Var är budgeten ?!

Du kanske undrar nu - det här är en personlig finansiell tävling. Borde du inte säga något om budgetering? Ska vi inte få ut våra Excel-kalkylblad?

Nej. Målet att budgetera, vilket hjälper dig spara mer och kontrollera hur du fördelar dina pengar, är bra. Men budgetprocessen är dysfunktionell.

Vid en ny konferens med personliga bloggare i Denver, den bästsäljande författaren och personalfinansguru Ramit Sethi, författare till "Jag ska lära dig att vara rik", gjorde några uttalade kommentarer om budgetering. "Varför talar alla om budgetering?" Frågade han ett rum fyllt med personalekonomiska rådgivare. "Ingen håller en budget! Det gör jag inte, det gör du inte, ingen gör det. "Sethi har vidareutvecklat det begreppet mer på sin blogg: han tror att budgetar och förlängningsfruktighet är båda bara ett sätt att få dig att känna dig skyldig. Det är viktigt att vara realistisk, inte idealistisk, säger han: mänsklig natur kommer att vinna ut och mänsklig natur spenderar.

Sammankallande av den konstanta, pågående disciplin som är nödvändig för att spåra och begränsa dina utgifter är inte bara svår, det är bristfälligt av naturen och ställer dig för misslyckande. Duke University Professor Dan Ariely, som studerar psykologi och beteendeekonomi, talar om fenomenet egoutarmning eller staten där vi inte har energi att fatta bra beslut. Vi kommer fram till det egoutarmade staten genom att fatta fler och fler beslut. Efter att ha gjort berget berget involverade i en upptagen arbetsvecka, säger Ariely, vi kommer inte att göra vårt bästa arbete eller göra våra bästa beslut på fredag ​​eftermiddag. "En viktig aspekt av att hantera utarmning och fatta bra beslut är att ha sätt att frigöra stress och återställa, och att planera för vissa avlidningar," skrev Ariely i en ny bloggpost.

Så gör beslutet att inte budgeten inte översättas för att låta dig avstå från kroken - det betyder att du inte slösar med din beslutsfattande kraft och disciplin på ett tråkigt Excel-ark.

Men vad sägs om målet med en budget? Om budgetar inte fungerar, vad ska du göra för att hålla dig ekonomiskt balanserad och på spår?

I grund och botten måste du bygga ett system för dig själv som får alla dina pengar till var det ska gå utan att du måste fatta beslutet att skicka det där varje gång. Processen, som kallas automatisering av Sethi och Ariely, innebär att processen med "var dina pengar går" är så beslutsfri som möjligt. Det ger dig samma kontroll över din ekonomi, inklusive att spara för mål eller betala ned skulder, att en budget skulle kunna (om budgeteringen fungerade).

För att skapa ett automatiserat system för dina pengar, se ett flödesschema som börjar när du mottar din lönecheck från din arbetsgivare (naturligtvis kommer vissa människors inkomst inte i två praktiska lönecheckar en månad - men det är meningen att du tänker på din lönecheck som inkomstenhet, så justera enheten "månatlig lönecheck" till vad som helst för dig, dvs $ 100 av inkomst). Ange hur mycket av lönechecket ska gå mot vilka områden. Du kan till exempel bestämma att du ska placera 5% mot återbetalning av kreditkortsskuld, 5% i din 401 (k), 5% i dina besparingar och så vidare.

När du väl har bestämt hur mycket din inkomst ska gå var det dags att tänka på hur du kan automatisera så mycket som möjligt. Ditt 401 (k) bidrag kan tas automatiskt ut av din inkomst (eftersom det inte beskattas), och om du lägger pengar i en IRA, kan det bidraget automatiskt automatiseras från ditt konto. Räkningar kan placeras på ditt kreditkort, och månatliga kreditkortsbetalningar kan schemaläggas. Inom det belopp som går in i ditt sparkonto skapar du mindre delkonton för specifika besparingsmål, som bröllop och resor.

Kom ihåg med ett mycket automatiserat system att det är viktigt att du granskar ditt kreditkortsutlåtande och kontrollerar / sparat kontoaktivitet varje månad. Automatisering är bra, men var noga med att du noggrant övervakar processen och regelbundet ompröva dina anslag för att se till att de överensstämmer med dina mål.

Ju färre individuella tider du måste utöva disciplin för att hålla dina besparingar och andra pengar mål på rätt spår, ju färre chanser du måste misslyckas. Att ha ett bra personligt ekonomiskt system är aldrig lika enkelt som en färdigförpackad lösning, och automatisering möjliggör stor flexibilitet för att bestämma vad som fungerar för dig. Gör dina pengar till var de går utan att du måste fatta beslut varje gång, och du kan koppla av och spendera din hjärnkraft på större beslut.