Försäljningsavgift Definition och exempel |

Vad det är:

Även kallat Commission eller load, a Försäljningsavgift är en avgift som betalas för att köpa eller sälja en viss investering. Den uttrycks som en procentandel av det investerade beloppet. Termen används oftast när man diskuterar fonder.

Så fungerar det (Exempel):

I allmänhet finns det två typer av försäljningsavgifter: front-end-laster och back-end-laster. En front-end-belastning är en avgift som betalas för att köpa en investering, och en back-end-belastning är en avgift som betalas för att sälja en investering (det kan också kallas en preliminärt uppskjuten försäljningsavgift, en utgående avgift eller en inlösenavgift). En fond utan fond är en fond som inte tar ut några avgifter av den här typen.

Låt oss anta att du är intresserad av att göra en investering på $ 10.000 i fondbolaget XYZ. Om fonden har en 4% -belastning på framsidan, är $ 400.000 ($ 10.000 x.04) en försäljningsavgift som betalas till fondbolaget och $ 9.600 faktiskt investerat i fonden som ett resultat. Idealt sett borde intäkterna från investeringen mer än kompensera för lastbelastningen. I det här exemplet måste den främre finansierade fonden returnera 14,6% på ett år för att uppnå $ 11 000 i värde.

Om fonden i stället har en återbetalning på 4% måste du betala en försäljningsavgift på 400 USD vid försäljningen av investeringen. Återigen borde vinsten från investeringen helst mer än kompensera för back-end-belastningen. I det här exemplet måste den back-end-belastade fonden därför returnera 14% på ett år för att uppnå $ 11 000 i värde efter försäljningsavgiften.

Det är klart att storleken på försäljningsavgiften påverkar storleken på investerarens avkastning. I vårt exempel, om företaget XYZ-fonden är en fond utan fond, så för att uppnå $ 11 000 i värde efter ett år behöver den bara generera en 10% avkastning.

Försäljningsavgifterna varierar mycket och kan gälla för reinvesteringar av utdelningar, räntor eller realisationsvinster. Front-end-värdepappersfonder kallas ofta A-aktier. När man tittar på information om värdepappersfonderna kommer de fondkapital som finns i fonden att ha askpriser som är större än fondens substansvärde (eller budpris). Askpriset motsvarar fondens substansvärde plus frontbelastningen.

Backload-belastningar bedöms vanligtvis på investeringens inledande värde, även om vissa företag beräknar avgiften på slutfört värde om aktiekursen är lägre än det ursprungliga köpeskillingen. Back-end-värdepappersfonder kallas ofta B-aktier. I allmänhet reduceras back-end belastningar för varje år investeraren innehar investeringen. Om investeraren håller investeringen tillräckligt länge, avstår många fondbolag från försäljningsavgiften. Till exempel kan en återbetalningsavgift vara 5% under det första året, 4% under det andra året och så vidare tills försäljningsavgiften är noll.

Ofta kan investerare betala reducerade försäljningsavgifter om de gör stora investeringar. Beloppet som kvalificerar sig för en reducerad belastning kallas breakpointen och varierar från investering till investering. Vissa medel har många fler än en brytpunkt. I vissa fall kan en investerare teckna en avsiktsförklaring med investeringsbolaget och lova att investera en viss summa över tiden för att kunna kvalificera sig för den reducerade försäljningsavgiften från början.

Varför det är fråga om:

Försäljningsavgifter avskräcka investerare från att ofta handla sina fondandelar, en verksamhet som kräver att medel har betydande pengar i hand snarare än investerat. I allmänhet betraktas en försäljningsavgift betalning för mäklarens kompetens vid val av rätt fond. Det är särskilt stor kontrovers om huruvida belastningsfonderna fungerar bättre eller sämre än inga pengar.

Försäljningsavgifter är oftast förknippade med fonder, men livräntor, livförsäkringar och aktiebolag kan också ha dem. Ömsesidiga fonder måste avslöja laster och andra avgifter i sina prospekt, och det är viktigt att förstå att en belastning endast är en av flera typer av avgifter som kan debiteras. När man jämför investeringar bör investerare därför vara noga med att utvärdera alla avgifter som är förknippade med en investering, inte bara storleken på försäljningsavgiften. Dessutom bör investeringens art, investerarens risk tolerans och investerarens tidshorisont alltid beaktas vid utvärdering av investeringar.