Betala när du tjänar kan hjälpa akademiker överväldigade av skulden

Av Ara Oghoorian

Läs mer om Ara på Investmentmatomes fråga en rådgivare

Om du har examen och började arbeta, men ändå känner du dig överväldigad av dina studielånsbetalningar, finns det sätt att minska belastningen. Federal student lån låntagare kan vara berättigade till en statlig återbetalning plan som täcker månatliga betalningsbelopp baserat på inkomst.

Betal när du tjänar eller betalar, är en av utbildningsdepartementets inkomstdrivna återbetalningsprogram. Det överlämnades till lag av president Obama år 2012 och begränsar månatliga lånebetalningar till 10% av en låntagares diskretionära inkomst. Det ersätter inte inkomstbaserad återbetalning eller IBR-program - som begränsar månatliga betalningar till 15% av en låntagares diskretionära inkomst - eftersom du måste ha tagit ut ditt lån under en viss tidsperiod för att kunna kvalificera sig för LÖP.

Vad du borde veta

Federala student lån låntagare bör förstå dessa viktiga aspekter av lön:

• Stödberättigande bestäms delvis av när du mottog ditt federala lån. Endast de som tog ut sitt första federala lån efter den 30 september 2007 och mottog utbetalning av minst ett federalt lån efter den 30 september 2011, är berättigade till Löne.
• Betalningarna är begränsade till 10% av din diskretionära inkomst. De kan aldrig överstiga det belopp som du skulle behöva betala enligt en standard 10-års återbetalningsplan och baseras på inkomst och familjestorlek.
• Du måste återanvända genom din låntjänsteman årligen. Eftersom din förmåga att kvalificera beror på din inkomst måste du lämna in avkastning och bevis på inkomst till din låntjänsteman varje år.
• Ditt saldo är förlåtet efter 20 års betalningar. Det förlåta beloppet betraktas som skattepliktig inkomst för dig.
• Ränta kan aktiveras. Om dina månatliga betalningar enligt PAYE-programmet inte täcker räntan, räntesatsen aktiveras eller läggs till i lånebalansen.

Kvalificerande lån

Inte alla federala lån är berättigade till inkomstdrivna återbetalningsprogram, såsom IBR, PAYE och Income-Contingent Repayment, eller ICR. Denna tabell visar de typer som är.

Det är viktigt att notera att du kan konsolidera eller refinansiera dina lån oberoende av PAYE. Vissa individer drar nytta av att konsolidera sina lån och sedan ansöka om programmet. Men kom ihåg att LÖPET är endast tillgängligt för federala lån, så att konsolidera dina lån genom en privat långivare skulle utesluta att du använder PAYE. Bedöm riskerna innan du refinansierar med ett privat lån.

För vissa låntagare kan ett nytt program som heter REPAYE vara en ännu bättre passform, eftersom det har färre kvalifikationer.

Poängen

Lön och andra inkomstdrivna återbetalningsprogram erbjuder ett bra sätt för kandidater att få lite skuldlättnad i form av lägre månatliga studielånsbetalningar.

För att bestämma om LAYE-planen är meningsfull, använd den federala studentbidragsberäkningen. För att ansöka, kontakta din servicetekniker eller besök studentloans.gov.

Denna artikel visas också på Nasdaq.

Bild via iStock.