Prospekt - Fullständig förklaring och exempel |

Vad det är:

A prospekt är ett juridiskt dokument utfärdat av företag som erbjuder värdepapper till salu. Ömsesidiga fonder ger också ett prospekt till potentiella kunder, som innehåller en beskrivning av fondens strategier, chefs bakgrund, fondens avgiftsstruktur och fondens finansiella rapporter.

Hur det fungerar (exempel):

För att få en idé av prospektets roll, låt oss anta att företaget XYZ driver en börsintroduktion. Innan IPO startas måste Company XYZ först lämna in en registreringsansökan, som beskriver all väsentlig information om företaget, med SEC. En del av registreringsbeviset är prospektet, vilket måste lämnas till alla köpare av det nya numret.

Efter att företaget XYZ har lagt in registreringsbeviset med SEC för granskning, börjar en avkylningsperiod. Under denna 20-dagarsperiod kan värdepappersmäklare diskutera den nya börsintroduktionen med kunder, men den enda informationen som kan distribueras är det preliminära prospektet.

När registreringsbeviset träder i kraft, kommer Company XYZ att ändra preliminärt prospekt att lägga till så viktig information som anbudspriset och försäkringsspridningen. Detta slutprospekt måste innehålla:

• Beskrivning av erbjudandet

• Verksamhetens historia

• Beskrivning av förvaltningen

• Pris

• Datum

• Försäljning av rabatter

• Användning av intäkter

• Beskrivning av Försäkringsbrevet

• Finansiell information

• Risk för köpare

• Juridisk åsikt om bildandet av företaget

• SEC-ansvarsfriskrivning

När slutprospektet släpps kan mäklare ta order från de kunder som angav intresse under avkylningsperioden. En kopia av det slutliga prospektet måste föregås eller åtföljas av alla försäljningsbekräftelser.

Varför det är fråga om:

Prospektets roll är det som gör investerarna medvetna om riskerna med en investering. Utan denna information skulle de väsentligen behöva göra investeringar "osynlig". Denna upplysning skyddar också företaget från påståenden att det inte helt avslöjade tillräckligt med information om sig själv eller de aktuella värdepapperen.