Nästa 10 banker misslyckas |

Bankbrott var allt raseri 2009, med Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) som beslagta 140 finansiella institut som år. Men gör inget misstag … bankfel uppstår fortfarande i en oroväckande takt. FDIC har redan stängt 78 banker och sätter oss i ränta för nästan 200 misslyckanden i år.

Även om USA: s regering har beslutat att det inte kommer att bli några bankfel så stora som Lehman Brothers, de mindre lokala och regionala bankerna är får lov att glida under ytan utan mycket krusning i rubrikerna.

Listan över oroliga banker som underhålls av FDIC har fortfarande över 700 namn på den (även om listan är konfidentiell). FDIC har fler banker på sin besvärslista än det har bemanning att hantera och saktar ner hela processen med att stänga institutioner som inte slutar. Och eftersom processen är långsammare och bankerna är mindre, har allmänheten blivit lulled till ett tillstånd av självkänsla, med många tror att det inte finns något att oroa sig för.

Dessa människor har fel.

Det finns många sätt att mäta en banks styrka. Men när det kommer till det, banker som har för lite eget kapital jämfört med deras tillgångar är precis som huseieren som har för lite eget kapital jämfört med priset på sitt hem. Kom ihåg att en banks tillgångar är de lån det gör till kunderna. Om alltför långa lån går sämre för länge, försvinner försörjningsdynan och banken befinner sig under vattnet.

För att hitta de mest utsatta bankerna letar vi efter företag med hög finansiell hävstångseffekt. I synnerhet skärmar vi på företag med en total tillgång / aktieandel på över 30 år. För att ge dig ett visst perspektiv var den genomsnittliga hävstångsgraden för alla FDIC-försäkrade institutioner 9,1 vid slutet av 2009. När Lehman misslyckades 2007, det hade ett hävstångsförhållande på 30,7.

Vi har 4 banker på listan som redovisade mer skulder än tillgångar i sina kvartalsbalanser. Det gör dem officiellt insolventa, vilket innebär att om du sålde alla sina tillgångar skulle du inte kunna täcka sina skulder - och en banks skulder är dina insättningar!

Vi publicerade ursprungligen den här artikeln på dagen den 14 maj. Inom några timmar beslagades en av bankerna på listan, Midwest Bank, av FDIC. Två veckor senare togs också Bank of Florida i beslag.

Eftersom dina intjänade besparingar är beroende av det, är vi fast beslutna att uppdatera vår lista regelbundet så att du kan få den mest aktuella och relevanta informationen till hands.

Om du är en depositar kanske du vill sluta läsa den här rapporten och höja den till kassans fönster för att dra tillbaka dina insättningar från de här dödsdöden. I planeringssyfte noteras att FDIC i allmänhet stänger av banker efter affärsavslutningen på fredagen i det som har blivit känt inom branschen som "Bankfailure Friday."

Om du insisterar på att du fortfarande är en lojal kund hos en av dessa banker, dubbelkontroll och trippel-kontrollera att dina konton har mindre än den $ 250 000 FDIC-försäkrade gränsen.

1. Crescent Bank & Trust (Misslyckades - 23 juli 2010)

Vid slutet av 2009 hade Crescent en hävstångseffekt på 1 365. Du läser inte det fel. Georgia-banken följde upp det imponerande resultatet genom att officiellt bli insolvent under första kvartalet 2010, rapporterade 1 miljard dollar i tillgångar och - 12,8 miljoner dollar i ägarens eget kapital.

Crescent-aktien var en dagbranschens favorit i maj och handlade hela vägen upp till $ 1,95 från $ 0,82 på en enda dag på ett meddelandekort ryktet att dess likvidationsvärde var norr om 20 dollar per aktie. Med ett bokfört värde på mindre än $ 0 per aktie idag är det troligt att FDIC kommer att sätta detta företag ut ur sin elände någon gång snart.

2. Första National Bank of the South (Failed - 16 juli 2010)

Denna Spartanburg, South Carolina-bank har tillgångar på 682 miljoner dollar och negativt aktieägarskapital. FDIC anser att det är "kritiskt underkapitaliserat" med en total riskbaserad kapitalandel på endast 4,06 mot 8% som behövs "tillräckligt kapitaliserad". Mer än 20% av sina lån är ofördelaktiga.

