Betala av skuld eller spara för pension? Här är våra råd

En av de största utmaningarna för att fatta smarta pengar beslut är att många viktiga mål konkurrerar om våra begränsade dollar. Det är exakt fallet för folk som vill spara för pension men också få ut av skulden.

Det finns inget som tid - och mycket av det - för att göra dina pensionssparande till en mycket större gryta, tack vare att investeringsavkastningen är förenlig med sig själva. Det innebär att försena pensionsbesparingar är en dålig idé.

Men låter skuldracka höga räntekostnader när du skickar värdefulla dollar till ditt pensionskonto? Det ger inte heller någon mening.

Allas situation är unik, men många experter föreslår att man börjar med pensionering och sedan fokuserar huvuddelen av dina pengar på hög ränta. Här är steg-för-steg-processen:

1. Börja spara för pensionering
2. Betala höggift "giftig" skuld
3. Starta en nödfond
4. Vänd dig till lägre räntesats
5. Håll dig på spår med en skriftlig plan

1. Pension sparande kommer först

Om din arbetsgivare erbjuder ett matchande bidrag till en 401 (k) eller annan pensionssparande plan, bidra så mycket som det tar för att få den fria pengar.

Säg att din arbetsgivare erbjuder "100% upp till 2% av lönen". Det innebär att din arbetsgivare kommer att lägga till en dollar för varje dollar du bidrar, upp till 2% av din lön. Så om du gör $ 60 000 och bidrar med 2% av det, kommer din arbetsgivare att lägga till $ 1200 per år utöver ditt bidrag på 1200 USD.

"Du fördubblar dina pengar redan innan investeringsavkastning eller skattebesparingar", säger Joe Heider, grundare av Cirrus Wealth Management i Cleveland. Även en 50% match är fortfarande en heftig bit av gratis pengar som du inte vill ge upp - du kommer inte få 50% avkastning någon annanstans.

Om du inte har en pensionsplan på jobbet, öppna en traditionell IRA eller Roth IRA (om du inte är säker på vilket som är bäst för dig, läs vår guide). Det finns ingen match att dra nytta av, men du kan ställa upp återkommande överföringar från ditt bankkonto för att efterlikna det enkla av ett automatiserat arbetsplatsbidrag. Här är vår lista över de bästa IRA-kontoleverantörerna.

2. Betala av högränteskulden

Om du har kreditkortskuld, lönedagslån eller skuld som har rörliga eller höga räntor - något norr om ca 9% - tackla det nästa. (Om denna giftiga skuld lägger till mer än hälften av din inkomst, överväga att söka skuldavskrivning.)

För en psykologisk ökning längs vägen kan det hjälpa till med att använda skuldbollbollsmetoden, där du fokuserar utbetalningsinsatser på din minsta skuld först - alltid gör minsta betalningar på de andra, förstås. När det är avbetalt, fokusera på nästa största skuld, och så vidare. Läs hur man använder en skuldsnowball.

"Det är bra att ha en vinnare tidigt", säger Jessie Doll, en förvaltningsrådgivare vid TIAA i Fairfax, Virginia. "Nu har jag lite förtroende för att göra några av de andra långsiktiga sakerna som behöver bli gjort."

3. Starta ett nödsparande konto

Det är helt okej att börja små. Få $ 500 avsatt i ett sparkonto. Det kommer att hålla dig från att köra upp kreditkortsskuld över varje oväntad kostnad.

Du kan bygga därifrån. Att ha "åtminstone ett par månaders värde av sparade kostnader är bra planering", säger Heider. "Du förlorar ditt jobb, du blir avskild, du blir sjuk - det ger dig en bit av en kudde när du behöver det mest."

4. Bekämpa lågräntesskulden

När du har en högkvalitativ skuld utplånad och en solid akutfond pågår, tänk på att kasta mer pengar på andra skulder, som studielån.

Om du har flera studielån, överväg att fokusera på en åt gången. Säg att du har fyra lån, var och en med en månadsbetalning på $ 150, och du har råd att betala $ 1000 per månad. "Jag skulle inte betala $ 250 på alla fyra av dem, säger Heider. "Jag skulle betala $ 150 på tre och $ 550 på den fjärde. När den fjärde är klar är ditt minimum nu, istället för att vara $ 600, $ 450. "Det kan hjälpa till om en budgetnöd uppstår.

5. Lägg det skriftligt

Det finns inget som en plan att hålla sig på riktning mot pengarnas mål.

Skriv ner det: Heider föreslår ett kalkylblad med specifika mål, till exempel: "Detta lån betalas ut i 18 månader. Nästa lån betalas ut om fyra år. På fem år hoppas jag ha 40 000 dollar i min 401 (k)."

Detta håller dig fokuserad på nästa mål när du betalar en skuld. "Det kan hjälpa till att undvika frestelsen att köpa en ny bil när du verkligen inte behöver en, säger Heider.

Vara tydlig: "Att namnge målen kan vara till stor hjälp", säger Doll. "Om jag vet att jag inte går ut på middag den här veckan innebär att jag kan ta mina barn på semester nästa år, det gör det mycket lättare för mig att fatta det beslutet."

Bygg i belöningar: Tänk på att öronmärka pengar för en resa eller ett speciellt köp när du betalar ut varje skuld.

Leta efter "läckage": Spåra var dina pengar går varje månad för att hitta dollar som kan användas bättre för pensionsålder och skuldmål.

Även finansiella experter kan förvånas.Michael McGrath, vice president för EP Wealth Advisors i Valencia, Kalifornien, kommer ihåg en tidigare kollega som granskade sin egen månadsbudget och sade: "Det chockade mig hur mycket min fru och jag spenderar på Starbucks. Vi spenderar nästan en bilbetalning!"