Netto tillgång per aktie (NAVPS) Definition och exempel |
Fundamental analys - Förutse den framtida utvecklingen av aktiekurser – Webbinarium
Innehållsförteckning:
Vad det är:
I finans är nettotillgången värde per aktie (NAVPS) är värdet på en aktie i en fond.
Hur det fungerar (Exempel):
En fonds NAVPS fluktuerar med värdet av dess underliggande investeringar. Formeln för NAVPS är:
NAVPS = (Marknadsvärde av alla värdepapper som hölls i fonden + Kontanter och likvida innehav - Fondförpliktelser) / Summa fondandelar Utestående
Låt oss anta att vid slutet av handelsdagen går företaget XYZ ömsesidigt fond innehade $ 10.500.000 värde av värdepapper, $ 1.000.000 kontant och $ 500.000 av skulder. Om fonden hade 1 000 000 aktier utestående, skulle gårdagens NAVPS vara:
NAVPS = ($ 10.500.000 + $ 1.000.000 - $ 500.000) / 1.000.000 = $ 11.00
Låt oss nu anta att nästa dag Företag XYZ gör en fördelning av kapitalvinster $ 1 per aktie. Detta skulle göra att NAVPS faller med $ 1 till $ 10 per aktie eftersom de personer som köper fondandelar efter detta datum inte har rätt till utdelningen.
Det är viktigt att notera att som tillgångar och skulder förändras antalet utestående aktier på dagligen eftersom investerare köper och / eller löser in sina aktier.
Varför det är frågor:
NAVPS är som aktiekurs i det att den anger värdet på en aktie. Också, båda åtgärderna ger investerare ett sätt att jämföra fondens prestanda med marknads- eller industrins riktmärken (till exempel S & P 500). Men vissa analytiker hävdar att jämförelse av långsiktiga förändringar i en fonds NAVPS inte är lika meningsfull som att jämföra långsiktiga förändringar i aktiekursen eftersom medel måste periodiskt fördela kapitalvinster till sina aktieägare. I stället hävdar de att utvärdering av kortsiktiga förändringar i NAVPS är vanligtvis mer produktiv.
Många fonder ökar mer pengar när deras NAVPS stiger. Detta beror på att investerare tenderar att sälja sina aktier när priserna är höga och fondförvaltarna måste lösa in dessa aktier i NAVPS. Detta leder ibland till mindre pengar för att investera och kan till och med få en kontraproduktiv effekt på fonden.
Det är viktigt att notera att eftersom NAVPS beräknas en gång om dagen efter att marknaden stängt, känner investerarna inte till intradagvärdet av sina aktier (vilket är en fördel med börshandlade fonder).
