Ska jag betala av mitt kreditkortskulder med överflödiga studentlån?

Om du är en högskolestudent på en snabb inkomst, vet du att varje öre räknas och att frigöra pengar är avgörande. Som sådan kan du bli frestad att avsluta din stint på kreditkortets minsta betalningshamsterhjul genom att betala av din konsumentskuld med alltför stora studielån. Men innan du gör läser du om de potentiella problemen med den här planen.

Det kan strida mot ditt studielånsavtal

Studielån är avsedda att betala för din utbildning och avgifter, liksom övriga kostnader för att delta i college. Det kan innebära nödvändiga levnadskostnader - som transport, rum och styrelse och diverse personalkostnader. Och medan personalkostnader kan definieras annorlunda för olika personer, skulle de semester- eller barflikar du sprang upp på ditt kreditkort förmodligen inte räkna med de flesta människors definitioner. Därför är du inte tänkt att använda dessa pengar för att betala av ditt kreditkort.

Förstå att dessa regler inte är väl verkställda, så du kan förmodligen betala ditt kreditkort med studielån utan konsekvenser. Det är dock viktigt att veta att det här kan vara ett brott mot ditt studielånsavtal och du kan efterföljas av din låneansvarig för felaktig låneanvändning.

Studielån är inte berättigade till konkurs

Till skillnad från kreditkortsskulder är inte studentlånskulden berättigad till konkurs (i nästan alla fall). Det betyder att om du är arbetslös eller underarbetad under en längre tid efter examen kommer dina möjligheter att minska din skuld att vara begränsad. Naturligtvis kan du skjuta upp dessa lån tills du har tillräcklig inkomst, men det här kommer inte att stoppa intrånget på studentlånsräntan från att ackumuleras på en balans som bara fortsätter att växa varje månad. Regeringen erbjuder olika återbetalningsalternativ för låntagare som kämpar för att hålla koll på betalningar, så se till att du är på planen som bäst passar din budget.

[Läs mer: Välj den bästa studielånsbetalningsplanen i tre enkla steg]

Flytta skulden är inte detsamma som att betala av skulden

Matematiskt är det vettigt att flytta skulden från hög räntefinansiering till låg räntefinansiering. Och nördarna älskar matematik! Det är dock inte vettigt matematiskt att avstå från att betala av skuld och låta räntan ackumulera i flera år framöver utan möjlighet till konkurs för dem på en riktigt tight plats. Men det finns också chansen att du ska betala dina lån direkt och det låga räntorna kommer att spara pengar! Låt oss undersöka två scenarier.

Scenario 1: Din studielånsaldo är låg och du får ett jobb direkt efter college och betalar dina lån inom ett år. I detta scenario kommer du framåt genom att betala av kreditkortsskulden med studielån.

Scenario # 2: Du betalade ut ditt kreditkortsskulder med studielån och sprang upp mer konsumentskuld. När allt kommer omkring kan du bara använda överflödiga studielån för att betala av det och hantera lånen senare. Då får du inte jobb i ditt fält efter examen och du hamnar underarbetade gör minimilön. I det här scenariot är det troligt att du inte kan göra minsta betalning på dina lån, vilket är mycket högre eftersom du använde de överstående lånen för att betala av din kreditkortsskuld.

Så du ser att det finns en risknivå här. Om du är bekväm med det, kom bara ihåg att du inte kan deklarera konkurs på studentlånsskulden och kontrollera ditt avtal för att se till att dina betalningar är lagliga. Om du är riskfylld, betalar du inte ditt kreditkortsskulder med studielån.

Tuff kärlek kommer din väg: Du måste betala av din konsumentskuld så småningom - att sätta av det ändrar inte det faktum. Om du vill ha eller behöver någon räntelättnad, är det en bättre idé att få en balansöverföringskreditkort och betala av den innan inledningen av 0% slutar. Om du kämpar för att betala din skuld - oavsett ränta - måste du öka din inkomst och / eller minska dina kostnader.

Slutsats: Även om det vanligtvis kommer med en lägre ränta, kan det inte vara den bästa idén att använda ett studielån för att betala av ditt kreditkortskuld. Det kan vara ett brott mot ditt låneavtal, studielån är inte konkurs, och att flytta skulden från en plats till en annan är inte detsamma som att göra verkliga framsteg. Om du har problem med att betala din kreditkortsskuld, överväga ett balansöverföringskort samtidigt som du ökar klyftan mellan dina intäkter och kostnader genom att göra mer och / eller spara mindre.

Mynt med examen cap bild via Shutterstock