Avräkningskurs Definition och exempel |

Vad det är:

Avräkningskurs avser marknadspriset för derivatkontrakt vid slutet av en handelsdag.

Hur det fungerar (Exempel):

Även kallad slutkurs är avvecklingspriset det pris som ett derivatavtal avvecklar när en viss handelsdag är slut. Det är också marknadspriset vid vilket ett visst kontrakt börjar handlas vid öppningen av nästa arbetsdag. Det är vanligtvis bestämt av priset på den slutliga handeln före stängningsklockan eller genom att medeltala priset i de sista minuterna av en handelssession.

För att illustrera, anta derivatkontrakt XYZs senaste handel före slutet av dagens trading är $ 100. Avvecklingspriset för XYZ kommer följaktligen att anges som $ 100.

För att illustrera det sistnämnda fallet, antar att handeln med derivatmarknaden slutar klockan 4:00 P.M. Klockan 3:58 är XYZs marknadspris 98 kronor, klockan 3:59, 97 kronor; och sedan vid klockan 4:00, 98 $. Om du tar medeltalet av dessa marknadspriser under de senaste tre minuterna av handel ger vi ett uppgörelseskurs på 97,66 dollar.

Varför det är fråga om ett derivatkontrakt är avgörande för investerare eftersom Det indikerar om de förlorade eller tjänade pengar på en viss handelsdag. I händelse av att förluster uppstod signalerar avvecklingspriset huruvida investerare behöver införa medel i sina marginalkonton för att kompensera.