2 extraår i college kan kosta nästan $ 300,000

Att ta sex år för att få en fyraårig högskoleexamen kan kosta elever upp till nästan 300 000 dollar i undervisning, räntor på lån och förlorade inkomster och pensionssparande, enligt en ny studie från Investmentmatome.

Endast 40% av högskolestudenterna får en kandidatexamen på fyra år, enligt National Center for Education Statistics. Inom sex år kommer 60% av kandidatexamen att få examen.

De som tar ut studielån kommer att få en mycket större högskoleskuld att betala om de behöver mer än fyra år för att få en kandidatexamen. Dessutom kan ett eller två "segertoppar", som vissa studenter skämtar över extra år, stunt livslångt pensionsbesparingar. Investmentmatomes forskning visar att studenter som tar sex år för att erhålla en kandidatexamen kan sakna mer än 150 000 dollar i pensionssparande sammansatta över 45 år.

Undervisnings- och lånekostnader

För att ta reda på hur mycket en förlängd kandidatexamen kostar studenter tittar vi på en studentkohort som började på college år 2008 och skulle gå till examen år 2012, men i stället slutade om fem år eller sex år med hjälp av uppgifter från National Association of Högskolor och arbetsgivare.

Vi startade med de genomsnittliga utgifterna för löneundervisning på offentliga och ideella privata högskolor samt kostnaderna för studielån som ska betalas tillbaka med en årlig räntesats om 4,9% över den normala 10-års återbetalningsperioden, för att bestämma den totala kostnaden för att ta ett och två ytterligare år för att ta examen med en kandidatexamen. Samtliga belopp justeras för inflationen för att återspegla 2016 värden.

Här är vad vi hittade:

Undervisnings- och lånekostnader	Ett extra år, offentlig högskola	Ett extra år, privat högskola	Två extra år, offentlig högskola	Två extra år, privat högskola
En del av undervisningen betalad ur fickan	$12,557	$18,992	$25,375	$38,115
Kostnad för ett lån, med ränta, över 10 år	$6,040	$7,823	$12,080	$15,645
Total kostnad	$18,598	$26,815	$37,456	$53,760

Möjlighetskostnader

Vi ansåg också att kostnaderna för förlorade inträdesnivåer och förtida pensionsbesparingar var tillfälliga. Vi omfattade inte extra extra kostnader som hyror, hushållskostnader eller personliga räkningar. Här är vad vi hittade:

Förlorad inkomst

Vi kollade på den genomsnittliga grundlönen för klassen 2013, med hjälp av data från NACE och justerat för inflationen. Vi fann att en student skulle sakna $ 46.355 i inkomst genom att ta fem år att gå ut. En elev som tog sex år för att utexamera skulle avstå från 94.353 dollar, förutsatt att löneökningen var 4% under det andra året av anställning.

Minskade pensionssparande

Förgänad inkomst kan vara en förlust, men pensionsbesparingarna blir allt svårare. Vi antog att utexaminerade skulle styra 7,1% av sin inkomst till en pensionsplan, den genomsnittliga bidragsgraden för personer under 25 år, enligt presidiet för arbetsstatistik. Vi fördjupade sedan dessa besparingar över 45 år baserat på en standardavkastning på 7% för att bestämma livslängdsbesparingarna en student skulle avstå från.

Vi fann att elever som uppgraderar om fem år skulle sakna $ 82.074 i livslångt pensionssparande och sexåriga studenter skulle inte få upp till $ 150.882.

" MER:Hur mycket behöver du för pensionering? Ta reda på det här

Opportunity kostnader för "seger varv"

	Ett extra år, offentlig högskola	Ett extra år, privat högskola	Två extra år, offentlig högskola	Två extra år, privat högskola
Förlorad inkomst	$46,355	$46,355	$94,353	$94,353
Pensionsbesparingar missade möjlighet	$82,074	$82,074	$150,882	$150,882
Totalkostnadskostnad	$128,429	$128,429	$245,235	$245,235

Totala "segerlapp" kostnader

	Ett extra år, offentlig högskola	Ett extra år, privat högskola	Två extra år, offentlig högskola	Två extra år, privat högskola
Undervisning och lån	$18,598	$26,815	$37,456	$53,760
Möjlighetskostnader	$128,429	$128,429	$245,253	$245,253
Totalkostnad för inte examen om fyra år	$147,026	$155,244	$282,691	$298,995

Vad tar eleverna så lång tid att ta examen?

Studenter tar längre tid än fyra år för att examinera av många skäl, säger experter. Dessa inkluderar:

Förlora krediter genom att överföra: Mer än en tredjedel av studenterna kommer att överföra minst en gång inom sex år, enligt en studie från 2015 av National Student Clearinghouse Research Center. Under denna övergång förlorar eleverna cirka 13 högskolepoäng, vilket motsvarar ungefär en termin, enligt en rapport från 2014 av National Center for Education Statistics. För 39% av studenterna överförs inga krediter från en institution till en annan.

Inskrivning i onödiga kurser: Studenter kan ta för många kurser som ligger utanför deras stora och räknas inte mot examen. I genomsnitt ackumuleras akademiker 134 poäng när endast 120 högskolepoäng krävs för de flesta kandidatexamen, enligt en 2014-rapport från Complete College America, en ideell grupp i Indianapolis som syftar till att öka antalet amerikaner med grader.

Tar för få krediter per termin: Nästan tre fjärdedelar av högskolestudenter är inte inskriven i scheman som leder till examen i tid, enligt en 2013-politik som beställts av Complete College America. Endast 50% av eleverna på fyraåriga institutioner tar de 15 eller fler kredittimmarna per termin som de skulle behöva ta examen i tid, enligt Complete College America.

