Varför Personalklasser bör läras i college

Av Brad Sherman

Läs mer om Brad på vår sida Fråga en rådgivare

Jag återvände nyligen från en återförening helg med några av mina college kompisar. Vi greps på fruar, barn, arbete och alla andra viktiga delar av våra liv. En sak slog mig om konversationerna, oavsett om jag pratade med liberal arts majors eller de som studerade företagsfinansiering: Medan vi alla vet att E = MC2 och kanske till och med känner en hel del om Einsteins teori, tog de flesta av sig ut utan att ha en riktig aning om personlig ekonomi.

Med andra ord är de finansiella färdigheter vi lär oss i skolan inte nödvändigtvis de vi behöver i den verkliga världen - åtminstone när det gäller våra personliga liv.

Personlig ekonomi är inte typiskt en del av en läroplan. Och medan några av oss har föräldrar eller familjemedlemmar som kan vägleda oss på vägen, kanske de enskilda inte är ekonomiska experter, och det finns en gräns för den hjälp de kan ge.

Från min erfarenhet är de flesta människor intresserade av ekonomisk läskunnighet men vet inte vart man ska gå för att komma igång. Vi står alla inför liknande problem, och ju mindre bekanta vi är med mekanikerna närmar oss dem, desto mer ångestfullt blir de.

Ju yngre du lär dig desto bättre är du. När jag var i första klassen ville jag vara Alex P. Keaton, den penga-savvy tonåren som spelades av Michael J. Fox på TV-siten "Family Ties." Det var tydligt tidigt att jag hade en affinitet för ljudbesparing, investerar och växer pengar. När jag var 7, gav min mormor mig en dollar; Jag gjorde det till $ 5, sedan $ 50. Jag är stolt över utmaningen att hjälpa människor att nå sina ekonomiska mål i alla stadier av sina liv.

Ta till exempel köp det första hemmet. Din karriär är på rätt spår, och att bli en husägare verkar vara ett lämpligt mål. Så med lite spänning och förväntan bestämmer du dig för att börja titta.

Då börjar frågorna börja översvämma. Hur mycket hem kan jag ha råd med? Hur mycket ska jag spara? När är den idealiska tiden att köpa? Hur fungerar ett inteckning? Ska jag kvalificera mig? Vad är min kreditpoäng? Behöver jag försäkring? Hur fungerar fastighetsskatt?

Föreställ dig om det fanns en kurs på college (låt oss inte bli galen och föreställa oss att de skulle lära detta på gymnasiet) kallad Personal Finance 101. Förutom de homebuying-lektionerna ovan kunde läroplanen se ut så här:

Kassaflöde och budgetering

Ämnen som omfattas: Vad är en budget? Hur skapar jag en? Hur vet jag vad jag har råd med?

Bygga kredit och förstå kreditkort

Ämnen som omfattas: Vilka är fördelarna och nackdelarna med att ha ett kreditkort? Hur ska jag bestämma vilken man ska få?

Introduktion till aktiemarknaden och investeringar

Ämnen som omfattas: Vilka är skillnaderna i de olika investeringsfordonen - börshandlade fonder, fonder, aktier, obligationer, depåbevis?

Skatter

Ämnen som omfattas: Hur betalar jag skatter? Vad behöver jag vara uppmärksam på i min skatteplanering?

Framtida arbetsplats pensionsplan alternativ

Ämnen som omfattas: Vad är en 401 (k), IRA, Roth IRA? När ska jag börja spara? Hur mycket ska jag spara?

Min gissning är att en kurs som denna skulle vara oerhört värdefull för många. Det är komplicerade saker. Det är viktiga saker. Det är den typ av saker som du faktiskt behöver veta.

Detta är den främsta anledningen jag valde att komma i denna arbetslinje. Yngre människor har ingen aning om var eller hur man ska börja, och de har ingen aning om var man kan hitta hjälp. Traditionella finansiella förvaltningsinstitut har investeringsminimum som de flesta av oss inte kommer att kunna mötas i över ett decennium, om någonsin. Dessa miniminivåer kan sträcka sig från $ 250.000 till $ 500.000, och ibland är högre. Även om du hade turen att accepteras av en stor institutionell investeringschef, skojar du själv om du tror att en stor institution kommer att ta sig tid för att förklara för skillnaden mellan en traditionell IRA och en Roth IRA.

Därför valde jag att skapa en förmögenhetsmodell där vi skulle erbjuda samma anpassade service till alla våra kunder, utan att ta hänsyn till minsta initialinvesteringar och oberoende av storleken på deras konton. Vi hoppas att genom att investera i dig tidigt ser du vårt värde på lång sikt.

Om du läser detta och kan relatera till några av dessa tankar, vet att det inte bara är du. Det spelar ingen roll om du har huvudämne i konst eller företagsfinansiering, du har nästan säkert inte tagit en klass i Personal Finance 101. Den goda nyheten är att du inte behöver gå ensam. Sök hjälp som finns där ute och lär dig vad du kanske har missat på college.

Brad Sherman är en finansiell planerare och grundare av Sherman Wealth Management i Gaithersburg, Maryland.

Denna artikel visas också på Nasdaq.