Vad gäller de nya hypotekslånsreglerna för dig

Nya regler trädde i kraft för hypotekslån i 2015. Konsumentfinansieringsbyråns initiativ "Know Before You Owe" syftar till att förenkla upplysningar om lån och hjälpa låntagare att bättre förstå sina hypotekslån - och kanske minska sista minuten lånedrama. ("Vänta, vad? Det var en teaserränta?")

Vilka dokument borde du förvänta dig under hypotekslånsprocessen - och vad kan utlösa en tre dagarars fördröjning i stängningsprocessen? Här är vad du behöver veta.

TRID-hypotekslån förklaras

TILA-RESPA Integrerad Disclosure Rule, även känd som TRID, gör att lånet avslöjas på två huvudsatser med dokument, åtta sidor alls.

Låneuppskattningen

Du kommer att få låneuppskattningen inom tre dagar efter att du lämnat grundläggande information till varje potentiell långivare. Det beskriver villkoren för ditt lån, inklusive:

• Kostnader, med klara "ja" eller "nej" svar på viktiga frågor, till exempel om varje belopp kan öka efter stängning, oavsett om ditt lån innehåller en förskottsavgift eller en ballongbetalning och vilka kostnader som ingår i ditt spärrkonto.
• Den prognostiserade månadsbetalningen, inklusive skatter, försäkringar och andra bedömningar.
• Beräknade stängningskostnader och mängden kontanter du behöver ha vid handen vid avvecklingstidpunkten.
• Information om tjänster du kan och kan inte, handla för - såsom skadedjurskontroll, undersökningsavgifter och bedömning.

Lånestimatet erbjuder också data som kan hjälpa dig att jämföra låneerbjudanden, inklusive totala kostnader, den årliga procentsatsen - din räntesats inklusive avgifter - och det belopp du ska betala över låneperioden, uttryckt i procent av din totala lånebelopp.

" MER: Slutkostnader förklaras

SLUTNINGSMEDDELANDE

Den slutgiltiga informationen ersätter HUD-1 Settlement Statement och Sanningen-in-Lending Statement. Det ger informationen från din låneberäkning - till exempel inlånade kostnader för ditt lån och det belopp du behöver betala vid stängning - i slutlig form.

Du kommer att få detta dokument tre dagar innan du planerar att låna lånet. Använd den här gången för att granska dokumentet för eventuella ändringar.

Vad kan orsaka en fördröjning på tre dagar

En väsentlig revidering av lånevillkoren utlöser en ny tredagars granskning. En förändring i mängden av fastighetsmäklarens provisioner, ändringar av spärrlånet eller justeringar av proraterade betalningar för skatter och verktyg och liknande kvalificeras emellertid inte. CFPB säger att endast tre saker kan återställa 72-timmars klockan:

1. APR ökar med mer än 1/8 procentenhet för fastränta eller mer än 1/4 procentenhet för justerbara lån. Men det här är inte nytt. Sådana kursförändringar har krävt tre dagars varsel sedan 2009.
2. En förskottsavgift läggs till i lånevillkoren.
3. Den grundläggande låneprodukten ändras, såsom att flytta från en fast ränta till ett justerbart lån eller till en räntebärande inteckning.

Vad kan du göra

"Know Before You Owe" upplysningsregeln kan förenkla hypotekslåns pappersarbete, men det förenklar inte hypoteksprocessen själv. Håll kommunikationslinjerna öppna med din långivare och säljare för att undvika stängning av vägspärrar.

Förseningar, även korta, kan göra köpare till nackdel för kontantbitrar på heta fastighetsmarknader. Men att förstå dina lånevillkor kan spara dig från huvudvärk senare.

Jämför Mortgage Rates

Mer från Investmentmatome: Jämför hypotekslån Få en hypotekslån före godkännande Hitta en inteckning mäklare

Hal Bundrick är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.

Den här artikeln uppdaterades 28 juni 2016. Den publicerades ursprungligen 2 oktober 2015.