Sparar för college? Du behöver mer än en 529

Av Brett Tushingham

Läs mer om Brett på vår sida Fråga en rådgivare

Vi vill alla ha det bästa för våra barn, och för många av oss betyder det att de får en bra utbildning. Tyvärr, med några fyraåriga grader som nu kostar över 250 000 dollar, har relativt få familjer en lämplig plan för att hantera de ständigt stigande kostnaderna för högskolan.

När detta ämne kommer upp, berättas de flesta familjer av en finansiell rådgivare, en vän eller en onlinekälla för att öppna ett 529-konto. Det här är bra råd i många avseenden. Även om ett antal skattevänliga fordon kan användas för att spara för utbildning - som Roth IRAs och Coverdell-konton - generellt sett, matchar få flexibilitet och fördelar med en 529-plan.

Jag tror starkt på värdet av 529 planer för att spara för ett barns utbildning - men en 529 är bara en del av en robust collegeplan. Familjer som slutar efter att ha öppnat ett 529-konto misslyckas med att planera tillräckligt för denna betydande livshändelse.

Många problem måste tas upp i planeringen av utbildningskostnader. Här är några av frågorna som rådgivare borde fråga som en del av ett rådgivande tillvägagångssätt för collegeplanering:

• Vad händer om ditt 529-konto inte räcker för att täcka kostnaderna?
• Vad ska skolorna förvänta dig att bidra till kostnaden för utbildning?
• Är ett offentligt universitet eller en privat högskola en bättre passform för ditt barn?
• Finns det några skattestrategier som kan hjälpa till med kostnaden?

Varje familj kan dra nytta av en övergripande strategi att betala för college. En strategi som gör det mesta av din familjs resurser, inkorporerar urvalsprocessen och innehåller en analys av ekonomiskt stöd och skatteförmåner kommer att vara betydligt mer värdefulla på lång sikt.

En bra utgångspunkt är att prata med en antagningskonsult eller "college coach", som kan hjälpa till att räkna ut vilken typ av skola som bäst passar ditt barn. När du har minskat din sökning till ett fåtal skolor, arbeta med en rådgivare som kan hjälpa till att avgöra var ditt barn kommer att accepteras.

Nästa steg är att bedöma hur mycket och vilken typ av ekonomiskt stöd ditt barn kommer att bli berättigat att ta emot vid varje skola. Stödberättigande för ekonomiskt stöd vid Duke, till exempel, kan vara väsentligt annorlunda än det som ligger under vägen vid North Carolina State.

En omfattande plan kommer också att gräva djupt i din ekonomi för att bestämma din berättigande för skattehjälp genom krediter och avdrag, gåva eller skiftande tillgångar till barn. Slutligen vill du utforska hur du bäst använder dina personliga resurser för att betala för eventuella finansieringsbrist.

Som du kan se finns det mycket att granska när du lägger din plan tillsammans. Eftersom varje familjes omständigheter är annorlunda, kommer varje plan också att vara. Vilka framgångsrika planer har gemensamt är dock att de inte bara startar och slutar med en 529.

Denna artikel visas också på Nasdaq.

Bild via iStock.