Inkomstskillnader och examensräntor

Det finns ett gap i slutförandet mellan låginkomstdeltagare och deras högre inkomstkomponenter.Endast 14% av studenter med låg socioekonomisk status fick en kandidatexamen eller högre examen inom åtta års högskoleexamen, jämfört med 29% av de centrala socioekonomiska statusstudenterna och 60% av de höga socioekonomiska statusstudenterna, enligt National Center for Educational Statistics. Socioekonomisk status, som bestäms av regeringen, bygger på en blandning av faktorer, inklusive individ- eller familjeinkomst, utbildningsnivå och yrke.

Den lägre kompletteringsgraden för studenter med låg socioekonomisk status återspeglar ytterligare ekonomiska utmaningar som gruppen står inför för att få utbildning. Elever som måste arbeta i skolan kan ha svårt att hålla sig till den kursbelastning de behöver för att få sin examen i tid, säger experter. Cirka 40% av doktoranderna arbetar minst 30 timmar i veckan, enligt en studie från 2015 från Georgetown University Center on Education och Workforce.

För att främja högre nivåer på fyraårig examen på högskolan måste högskolor göra mer för studenter med ekonomiskt behov, som måste jobba deltid eller heltid medan de går i klasser, säger Lisa Suzuki, chef för Counseling @ NYU, en online-masterexamen för rådgivning och vägledning vid New York University, och en professor i tillämpad psykologi på NYU Steinhardt.

"College, för många, är ett dyrt försök, så många studenter måste jobba heltid, men när de arbetar heltid kommer de inte nödvändigtvis att kunna gå till skolan heltid, säger Suzuki. "De behöver fortfarande få ekonomiskt stöd, och de får inte lika mycket om de går [i skolan] deltid. Det blir ett cykliskt problem."

Högskolor kan stödja kämpande elever genom att öka ekonomisk hjälp för deltidstudier, erbjuda kurser på helger och kvällar så att eleverna kan arbeta heltid och erbjuda ett bredare utbud av online kurser, tillägger hon.

Hur högskolor, policymakers svarar

Skolor med de bästa examensräntorna tenderar att främja individuell uppmärksamhet, ett starkt rådande tillvägagångssätt och en läroplan som uppmuntrar till fyra års avslutning och de beskriver tillgängligheten av ekonomiskt stöd för alla fyra år.

Vissa högskolor och universitet skapar initiativ för att främja 15-poängsskrivning per termin för att säkerställa att studenterna går ut på fyra år. Portland State University i Portland, Oregon garanterar till exempel fyra års avslutning för alla studenter som accepterar att ta 15 högskolepoäng per termin av obligatoriska kurser, eller studenten behöver inte betala undervisning för eventuella kvarvarande kurser som behövs för att examinera.

Enkla utbildningspriser erbjuds vid University of Oklahoma i Norman, Oklahoma; Metropolitan State University of Denver i Colorado; och hela Montana University System. Med fasta priser betalar alla heltidsstuderande - de som tar minst 12 kredit timmar per termin - samma utbildning. Detta gör det möjligt för eleverna att ta de 15 högskolepoäng per termin som de behöver ta examen om fyra år utan att uppkomma extra kostnader. Många skolor debiterar per kredittimme, vilket innebär att studenter som tar 15 kredittimmar betalar mer än de som tar bara 12.

Vissa skolor med lägre fyra års färdigställandesatser arbetar för att hyra eller utöka rådgivningsavdelningar. I genomsnitt är bara en rådgivare tillgänglig för varje 400 studenter vid högskolor rikstäckande, enligt Complete College America. Vid skolor med lägre fyra års färdigställandegrad är fler rådgivare avgörande för att öka sin examen på tid, säger experter.

"Många platser har rådgivare mellan 1 och 1000 eller 1 till 500, och den typen av förhållande gör inte någon mycket bra", säger Richard D. Sluder, vice provost för studentens framgång i Middle Tennessee State i Murfreesboro, Tennessee.

Middle Tennessee State arbetar för att höja sin fyraåriga färdigställandegrad på 20% med sitt Student Success Advantage-program, vilket innefattar att anställa 47 nya akademiska rådgivare för att få förhållandet mellan rådgivare till eleverna till 1: 240.

Universitetet utvidgade behörigheten för stipendier, lagt till ny rådgivningsprogramvara och gav incitament till studenter för att ta minst 15 kredit timmar per termin. Studerande som har 105 timmar slutförd vid slutet av sin sjunde semester kommer att vara på väg att avslutas om fyra år och kommer att få ett stipendium som motsvarar undervisningen ökar sedan deras nyårsmann år. När det nya systemet var på plats, gick andelen nybörjare med 15 kredit timmar från 73% 2014 till 80% 2015.

På skolor med högsta fyra års färdigställandegrad är sexårig skolgång en sällsynthet. "Alla kommer ut på fyra år, och jag tror att det är till stor del för att läroplanen är upprättad för det", säger Travis Brown, chef för Quantitative Skills Center vid Pomona College i Claremont, Kalifornien. "Förväntan är att du har fyra år att göra detta arbete."

På Pomona, ett högt selektivt liberal arts college, är den fyraåriga färdigställningsgraden 90% bland sina 1650 elever. En orsak till Pomonas höga slutförandebelopp, säger Brown, är dess finansieringsstruktur. Högskolan har ett generöst behovsbaserat finansiellt stödprogram som utdelar mer än 30 miljoner dollar varje år för att möta vad det står "100%" av varje students påvisade behov.

Victoria Simons är en datakonsulent på Investmentmatome, en webbplats för personlig ekonomi. E-post: [email protected]. Anna Helhoski är en personalförfattare på Investmentmatome. E-post: [email protected]. Twitter: @AnnaHelhoski.