Morföräldrar och collegeplanering - rätt sätt

Av Brett Tushingham

Läs mer om Brett på Investmentmatome's Ask a Advisor

Morföräldrar är vanligtvis villiga att hjälpa till med högskoleutgifter när det är möjligt. Jag kommer ihåg min egen mormor chipping lite för min freshman år i skolan. Att veta vad jag vet nu är det troligt att gåvan hade en negativ inverkan på mitt framtida ekonomiska stöd.

Reglerna kring behovsbaserat finansiellt stöd kan vara förvirrande och överväldigande för de flesta. Låt oss utforska några sätt som morföräldrar kan hjälpa till att betala för college utan att negativt påverka sina barnbarns behörighet för behovsbaserat stöd.

529 konton - 529 konton är en av mina favorithögskolor. Kombinationen av skatteförmåner och flexibilitet gör dem väldigt tilltalande. Vem äger kontot och när utdelningar tas är dock mycket viktiga faktorer för hjälpändamål.

Vissa farföräldrar bidrar till ett 529-konto i föräldrars eller barnbarns namn. Eftersom 529 konton räknas som föräldralediga tillgångar enligt riktlinjerna för den fria ansökan om federala stipendier, kan dessa pengar minska det stödbelopp som studenten är berättigad till. Det har en liknande effekt enligt riktlinjer för CSS-profilen. Det är vanligtvis bäst för en farförälder att upprätta 529-planen i sitt eget namn så att det inte kommer att påverka FAFSA-stödberättigande stödberättigande stöd.

Särskild försiktighet bör också vidtas när 529 fördelningar görs. Även om moderbolagets 529 planer ingår i stödberäkningar, är kvalificerade utdelningar som används för att betala för elevens utbildningskostnader inte inkluderade för det följande året. Storåldersägda 529 utdelningar betraktas emellertid som "obeskattad inkomst" och kan minska studentens stödbelopp. Den bästa lösningen för barnbarn som inte kommer att gå i grundskolan skulle vara att ta utdelningarna när de är i sin junior eller senior college år. Detta beror på de nya "Prior-Prior" -regler som använder studentens senare år som det sista "basåret" för att bedöma stödberättigande.

Gåvor - När det gäller ekonomiskt stöd måste morföräldrar vara försiktiga med gåvor. Gåvor som ges till barnbarnen eller direkt till skolan kommer att räknas som "obearbetad inkomst" och kan minska priset. Efter det att "Prior-Prior" -reglerna har gått, är den bästa tiden att göra gåvor i barnbarns junior eller senior collegeår. Så länge som grundskolan inte är planerad, kommer gåvor som tas emot under de senaste två åren av högskolan uteslutas från stödberäkningarna.

Om studenten behöver pengar för nybörjare eller andraåriga utgifter, skulle det bästa alternativet vara att göra en gåva till föräldrarna, vilket skulle räkna med mindre ekonomiska beräkningar.

Sysselsättning - Om någon av morföräldrarna äger ett företag, kan det vara lurt att hyra barnbarn istället för att göra en gåva. Den federala stödformeln gör det möjligt för eleverna att hyra 6 300 dollar av inkomst (för 2015) från deras hjälpberäkning. Studenten kan använda intäkterna för att betala högskoleutgifter, betala studielån eller finansiera en Roth IRA. Självklart ska jobbet vara legitimt, vilket innebär att arbetet måste vara nödvändigt för verksamheten, och lönen måste vara lämplig.

Båda parterna har förmåner. Far-och morföräldrar hjälper inte bara sina barnbarn att betala för college utan också få ett skatteavdrag för den lön de betalar, vilket ersätter en gåva som de hade planerat att göra ändå. Studenten får skattefri inkomst upp till 6 300 USD tack vare standardavdraget utan någon negativ inverkan för att stödja stödberättigande.

Ett av de första stegen i college-planeringsprocessen bör vara att avgöra om ditt barn kvalificerar sig för behovsbaserat hjälp vid skolorna efter eget val. Om svaret är nej, spelar det ingen roll vem som äger tillgångarna, tar emot inkomsten eller när gåvorna görs till hjälp.

På den tiden bör ditt fokus övergå till merithjälp, skattehjälp som American Opportunity Tax Credit, och hur du bäst använder dina personliga resurser för att betala din andel av kostnaden. College kommer sannolikt att vara en av dina största investeringar. Var proaktiv och planera därefter.

Brett Tushingham är en finansiell rådgivare och grundare av Tushingham rikedom strategier i Wilmington, North Carolina.

Bild via iStock.