Skatteförändring är vaccin för "skatteparalys"

Av Jarrett B. Topel

Läs mer om Jarrett på vår sida Fråga en rådgivare

Jag har aldrig förstått varför det finns i de flesta amerikanernas sinnen en sådan negativ förening med att betala skatt (som i "död och …"). Det faktum att en person måste betala skatt betyder att han eller hon har gjort pengar?

Jag får det att det finns några specifika invändningar som folk kan ha, beroende på deras politiska eller socioekonomiska ställning, till hur mycket de beskattas eller till vad pengarna används för. Men det förefaller mig märkligt att en signal om något relativt positivt (med inkomst som är värd att beskatta) kan bära en så negativ konnotation i de flesta människors sinnen.

Tar det ett steg längre, vissa ser till och med att betala skatt som ett slags straff. För många pensionärer som har spenderat år bidrar till skattebefrämjda sparande planer och nu måste betala piper som de tar ut pengar, det kan orsaka ett negativt känslomässigt svar vi kallar "skatteförlamning".

Att betala skatt är inte straff

En ny erfarenhet av en ny kund illustrerar problemet.

Joe och Rhonda arbetade i många år, och efter att ha gjort sin forskning följde de den konventionella visdomen och sparades för sin pension genom att använda mestadels skattekvalificerade och skatteuppskjutna konton (traditionella IRAs, 401 (k) och 403 (b) konton, och så vidare). Därigenom fick de ett skatteavdrag när de bidrog till sina konton och åtnjöt skatteförskjutning hela vägen.

Nu är Rhonda och Joe båda över 60 år och nyligen pensionerade, och de använder pengarna de så flitigt sparade för att njuta av sin välförtjänta pension. Vid deras sista möte berättade de för mig att de skulle vilja ta hela familjen (barn och barnbarn) på en Alaska kryssning. Kostnaden för resan skulle vara 25 000 dollar, så jag förklarade att vi skulle behöva ta ut närmare 42 000 dollar från sina pensionskonton för att täcka kostnaden för resan plus de federala och statliga skatterna vid återkallandet.

Enligt sin ekonomiska plan skulle de säkert ha råd med det utan att spendera sina pensionsmål, men när de hörde detta blev de extremt avskräckta. De kände sig som om de "straffades" för att ta bort pengar från sina pensionskonton. De hamnade på resan och fortsatte att låta pengar ackumulera i sina konton, trots mina upprepade försäkringar att de lätt kunde ha råd med resan. Resultatet är givetvis att nu njuter de inte av pengarna som de har spenderat en livstid, och de kommer inte att tillåta sig att ha den ovärderliga erfarenheten att resa med sin familj och skapa vackra minnen för alla.

Psykologin på jobbet här är enligt vår erfarenhet ett alltför vanligt fenomen som vi förväntar oss att möta mer och mer som miljontals babyboomers gör sig till pension.

Det finns några sätt att ta itu med "skatteförlamning." En är att justera en tanke kring sparande och skatter. Förstå att att sätta pengar på skattefordelade konton är inte ett sätt att undviker skatter, men snarare ett sätt att senareläggning dem. Ett bra sätt att börja är med en förändring i tankegången - att komma ifrån tanken att betala skatt på pengar som aldrig har beskattats förut är en slags "straff".

Att adressera psykologin kring skatteförlamning är ofta det enda verktyget vi har med kunder som redan är pensionerade. Men för de som fortfarande sparar, finns det några konkreta åtgärder vi kan vidta för att mildra skatteeffekterna vid pensionering. Det viktigaste av dessa är baserat på vad vi kallar "Tax Triangle".

Triangelnas tre sidor

Enkelt uttryckt är skattekvoten ett sätt att diversifiera kundens investeringspengar i olika typer av konton, så att inte varje dollar som tas ut vid pensionering beskattas till kundens maximala skattesats. Som namnet antyder har en ordentligt genomförd skatte-triangel tre delar:

• Kvalificerade konton
• Ej kvalificerade konton
• Skattefria konton

Kvalificerade konton

För att uppmuntra amerikanska arbetare att spara för sin egen pension ger regeringen dubbla incitament för en nuvarande skatteavdrag och skatteförskjutning på vägen för pengar som sparas i vissa typer av pensionskonton, kända som kvalificerade konton. Den vanligaste av dessa är 401 (k), men det finns andra, inklusive traditionella IRA, 403 (b) planer, SEP IRA och mer. Arbetstagare kan ta ett federalt (och ofta statligt) skatteavdrag för bidrag till sådana konton, vilket sparar pengar i förskott. Skatteavdrag i dessa konton innebär att inga skatter beror på eventuella intäkter i kontot (utdelning, ränta och realisationsvinster) tills medel återkallas.

Eftersom dessa intäkter också kan generera inkomster kan kontot växa snabbare än vad som skulle behövas om pengar skulle tas ut för att betala skatt som betalas varje år. Detta är anledningen till att de flesta arbetare tror att kvalificerade sparande fordon är de bästa platserna att spara för pensionering, och varför så många har de allra flesta av sina pensionsbesparingar i sådana konton.

