Protein för husdjurspartners med cirkel att finansiera hypergrowth

Protein för husdjur med grundare Marco och Berenice Giannini förändrar hur människor handlar för sällskapsdjur. Deras strategi är enkel: Erbjuder högkvalitativa produkter till ett bra pris och ger ett enklare sätt för konsumenterna att handla genom att organisera sällskapsdjur enligt protein och produkttyp i stället för varumärke.

Hittills arbetar strategin. Protein för Husdjur öppnade sin första plats i mars 2014, och företaget har redan öppnat ytterligare nio butiker i hela södra Kalifornien.

"Vi har ett litet lagerformat med låga kostnader, vilket inte bara är lättare för konsumenten att handla, men det ger också en snabb återgång till investeringssamhället", säger Marco Giannini, Pet for Protein's CEO. Innan hon startade protein för husdjur grundade Giannini ett hundmat och behandlingsföretag som heter Dogswell 2003. Han sålde Dogswell 2008 men fortsatte som VD tills han lämnade företaget 2013.

Giannini säger att om Protein for Pets verkligen vill ta tag i tävlingen, måste det expandera i ännu snabbare takt. När den sjunde butiken byggdes, säger han att han och Berenice, som är företagets chefsdirektör, hade börjat tänka på att få finansiering utomhus, vilket kan vara en tidskrävande process.

Efter att ha övervägt flera andra potentiella finansieringskällor valde de CircleUp, en onlineplattform som fokuserar på att hjälpa företagare att samla kapital från ett nätverk av ackrediterade eller rika investerare.

"Vi gick till CircleUp eftersom det är nästa generations finansiering - det är som Facebook för finansiering," säger Giannini.

Marco Giannini, VD för Protein för Husdjur, i ett av bolagets 10 butiker (hittills).

En equity crowdfunding plattform

CircleUp samarbetar med konsumentprodukter och detaljhandelsföretag på tidigt stadium inom områden som personlig vård, kläder, detaljhandelskedjor och restauranger.

"Vi samarbetar med dessa företag, och de går med i vårt samhälle och vår plattform för att ansluta till och förhoppningsvis höja kapital från en grupp av ängel- och private equity-investerare", säger Pat Robinson, affärsutvecklingschef på CircleUp.

Medelföretaget på CircleUp har drygt 1 miljon dollar i årlig omsättning, och nästan alla har minst 500 000 dollar i årlig intäkt, så de är lite senare än en start.

"De har vanligtvis en produkt på hyllorna - eller i Protein for Pets" -fallet, de har butiker som är byggda och de säljer produkter, säger Robinson. "Så de vill höja mer kapital för att producera och sälja fler produkter."

Robinson säger att CircleUps ansökningsförfarande kan fyllas i på nätet på mindre än fem minuter. Företaget ber om "hög nivå" information, såsom intäkter under det senaste året, tillväxttal och bruttomarginaler.

Därifrån granskar företaget varje ansökan och ger feedback inom en dag eller två. Inte alla företag accepteras - i själva verket accepterar CircleUp bara ca 5% av alla sökande, säger Robinson. Därför säger han att det är viktigt att verkligen få ditt företag att sticka ut från andra.

"Vårt bästa råd skulle vara att få en produkt och ett varumärke som verkligen löser ett problem och det är där ute på marknaden, och det är differentierat, säger Robinson. "Om du har något som är sorts nytt och innovativt som löser ett problem för konsumenterna … kommer det att översättas till ett växande företag med växande försäljnings- och distributionsmöjligheter."

Fler potentiella investerare, mindre tid att söka

Fördelarna med att hämta pengar på CircleUp inkluderar att tappa in i ett större nätverk av potentiella investerare som har erfarenhet inom din näringsliv, säger Giannini.

"Det är uppenbarligen väldigt svårt om du har dina 10 rikaste vänner, och fem av dem säger ja och resten säger kanske eller nej. … Var går du därifrån? "Säger Giannini.

CircleUp "låter dig få mycket fler människor och mycket mer potentiella investerare i, säger Giannini. "Jag pratar med någon nästa vecka som är från Cincinnati. Förra veckan hade jag en konversation med någon från New York. Jag har haft samtal med människor från hela stället."

CircleUps sammanslutning av investerare är också välbekant i varumärken och konsumentprodukter och kan erbjuda strategisk vägledning och support, säger Robinson.

"Det här är folk som vill vara brand ambassadörer och vara stödjande," value-add "investerare under vägen, säger Robinson. "Vi fokuserar bara på [konsumentorienterade företag], så investerarna i vårt samhälle kommer till oss och vet att vi bara kommer att visa dem högkvalitativa konsumentinvesteringsmöjligheter som de kan vara glada över."

Protein för Husdjur är fortfarande i färd med att höja eget kapital från CircleUp, och företaget försöker höja upp till $ 3 miljoner i eget kapital eller 30% av bolaget, säger Giannini.

Fonderna kommer att användas för att öppna nya butiker (som kostar bara $ 50.000 till $ 60.000 för att bygga, eftersom företaget använder "riktigt enkelt återvunnet material" enligt Giannini), för att bygga upp ledningsgruppen och supportpersonal och för marknadsföring.Företaget planerar att växa mycket snabbt, eftersom det syftar till att öppna 10 butiker om året de närmaste två till tre åren, och inom fem år har 100 platser totalt, säger Giannini.

Tips för andra entreprenörer

För företagare som accepteras på CircleUp-plattformen säger Robinson att det är viktigt att de bevisar investerare inte bara att deras produkt är bra utan också att de erbjuder en bra investeringsmöjlighet.

"Vi uppmuntrar alltid entreprenörer att engagera sig och vara proaktiva med investerare, på samma sätt som att sälja sin egen produkt", säger Robinson.

Småföretagare och entreprenörer som söker finansiering på något stadium borde redan ha bevisat sitt koncept och ha försäljning i dörren, säger Giannini.

"För att få finansiering - om det är $ 100.000 eller $ 10 miljoner - måste du bevisa koncept", säger han. "Om du kan bevisa konceptet måste du öppna dina butiker om det är ett butiksformat, du måste sälja konsumtionsvaror, du måste" göra lite, sälja lite."

"Om du säljer en fysisk tillgång måste det vara något du kan röra och känna," säger Giannini. "Om du säljer något som är online måste du ha webbplatsen upp eller appen upp. Du måste få någonting investerare att sätta ihop sina armar."

Giannini hoppas att stänga denna finansieringsrunda inom de närmaste månaderna.

"Jag tror att den mer entusiasm vi ger och sätter oss där ute, kommer människor att komma och inse att vi verkligen gör något som kan förändra paradigmet för sällskapsdjur," säger Giannini.

För mer information om hur du startar och kör ett företag, besök Vår webbplats Small Business Guide . För gratis, personliga svar på frågor om att starta och finansiera ditt företag, besök Litet företag avsnitt av vår sida Fråga en rådgivare sida.

Steve Nicastro är en personalförfattare som täcker personlig ekonomi för Investmentmatome . Följ honom på Twitter @StevenNicastro och igen Google+ .

Bild av Marco Gianinni med tillstånd av Protein för Husdjur.