Sticking With Down Market betalar för pensionsbesparingar

I januari gjorde Royal Bank of Scotland ett djärvt drag, som i stor utsträckning omfattas av de amerikanska medierna. "Sälj allt", sa det som svar på vad det förutspådde skulle vara ett "katastrofalt år" för finansmarknaderna.

Här är det som faktiskt hände: Januari och Februari var inte bra, men katastrofal känns som ett starkt ord. Men i slutet av mars hade både S & P 500 och Dow Jones Industrial Average raderat sina förluster.

Och då är det som är viktigast för dig: självklart är din egen pensionsbalans. Vi sa till dig att inte bli panik, att långsiktiga investerare skulle kunna skaka av januari marknadens volatilitet.

Historien visar att det är bra råd, och det har utgått igen. Enligt data som just släppts av Fidelity, medan genomsnittliga 401 (k) saldot sjönk något under första kvartalet 2016 såg långsiktiga sparare att deras kontosaldor ökade. De långsiktiga sparare, definierade som personer som har varit i 401 (k) s i 10 år, såg konton upp med 2% jämfört med året innan, till en genomsnittlig balans på 240 700 dollar.

Att klä ut det för lång tid är nyckeln

Två saker kommer att få dig till en bekväm pension: lägga pengar bort och investera i en diversifierad portfölj som tar en rimlig risk.

En stenig marknad är farlig eftersom det historiskt sett har frestat investerare bort från båda målen. Människor bestämmer att de inte längre vill spela detta spel - eller till och med de andra sakerna, som en designer handväska, kan vara en bättre investering - och dra ut sina pengar. Eller de förflyttas för mycket till mindre volatila men lätta investeringar som obligationer, eller sluta bidra till pensionskonto.

Fidelitys data tyder dock på att vi kanske lär oss av tidigare misstag. Michael Shamrell, en talsman för företag, sade att trots att kundkontakter med företaget stod upp med 30% under första kvartalet på samma tid i 2015 - vilket tyder på en viss oro bland investerare - gick 41% av de nya 401 (k) dollar till aktiefonder, ned bara något från 44% under första kvartalet 2015.

Mycket få deltagare slutade göra bidrag på grund av nedgången, sade han och andelen kunder som gjorde en handel - en indikation på att investerare ändrade tilldelningar eller säljer investeringar - var faktiskt nere från första kvartalet i fjol. Faktum är att den totala besparingsgraden i 401 (k) planer nådde rekordhög 12,7%, med en rekord på 13,6% av 401 (k) investerare som ökar deras bidragsandel.

Dollar-medeltal kan styra känslor

Fidelitys data tyder på att många investerare använder en praxis som kallas dollar-cost-medeltal, en snygg term som i grunden innebär att hålla kursen. När du kostar genomsnittet för dollar, investerar du bestämda summor pengar med jämna mellanrum, oavsett vad som händer med marknaden som helhet. Om du deltar i en 401 (k) eller gör regelbundna automatiska bidrag till en robo-rådgivare, gör du redan detta, men du kanske inte har insett att det finns ett namn för det.

Det är en strategi som lönar sig, och inte bara för att det i naturen låter dig köpa fler aktier när priserna är låga och färre när priserna är höga. Det hjälper också att hindra dig från att tinka. Och när det gäller att investera, tinkar - eller sämre, flyger helt - är det i allmänhet inte bra, särskilt när det görs på grund av marknadsfluktuationer.

Data från J.P. Morgan kör hem den drastiska inverkan av att sakna de bästa dagarna på marknaden eftersom du blev spökad av de värsta dagarna. En investering på 10 000 dollar som lämnades fullt ut på marknaden från januari 1996 till december 2015 vittnade de värsta dagarna och gynnades av det bästa. den fick en 8,18% avkastning och slutade på $ 48.230.

Som J.P. Morgan påpekar, inträffade sex av de 10 bästa dagarna inom de två åren efter de 10 sämsta dagarna. Att $ 10.000, om det missade de 10 bästa dagarna, skulle få en avkastning på endast 4,49% och slutade till 24,070 dollar.

Lektionen: När det gäller att investera gör det ofta att du håller på att vinna i matchen.

Anmäl dig: Få investerat insikt i vårt månatliga nyhetsbrev.

Arielle O'Shea är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.