Att stänga bostadsägandeskap kräver mer än ändringar i kreditvärdering

Förra året fanns det en känsla av optimism att nya kreditvärdighetsförbättringar skulle kunna hjälpa till att hantera de utmaningar som minoritetslån sökande möter när de köper ett hem och börjar begränsa landets hyresgapsklyfta.

Men det kommer att ta mer än kredit värdering ändringar ensam. En orsak är att återuppfinna kreditrapporteringsstandarder som en del av hypoteksprocessen är en glacial process, och hittills har små framsteg gjorts.

Och medan utlåningsstandarder, en annan viktig komponent för något hypotekslicens, har lättat lite nyligen på grund av en växande ekonomi och fullt återhämtad bostadsbransch, ligger det svarta hushållsskapet fortfarande bakom ägande av vita - med stor marginal.

Så vad ska det ta för att minska bostadsrätterna? Och vad kan du göra nu för att knyta hypotekslånssystemet någonsin till din tjänst?

Bostadsrätter gap i USA

Sammantaget är nationen hushållsräntan nere, men för svarta har den sjunkit. Och bostadsrätterna mellan svarta och vita blir allt större.

Andelen amerikaner som äger ett hem sjönk till 63,4% år 2016 - det är 5,6 procentenheter under toppen 2004 - och den lägsta hushållsräntan på mer än 50 år, enligt Joint Center for Housing Studies of Harvard University.

Från 2004 till 2016 sjönk hushållsräntan för svarta 7,5 procentenheter, medan för vita vuxit det 4,0 procentenheter, enligt mitten. Den spanska spanska bostadsräntan sjönk med 2,1 procentenheter.

Kreditrapportering ändras på plats

Fannie Mae, det statligt sponsrade företaget som tillhandahåller kapital till bostadslån, började i slutet av 2016 integrera "trended credit data", en multimonthundersökning av konsumentbetalningsmönster. Förespråkare för att införliva dessa uppgifter i ett låneobligationsförfarande säger att det ger insikt om hur en konsument förvaltar skulden genom att visa förändringar i kreditbalanser och betalningsbelopp. Låntagare som regelbundet betalar löpande kredit kan särskilt gynna.

Fannie rullade också parametrar för kvalificerade sökande utan kreditpoäng. Fannies bror GSE, Freddie Mac, introducerade en egen kreditfrihetskapacitet. Förändringarna möjliggjorde betalning av låntagare utan kreditpoäng, men med bostadsbetalningshistorier, såsom uthyrning, samt andra betalningsreferenser.

Den svåra uppgiften att bli godkänd för en inteckning är ännu svårare för dem utan kreditpoäng som är "kredit osynliga" - ett problem som minoritetssökande kunde möta, enligt uppgifter från Consumer Financial Protection Bureau.

"Omkring 15% av svarta och hispaniker är kredit osynliga jämfört med 9% av vita och asiater", säger en rapport från 2015 av CFPB. "Dessa skillnader observeras i alla åldersgrupper, vilket tyder på att dessa skillnader materialiseras tidigt i dessa konsumenters vuxna liv och fortsätter därefter."

Uppdateringar för kreditrapportering kan dock bara ändras så mycket. Kredit tillgänglighet - sannolikheten långivare kommer att göra ett lån - är också nyckeln.

" MER: FHA lån: Vad du behöver veta

Ersättning och kredit tillgänglighet

Karan Kaul, forskningsassistent på bostadsfinanspolitiska centret vid tankstanken Urban Institute, säger att det är svårt att avgöra vad som ökar eller minskar kredittillgången.

"Det finns dussintals faktorer som går ut på att godkänna ett inteckning: FICO-poängen, lånebeloppet, DTI är bara några av faktorerna, säger Kaul. Och sedan lägga till blandningen rådande inkomst, skuld, likvida tillgångar och besparingstrender.

" MER: Beräkna din DTI

För att mäta tillgången till hypotekslån skapade Urban Institute ett kreditillgänglighetsindex baserat på analysen av hemköpslån som sannolikt kommer att vara standard. Ju högre procentandel av lånets standardräntor, desto större antas riskutlåarna och närmare hypotekslånsindustrin flyttar till eller förbi "rimliga utlåningsstandarder", enligt institutet.

"Kreditillgängligheten [för alla låntagare] förbättrades år 2017, säger Kaul. "Det finns dock några saker att komma ihåg. Vi befinner oss fortfarande i en fas där kreditrisken på hypoteksmarknaden är mycket liten jämfört med de rimliga kreditnormerna i början av 2000-talet."

Från 2001 till slutet av 2003 var långivare fortfarande försiktiga när det gällde att låna, och hypoteksräntorna - då 11% till 14% - låg inom det historiska genomsnittet, säger Kaul. Så definierar Urbaninstitutet "rimliga utlåningsstandarder."

Det var strax efter denna period när "galskapen började", säger han och långivare tog på sig extrema risknivåer, vilket resulterade i ett utslag av låneinställningar och bostadsmarknadskraschen.

"När du jämställer var vi är idag till de rimliga standarderna, kan du dubbla den risk som marknaden tar just nu", säger Kaul.

Låneinställningarna är för närvarande strax under 6%.

Vad du kan göra nu

Kreditvärdering och snäva utlåningsstandarder är faktorer som påverkar alla låntagare.Hur kan du få en inteckning i denna miljö?

Först och främst, se till att du visar de beteenden som framsteg i kreditrapporteringen belönar, säger Joe Mellman, senior vice president och bolagsledare för TransUnion.

"Till exempel betalar du ned svängande saldon över tiden. Eller betalar du ditt kreditkort i sin helhet varje månad, i stället för att överföra en balans. Eller aldrig överskrida din kreditgräns ", säger han. "Det här är ekonomiskt hälsosamma beteenden kan alla konsumenter, inklusive minoriteter, veteraner och första gången hemköpare, dra nytta av när trenderna används för att bestämma hypotekslån."

Kontrollera sedan att din inteckningssökan behandlas med dessa avancerade kreditinsatser. Det innebär att låna långivare om de använder försäkringssystem som tillåter trended kreditdata och icke-traditionella kreditreferenser.

"Det verkar vara allmänt intresse för hypotekslån att utforska alternativa kreditdata och dess förmåga att säkert öppna upp tillgång till förtjänta konsumenter", säger Mellman. "Andra industrier, som kreditkort och autoutlåning, demonstrerar den potentiella positiva påverkan alternativa kreditdata kan ha."