Vad är skillnaden mellan auktoriserad användare och co-signer?

Ett par villkor som kreditkortskunder ofta förväxlar: "auktoriserad användare" och "medsignal." De låter utbytbara, men om du funderar på att dela ditt kort med någon, kan skillnaden skydda din ekonomi och ditt förhållande.

Vad det innebär att vara en auktoriserad användare

Att bli auktoriserad användare innebär i grunden att du har den primära kortinnehavarens tillstånd att använda kreditkortet. Auktoriserade användare har tillgång till kortinnehavarens fullständiga kredit och kan ladda som de vill. Det skiljer sig från att bara låna ditt kreditkort till din tonåring för att hämta matvaror. i så fall kunde snabbköpet neka inköpet, eftersom kortet inte är ditt barn att använda. Auktoriserade användare är lagligt "auktoriserade" - kortet är lika mycket som det är att använda som det är den primära kortinnehavaren.

I åratal har föräldrar listat sina barn som auktoriserade användare på sina egna kort för att hjälpa barnen att bygga en positiv kredithistoria. Det fungerar eftersom de tre stora kreditbyråerna - TransUnion, Equifax och Experian - rapporterar auktoriserad användarstatus, och de tas med i de flesta kreditpoäng, men det får inte vägas så mycket som ett konto som användaren har ansvar för att betala. Det betyder att, med användande av ditt kreditkort på ett ansvarsfullt sätt, kan dina auktoriserade användare dra nytta av, men kanske bara lite.

" MER: Kreditkort som hjälper auktoriserade användare att bygga kredit

Vad det innebär att vara medsignal

Att lägga till någon som auktoriserad användare innebär att man litar på den personen som använder kortet på ett ansvarsfullt sätt. Men co-signering ett kreditkort för någon uppför ante. Det beror på att co-signering innebär att du i grund och botten vouchar för den andras inköp. Om den person vars plast du med tecknat inte betalar på kortet, kommer banken att vända dig till pengarna. Om du misslyckas med att göra bra på betalningarna kommer din kreditpoäng att ta en träff.

Några saker att tugga på

När man beaktar skillnaden mellan en auktoriserad användare och en medsignal hjälper det att tänka på förhållandet från båda hållen:

Om du lägger till någon som auktoriserad användare på ditt kort är du ansvarig för att betala av de köp de gör. Men om du är Den auktoriserade användaren, du kommer inte att behöva göra betalningar på kortet om den primära kortinnehavaren inte - trots att din kredit kan ta en träff. (Du kan be kreditbyråer sluta rapportera dig som auktoriserad användare.)

Om du medtecknar ett kreditkort för någon, du är ansvarig om den personen inte betalar. Om någon samtycker till ett kort för dig, accepterar de att riskera att du kanske inte betalar räkningen, lämnar dem med skuld och kanske skadar deras kreditpoäng.

Kreditdelning kan vara dicey, så när du bestämmer dig för att hoppa in, fråga dig själv:

• För att börja med, hur mycket litar jag på den här personen? Har han eller hon haft problem med att överskatta eller betala räkningar?
• Kan jag ha råd att betala en stor kreditkortsaldo om den andra personen blir oansvarig med kortet?
• Är jag ansvarig nog för att hålla någon annans kredit i mina händer?
• Kan den andra personen få kredit utan mig? I grund och botten delar ett kreditkort med mig hans eller hennes enda möjlighet att bygga kredit, eller finns det andra alternativ?
• Kan vårt förhållande motstå den stress som pengar kan ge?

Det är viktigt att överväga allt detta, eftersom dela ditt kreditkort med fel person kan bli galen.