Ska jag använda mitt pensionskonto för att betala min skuld?

När du har mycket hög ränta kreditkort skuld kan det vara frestande att likvidera dina tillgångar och betala av det en gång för alla. Men innan du tar ut dina dedikerade pensionsfonder måste du förstå kostnaderna.

Bör du ta tillbaka dina pensionsmedel tidigt?

Kort svar - nej! Längre, tydligare svar - även om dina kreditkortsräntor är högre än din skattesats, är det nästan aldrig en bra idé att dra tillbaka dina pensionssparande tidigt. Här är en översikt över vilka typer av pensionskonton du kan ha och de kostnader du kommer att ådra sig om du drar tillbaka från dem innan du går i pension.

Vilka är de olika typerna av pensionskonton?

Innan du tar hänsyn till kostnaderna för tidigt återkallande är det viktigt att förstå skillnaden mellan traditionella och Roth-konton. Var och en hanteras annorlunda vid tidig distribution.

Ett traditionellt pensionskonto bidrar till med dollar före skatt. Bidrag och intäkter kommer att beskattas när de distribueras.

Ett Roth pensionskonto bidrar till med skattade dollar. Bidrag och intäkter kommer att distribueras skattefria.

Du borde också veta skillnaden mellan de två huvudtyperna av pensionskonton - 401 (k) och IRA.

• En 401 (k) är en arbetsgivare-sponsrad plan som typiskt består av medel som valts av din arbetsgivare. Om du har automatiska bidrag från din lönecheck till ett pensionskonto har du förmodligen en 401 (k) plan. Många arbetsgivare erbjuder också ett Roth-alternativ.
• En IRA, eller individuell pensionering, är inte arbetsgivare-sponsrad. Du öppnar det själv och väljer de medel som gör det. Traditionella och Roth alternativ finns tillgängliga för din IRA. Om du behöver hjälp med att öppna ett konto, kolla in den här Investmentmatome-artikeln om hur och var du ska öppna en IRA.

Normalt kan pensionskonton inte delas ut förrän efter 59 års ålder. Om du tar ut pengar tidigt måste du betala skatter och påföljder. Du kommer också att sakna den största fördelen med att investera - framtida vinster.

" MER: Hur man betalar skulden

Hur beskattas mina tidiga utdelningar?

När du tar ut pengar tidigt från din 401 (k) eller IRA, måste du betala skatt. Om du har ett Roth-konto har skatterna redan betalats, så hoppa över det här steget. Om det är ett traditionellt konto måste du betala din normala inkomstskattesats, som för 2014 sträcker sig från 10% till 39,6%. Din stat kommer också sannolikt att ta sitt snitt - kolla in den här listan med 2014 statliga skattesatser.

Vilka sanktioner bedöms vid tidiga utdelningar?

Eftersom pensionskassorna är avsedda att stanna på ditt konto på lång sikt, kommer du att straffas om du tar ut pengar före åldern 59½. Straffet är en platt 10% av din utdelning från och med 2014.

Du kommer sannolikt att betala detta belopp på ett traditionellt konto, men du behöver inte betala det på ett Roth-konto.

Det finns också några undantag från straffet på traditionella konton, inklusive dessa:

• För IRA: Om du rullar över pengar till ett annat pensionskonto om du har en permanent funktionsnedsättning om du är arbetslös och behöver pengar för att betala för sjukförsäkringspremier Om du betalat för högskoleutgifter, köpte du ett hus (begränsat), betalat för sjukvårdskostnader på mer än 7,5% av justerad bruttoinkomst eller betalda skatteskulder
• För 401 (k) s: Om du är över 55 år när du lämnade jobbet, om du betalat för sjukvårdskostnader över 7,5% av justerad bruttoinkomst om utdelningar krävs enligt skilsmässadekret

Du kan ta ut eventuella avgifter från ditt Roth-konto utan att betala skatt eller påföljder. Om du vill dra tillbaka intäkterna kan dock straff och skatter bedömas. Det beror på hur länge du har hållit kontot och syftet med distributionen. För mer information, kolla in dessa Roth IRA återkallningsregler - och förstå samma gäller för Roth 401 (k) s.

Varför ska du vara orolig för framtida intäkter?

Om du inte har skolat på den magiska enhörningen som är sammansatt intresse, saknar du dig. I grunden ju längre du behåller dina pengar investerade, ju mer kommer det att växa. Så eventuellt den största utgiften du kommer att ådra dig om du väljer att ta ut dina pensionsfonder tidigt är förlusten av framtida intäkter.

Låt oss säga att du har 20 000 dollar på ditt pensionskonto och du vill dra tillbaka det för att betala av kreditkortsskulden. Beräkning av en konservativ årlig avkastning på 4%, om du lämnar dessa pengar ensam, kommer den att växa till 64 648 USD på 30 år. Det betyder att du ger upp $ 44.868 genom att ta ut dina pengar tidigt. Och det är innan factoring i skatter och påföljder.

Även om dina kreditkortsräntor överstiger din skattesats är det inte en bra idé att ta tillbaka pengar tidigt av samma skäl.

Innan du drar av pensionsbesparingar av någon anledning, se till att du har uttömt alla andra möjliga alternativ - juridiska sådana, förstås. Om du undviker extrema omständigheter, är det bättre att du betalar av kreditkortskulden långt. Du kan göra detta genom att öka din inkomst och hålla fast vid en budget för att frigöra mer pengar för skuldbetalningar. Det kan också vara en bra idé att ställa upp återkommande betalningar på lönedag - du kan inte spendera pengar som inte finns där!

Spargris bild via Shutterstock