Negativ bärparadefinition och exempel |

Vad det är:

Används i utländsk valuta (forex), hänvisar ett negativt bärpar till en situation där investeraren köper valuta i ett land med låga räntor och kortar valutan i ett land med höga räntor. Det är motsatsen till ett positivt handelsparstrategi för bärpar.

Hur det fungerar (Exempel):

Om korträntorna i land A exempelvis är 2% per år och de långa räntorna i landet B är 5% per år, kan en investerare skapa ett negativt bärpar genom att köpa Country As valuta och förkorta land B: s valuta. Slutresultatet är att investerarens kontantförpliktelser på den korta positionen (utbetalning 5%) överstiger investerarnas kassaflöden från den långa positionen (tjäna 2%), vilket ger en negativ bäring på 3% per år.

Varför det är fråga om:

När ett land erbjuder relativt höga räntor lockar det mer kapital. Denna ökning av efterfrågan ökar i sin tur värdet av landets valuta. Även om den typiska handelsstrategin är att köpa den valuta som har högre ränta och korta den valuta som har den lägre räntesatsen, när en näringsidkare gör det motsatta (ett negativt bärpar), signalerar han att landet med lägre ränta kan snart uppleva betydande ekonomisk förstärkning - till den punkt att fördelarna överväger kostnaden för att bestå av ett negativt bärpar. Således är volatilitet i räntor en viktig komponent för att få ett negativt bärpar att betala.