Erövra rädsla för kreditkort nu, skörda fördelar senare

Unga vuxna som är rädda för kreditkort i den långa skuggan av lågkonjunkturen tror oftast bara på riskerna, snarare än den roll de spelar för att etablera kredit, säger konsumentkreditexperter. Det kan hålla dem tillbaka från att bygga kredithistoriken de behöver senare om de vill finansiera en bil eller få en inteckning.

Data från Consumer Financial Protection Bureau visar att ungefär hälften av åldrarna 18 till 34 hade minst ett kreditkort 2015 jämfört med 60% till 80% för de 35 och äldre. Förra året fann en analys av Federal Reserve-data från The New York Times att drygt en tredjedel av dessa unga vuxna eller tusenåriga hade kreditkortbalanser, en indikator på huruvida människor använder sina kort.

Kreditkortsutgivare i det förflutna marknadsförde i stor utsträckning för ungdomar, särskilt högskolestudenter, vilket hjälpte dem att skapa en kredithistoria. Det slutade med en federal lag 2009 som gjorde det svårare för personer under 21 år att få ett kreditkort. Långsamma minnen av den ekonomiska nedgången lämnade yngre vuxna varna för kreditkort, även när de blev berättigade.

”En av anledningarna till Millennials är rädda för kreditkort beror på att många av dem såg sina föräldrar får problem under den stora recessionen”, säger Beverly Harzog, författare till flera böcker om kreditkort, konsumentkrediter och hantering av skulder, bland annat ”The Debt Escape Plan."

"Rädsla kommer delvis från det okända, från att inte ha använt ett kreditkort", säger Mikel Van Cleve, personaladministrationsdirektör för finansiella tjänster företaget USAA.

Här är fem vanliga frågor och svar som kan hjälpa kreditnykomlingar att förstå kreditkort och erövra sina rädslor.

Varför få ett kreditkort alls?

Att använda ett kreditkort är det snabbaste och enklaste sättet att bygga en kredithistoria. Och du behöver inte gå i skuld för att göra det. Använd kortet för att bara köpa vad du har råd med - vad du annars skulle betala med kontanter - och sedan betala balansen i sin helhet varje månad.

"Tänk inte på skulden. Tänk på ett kreditkort som ett verktyg för att bygga upp kredit, säger Harzog. "Du vill bygga en kredithistoria eftersom den hjälper dig under hela ditt liv."

Din kredit värdering är en mätare av hur mycket du kan lita på att låna pengar: spenderar du inom dina medel? Återbetala pengarna i tid? Att använda ett kreditkort visar på ett ansvarsfullt sätt din förmåga att uppfylla dina ekonomiska skyldigheter och bygger ditt poäng. En bra kredit värdering kan göra skillnaden mellan lån godkännande och avslag, och det kommer att få dig bättre räntor.

Finns det inga risker?

Precis som att använda kreditkort på ett ansvarsfullt sätt, kan du bygga din kredit, med oansvarig användning kan det skada det. Upphäva skuld, maxma ut kortet, betala sena eller förlorade betalningar gör ont på din poäng. Rädsla för dessa saker är det som driver rädsla för kreditkort, men det här behöver inte hända. Att bära ett kreditkort betyder inte att du går i skuld eller köper saker du inte har råd med.

Om du inte har någon kredit kan du få ett kort?

Nykomlingar till kredit har ett par alternativ. En är ett säkert kreditkort. Med dessa gör du en återbetalningsbar deposition - säg $ 200 eller $ 500 - och det här blir din kreditgräns.

"Varje månad gör du en betalning som rapporteras till kreditbyråerna", säger Van Cleve. Med tiden, med ansvarsfull användning, kan du flytta upp till ett vanligt, osäkert kort som erbjuder belöningar eller andra förmåner.

Ett annat sätt att komma igång är att bli auktoriserad användare på någon annans kreditkort, till exempel en förälder. Men inte alla emittenter rapporterar behörig-användaraktivitet. "Så länge historien rapporteras får du kredit för det, säger Harzog.

Hur mycket kostar ränta mig?

Kreditkortsräntorna kallas APR, eller årliga procenttal. De dåliga nyheterna: Ditt första kort kommer sannolikt att ha en hög APR. Den goda nyheten: "Om du betalar din balans helt, behöver du inte oroa dig för din APR, säger Harzog.

Har inte kreditkort många avgifter?

De flesta kreditkortsavgifterna kan undvikas, inklusive sena avgifter och kontantavgifter. Många kort debiterar inte en årlig avgift, så leta efter en av dem om du är motavgift. Belöningskort debiterar ofta en årlig avgift, vilket kan vara värt att betala om du får tillräckliga fördelar tillbaka.

Undvik kort som debiterar månatliga underhållsavgifter eller som kräver en ansökan eller behandlingsavgift innan ditt konto är jämnt öppet.

Ellen Cannon är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @ellencannon.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.