First National har funnit en FDIC-order för att förbättra sina kapitalandelar sedan april 2009. I april 2010 stängde FDIC Beach First, en jämförelsevis stor och kritiskt underkapitaliserad bank i Myrtle Beach, SC. Det är bara en fråga om tid innan First National beslagtagits också.

3. MetroBank of Dade County (Misslyckades - 16 juli 2010)

Vi bestämde oss för att ersätta Bank of Florida med en annan bristande institution från den här nacken av skogen. MetroBanks första kvartalsredovisning visar att det är officiellt insolvent, med 442 miljoner dollar i tillgångar och -7,6 miljoner i eget kapital.

Intressant är MetroBank den enda banken på listan med motståndare som är arg nog för att starta en webbplats, Metro Bank Kolla på. Webbplatsens grundare verkar vara speciellt arg på att "majoritetsägarna i MetroBanks moderbolag var medlemmar i en familj som också äger Magic City Casino i Miami - ett greyhound spår, kortrum och slott där mer än 434 miljoner dollar har spelats på spelautomater sedan oktober. " Tyvärr är den aktieägare som för närvarande är, ägare till värdelösa aktier.

4. Bay National Bank (Misslyckades - 9 juli 2010)

Maryland-baserade Bay National betraktas för närvarande "kritiskt underkapitaliserat" enligt FDIC-standarder. Vidare erkände banken i en ansökan till SEC att det finns stora tvivel om att det går att fortsätta som ett löpande företag (vilket är en revisors term för "den här banken är insolvent").

Förra veckan beslutade Bay National också att frivilligt avstå från handel på Nasdaq. Det hade tidigare fått meddelande från Nasdaq att börsen kräver att börsnoterade bolag ska ha ett positivt aktieägarskap på minst 2,5 miljoner dollar. Med sitt negativa ägarandel på - 3,6 miljoner dollar uppfyllde Bay National inte detta kriterium.

5. Bank of the Cascades

Oregon-baserade Bank of the Cascades uppvisade en förlust på 24,4 MUSD under första kvartalet 2010. Dess ekonomiska hävstångsförhållande försämrades dramatiskt också till 98,4 från 48,7 i föregående kvartal. Per 31 mars 2010 noterade den 2,1 miljarder dollar i tillgångar och endast 21,2 miljoner dollar i eget kapital.

Cascades har funnits under en tid under order från statliga och federala tillsynsmyndigheter för att förbättra sin kapitalposition. FDIC kräver att bankerna ska ha ett 10% totalt riskbaserat kapitalförhållande för att kvalificera sig som "välkapitaliserad". Bank of Cascades-förhållandet började på 7,5 den 31 december 2009 och försämrades till 6,35 den 31 mars 2010.

Cascades hittade en investerare som preliminärt kom överens om att injicera 65 miljoner dollar i banken, men investeringen var beroende av att Cascades hittade ytterligare $ 85 miljoner före den 31 maj. Banken har inte kunnat säkerställa den extra investeringen, och kommer förmodligen att hamna i fordran.

6. Michigan Commerce Bank

Michigan Commerce driver för närvarande en samtyckesorder som kräver att den korrigerar "osäkra eller osäkra banker och överträdelser av lagbestämmelser eller regler". Det har tillgångar på 1,2 miljarder dollar, men med eget kapital på endast 35,7 miljoner dollar har det en hävstångsgrad på 33,6.

Michigan Commerce skapades förra året av en sammanslagning av 11 gemenskapsbanker i Michigan. Moderselskapet är Capitol Bancorp, ett utvecklingsbolag som byggt upp ett nationellt nätverk av banker som nu är tvungen att sälja, eftersom det försöker ta hand om sin egen underkapitalisering.

7. Capitol Bancorp

Talar om Capitol Bancorp, moderen till Michigan Commerce har egna problem. Capitol har genomfört "kapitalbevarande och balansräkningshanteringsstrategier" för att hjälpa till att reparera balansräkningen. Det innebär att banken säljer dotterbolag och filialer för att samla in pengar. Det försöker också en skuld för aktiebyte, vilket skulle bidra till att sänka sitt höga hävstångsförhållande på 43,2.

Capitol är "underkapitaliserad" enligt 1 av de tre kapitaliseringsförhållandena som FDIC använder för att bedöma bankstyrkan. Tyvärr för Capitol fortsätter det att förlora pengar så snabbt som det kan ersätta det med tillgångsförsäljningen. Under första kvartalet 2010 rapporterade Capitol en nettoförlust på nästan $ 50 miljoner.