För att få denna skatteförskjutna tillväxt ger investerare i allmänhet rätt att ta ut pengar ur kontot före åldern 59½. Om de drar tillbaka tidigt, kommer de troligen att skulda vad vanligt federalt och statligt inkomstskatt beror, plus en 10% federal straff och eventuellt statliga påföljder också. (Det finns några undantag från sanktionerna för tidig uttag).

Den vanliga missuppfattningen är att dessa typer av konton är "skattefria". De är inte. (Det finns inga fria luncher när det gäller skatter.) I stället är skatter hänförliga när pengarna tas ut från kontona, vanligtvis vid pensionering. Dessutom beskattas dessa medel vanligtvis vid investerarens högsta vanliga inkomstskattesats - så hög som 39,6% för federal skatt, plus vad deras statliga lägger till. Med andra ord, inga skatter på förhand, men skatter senare.

Den konventionella visdomen är att när arbetstagare är pensionerade kommer de att ligga i en lägre skattesats än när de arbetade, vilket kommer att leda till skattebesparingar. Detta är dock inte alltid fallet - och när det inte är det leder det ofta till "skatteförlamning" vid pensionering.

Ej kvalificerade konton

Icke-kvalificerade konton är de som inte får någon särskild skattebehandling. Människor brukar bara använda dessa typer av konton som en sista utväg eftersom de tror att att lägga så mycket som möjligt i kvalificerade konton alltid är deras bästa alternativ för de skäl som redan diskuterats.

Icke-kvalificerade konton, trots att inga aktuella skatteavdrag eller löpande skatteavdrag görs, ger några fördelar. När medel tas ut från dessa konton beskattas endast vinsterna (plus eventuella förluster kan ofta skrivas av) och vinsterna beskattas till de mer gynnsamma kursvinsterna (inte vanliga inkomstskattesatser). De federala kapitalvinsterna (som för närvarande fyller på 20%) är mycket lägre än de federala marginella inkomstskattesatserna (för närvarande så höga som 39,6%). Dessutom finns inga straff för att ta ut pengar från ett icke-kvalificerat konto före åldern 59½ år.

Skattefria konton

Skatte-triangelns tredje del består av potentiellt skattefria investeringar. Den vanligaste typen av konto i denna kategori är Roth IRA. När man använder en Roth IRA får inte investerare några skatteavdrag, men de får fördelen av skattesättning och, om de hanteras på rätt sätt, kan fonderna återkallas helt utan skattefrihet vid pensionering.

Triangeln i aktion

Här är ett exempel på skattekvartalen på jobbet.

Säg att vi har ett pensionerat par som behöver ta 60 000 dollar per år från sina konton för att försäkra sig om sin pensionsinkomst. Under nuvarande skattesatser kan de ta $ 37.000 från sina kvalificerade konton, vilket leder dem till toppen av 15% marginalskattfästet. Nästa $ 15.000 kunde tas från deras icke-kvalificerade konto, där de skulle betala en platta 15% i kapitalvinstskatter. De återstående 8 000 dollarna kan då tas från deras Roth IRA, och inga skatter skulle betalas på dessa medel. I det här exemplet skulle paret kunna få de 60 000 dollar de behöver, utan att behöva ta så mycket från ett konto som att driva dem till en högre skattekonsol.

Som med de flesta saker är finansiell (och ofta inte finansiell) diversifiering nyckeln. Ideellt när kunder når pension, vill vi att de ska ha lite pengar på kvalificerade konton (för nuvarande avdrag och skatteuppskjuten tillväxt), lite pengar i icke-kvalificerade konton (för potentiellt lägre kapitalvinster) och lite pengar i skattefria konton (för skatteuppskjutning och skattefri distribution).

Om vi ​​idag visste exakt vilken skattekonsol varje kund skulle vara i när han eller hon till sist gick i pension skulle det vara lätt att veta vilka konton som ska finansieras nu. Eftersom det är nära omöjligt att förutsäga vilken skattekonsol en kund kommer att vara under många år på linjen, eller vilka förändringar som kan göras i skattestrukturen under de kommande 10, 20 eller 30 plus år är det bästa rådet att ha ägg i så många korgar som möjligt.

Vi tränar våra kunder för att inte frukta (eller skada) skatter. Att betala skatt betyder trots allt att de har gjort pengar. Ändå är det svårt att byta psykologi och det kan ta tid, så det är viktigt att planera en strategi för att utnyttja den struktur som finns i framtiden. På det sättet, när det är dags att börja ta uttag och njuta av frukterna av deras arbete (eller ta familjen på den Alaskan kryssningen), kan vi hjälpa våra kunder att kontrollera skattesituationen på ett mycket effektivare och mindre stressigt sätt.

Bild via iStock.

https: //

Du kanske också gillar:

Pensionsplan Industri Ripe for Revolution?

Nyliga grader misslyckas med pensionsbesparingar

En nyckel till framgångsrik pensionsplanering

Bakom Target Date Funds Curtain