Långsiktigt vårdförsäkring är värt kostnaden

Av Rachel Podnos, JD, CFP

Läs mer om Rachel på Investmentmatome's Ask a Advisor

Föreställ dig att du har gått i pension och du eller din make utvecklar en kronisk sjukdom som kräver vårdhem eller betydande hemhjälp. Om du inte har planerat förut kan du befinner dig i en svår ekonomisk situation.

Långtidsvård kan vara extremt dyr. Ett privat rum i ett vårdhem kostar i genomsnitt mer än 83 000 dollar per år 2010, enligt U.S. Department of Health and Human Services. Och studien fann att hemhälsokostnader kostar i genomsnitt 21 dollar per timme. För att göra saken värre, är den mest långsiktiga vården inte täckt av Medicare, de flesta pensionärer är källa för vård.

Så hur betalar folk för denna enorma potentiella kostnad? Endast cirka 13% av enskilda personer som fyller 65 år och äldre köper långtidssjukförsäkring, enligt en 2014-studie av Center for Retirement Research på Boston College. Men i många fall är det en bra idé att köpa åtminstone viss täckning. Här är varför:

Du kanske inte kvalificerar dig för Medicaid

Till skillnad från Medicare, kommer Medicaid att betala för långtidsvård - förutsatt att den äger rum i en anläggning, inte hemma. Du måste dock ha tömt nästan alla dina tillgångar för att kvalificera dig, och du kan inte bara ge dem alla till dina barn. Medicaid har en femårig "look-back" -period, så det kommer fortfarande att överväga eventuella tillgångar som du överförde under de fem åren före din ansökan.

Självförsäkringen är dyr

I det här fallet är din strategi att ha tillräckligt med pensionssparande när du eller din make har behov av långtidsvård som du kan betala för det helt ur fickan. Men eftersom den här kostnaden kan vara så hög, är det här alternativet bara bara möjligt för personer med hög nettoförmåga. För någon annan bestämmer man sig för att försäkra sig om att man tar en hel del risk.

Långtidspensionsförsäkring ger dig alternativ

Långtidssjukförsäkring täcker mer olika typer av vård än Medicaid gör, allt från 24-timmars vård i ditt hem eller en möjlighet till några timmar per vecka med hemhjälp.

Täckningen är dyr, men det finns sätt att hantera kostnaden. I stället för att fråga din försäkringsmäklare hur mycket täckning du behöver, ta reda på hur mycket du kan få för det belopp som du har råd att betala. Du kan också skimp på tillägg, till exempel inflationsbestämmelser. Då kan du investera de pengar du sparat genom att inte köpa en policy för fullständig täckning och reservera intäkterna för att försäkra din risk.

Vissa är bättre än ingen

Många människor är ovilliga att köpa långsiktigt vårdförsäkring eftersom de känner att de kommer att ha slösat bort sina premier om de inte hamnar ihop med fördelarna. Men du kan tillämpa denna logik på husägare försäkring och livförsäkringspremier, och de flesta av oss anser att de här politikerna är värda det. Premieinkomsten för långtidspensionsförsäkring är dyrare än för husägare eller livförsäkringar, men de ekonomiska konsekvenserna av att inte ha långtidsvård täckning är extremt allvarliga.

Majoriteten av amerikanerna har inte råd att försäkra sig men är för rika för att kvalificera sig för Medicaid. Om du är en av familjerna "i mitten" kan du kanske inte ha råd med långsiktiga vårdförsäkringspremier. Men det är mycket bättre att köpa någon långtidspensionsförsäkring - även om det inte räcker för att täcka alla dina potentiella kostnader - än ingen alls. Åtminstone bör du börja planera framöver för denna potentiellt svindlande pensionskostnad.

Rachel Podnos är en avgiftsfinansierad finansiell planerare med Wealth Care LLC.