8. Integra Bank

Integra hade ett grovt första kvartal 2010 och rapporterade några verkligt misslyckade resultat:

- 13,3% av sina lån är oförändrade

- Nettoförlust till de gemensamma aktieägarna på 54 miljoner dollar

på gemensamt eget kapital på -1,418,4%

Integra driver cirka 69 banker i Indiana, Kentucky, Illinois och Ohio och det har varit upptagen att hämta pengar genom att sälja några av de grenar som den förvärvade under de goda tiderna. Men aktieägarskapet fortsätter att försvinna, från 102 miljoner dollar i slutet av december 2009 till 52,6 miljoner dollar i slutet av mars 2010. Dess hävstångsförhållande står för närvarande vid 55,4.

9. Independent Bank Corp

Efter att ha rapporterat resultatet för första kvartalet sade VD Michael Magee: "Våra resultat för första kvartalet 2010 återspeglar fortfarande de svåra marknadsförhållandena vi möter i Michigan."

Independent redovisade en nettoförlust på nästan $ 15 miljoner för första kvartalet 2010 vilket var bättre än förlusten på nästan 20 miljoner dollar för kvartalet som slutade 31 december 2009. Independent Bank var mottagare av TARP-medel 2008 men misslyckades med att betala utdelningen på de statsägda preferensaktierna i november 2009.

Nu, med en hävstångsgrad på nästan 30, försöker Independent att övertyga investerare att utbyta preferensaktier för vanliga aktier. De förlängde nyligen tidsgränsen för utbyten, vilket tyder på att de inte fick önskat svar.

10. TIB Financial

TIB Financial, med filialer i hela södra Florida och Florida Keys, har för närvarande en hävstångsgrad på 30,4. TIB utfärde ett pressmeddelande i april som säger att den 31 mars 2010 var tillräcklig kapitaliserad för regleringsändamål. Tekniskt sett är det sant. TIB: s totala kapital till riskvägda tillgångar är till exempel 8,1% och FDIC: s standard för "tillräcklig kapitalisering" är 8%. Men för att en bank ska betraktas som "välkapitaliserad" vill FDIC att den ska ha en riskvägd tillgångskvot på 10%.

TIB har träffat det private equity-företaget Patriot Financial Partners i vad som kan vara det sista chans att ta upp kapital. Patriot har begått 20-25 miljoner dollar, men endast om TIB kan höja ytterligare 120-125 dollar kan höjas från andra investerare.

Vaktlista: Sonoma Valley Bank

Vi flyttade Sonoma Valley utanför den projicerade misslyckningslistan och vidare till vår klocklista eftersom FDIC bara gav den en förlängning till den 15 augusti för att förbättra sin ekonomiska hälsa. Med kapitaltillskott långt under FDIC: s allvarliga "tillräckligt kapitaliserade tröskelvärden" måste Sonoma Valley hitta någon att injicera 20 miljoner dollar i ytterligare kapital om det har någon chans att komma tillbaka till överensstämmelse.

Även om FDIC tekniskt fortfarande kunde gripa Sonoma Valley trots förlängningen tror vi att den överbelastade byrån kommer att ta de närmaste månaderna för att rikta sig mot banker som är i ännu sämre form än Sonoma Valley.

Watch List: Sterling Financial

Sterling flyttades också bort från det potentiella misslyckandet lista och på klockan. Den Spokane-baserade banken förhandlar fram och gör framsteg med private equity-företagen Thomas H. Lee Partners och Warburg Pincus om en sammanlagd investering på 278 miljoner dollar i banken.

Om det kan övertyga den amerikanska regeringen att konvertera sina 303 miljoner dollar till önskat lager till stamaktier, behöver den bara 139 miljoner dollar mer för att möta sitt mål om en kapitalinvasion på 720 miljoner dollar.

slutet av 2009 svängde sterlingens hävstångsförhållande runt 32,8. Det redovisade en nettoförlust på nästan 79 miljoner dollar för första kvartalet 2010 när det var tvungen att avsätta 85 miljoner dollar för potentiellt dåliga lån. Om dess finansieringsplaner börjar falla ifrån varandra kommer vi att placera Sterling tillbaka på listan över banker som sannolikt kommer att hamna i fordran.