15 Nyckeltal Varje investerare borde använda |

Nettoomsättningen kan hjälpa till att känna av den överväldigande mängd information som finns i ett företags finansiella uttalanden.

Att veta hur man väljer små bitar av viktig information, kombinerar dem med andra små bitar av information och tolkar det resulterande numret är mer av en konst än en vetenskap. Men det är utan tvekan en av de viktigaste konsterna som en investerare bör träna. För att starta din resa i förhållande analys, behöver du ett företags konsoliderade bokslut, som finns i ett bolags 10-K och tillgängligt gratis på SEC hemsida. De tre viktigaste boksluten är resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen. Spåra dessa ner innan du fortsätter vidare.

Medan det finns en hel del finansförhållanden använder investerare en handfull dem om och om igen. Dessa 15 förhållanden är oumbärliga verktyg som borde vara en del av varje investerares forskningsprocess.

__________________________________________________________________

Prisförhållanden

Prisförhållanden används för att få en uppfattning om huruvida ett aktiekurs är rimligt eller inte. De är lätta att använda och i allmänhet ganska intuitiva, men glöm inte bort det här stora tillvägagångssättet. Prisförhållandena är "relativa" mätvärden, vilket betyder att de bara är användbara när man jämför ett företags förhållande till ett annat företags förhållande, ett företags förhållande till sig själv över tiden, eller ett företags förhållande till ett riktmärke.

1) Pris-till-vinstförhållande (P / E)

Vad du behöver: Resultaträkning, Senaste Aktiekurs

Formeln: P / E-förhållande = Pris per aktie / Resultat per aktie

Vad det betyder: Tänk på prisförhållandet som det pris du betalar för 1 dollar av intäkterna. En mycket, mycket allmän tumregel är att aktier som handlar med "låg" P / E är ett värde, men definitionen av "låg" varierar från bransch till industri.

[InvestingAnswers] Funktion: P / E-förhållandet - En sann vinstmått?]

2) PEG-förhållande

Vad du behöver: Resultaträkning, Senaste Aktiekurs

Formeln: PEG-förhållande = (P / E-förhållande) / Prognostiserad årlig vinstökning per andel

Vad det betyder: PEG-förhållandet använder det grundläggande formatet för P / E-förhållandet för en täljare och delar sedan av den potentiella tillväxten för EPS, som du måste uppskatta. De två förhållandena kan tyckas vara mycket lika men PEG-förhållandet kan ta hänsyn till framtida resultatutveckling. En mycket allmän tumregel är att något PEG-förhållande under 1,0 anses vara ett bra värde.

3) Pris-till-försäljningsgrad

Vad du behöver: Resultaträkning, Senaste Aktiepris

Formeln: Pris-till-försäljningsförhållande = Pris per aktie / Årlig omsättning per andel

Vad det betyder: Tänk på P / E eller P / B, Tänk på P / S som pris du betalar för 1 USD av försäljningen. Om du jämför två olika företag och ser att ett företags P / S-förhållande är 2x och det andra är 4x, är det vettigt att ta reda på varför investerare är villiga att betala mer för företaget med en P / S på 4x. P / S-förhållandet är ett bra verktyg eftersom försäljningsgraden anses vara relativt tillförlitlig medan andra resultaträkningar, som intäkter, enkelt kan manipuleras med hjälp av olika redovisningsregler.

4) Pris-till-bokförhållande (P / B)

Vad du behöver: Balansräkning, Nyaste aktiekurs

Formeln: P / B-förhållande = Pris per aktie / Bokfört värde per aktie

Vad det betyder: Bokfört värde (BV) är redan noterat på balansräkningen, det är under ett annat namn: aktieägare. Eget kapital är den del av bolaget som ägare (dvs aktieägare) äger fri och tydlig. Att dela bokfört värde med antalet utestående aktier ger dig bokfört värde per aktie.

Liksom P / E är P / B-förhållandet i huvudsak det antal dollar du måste betala för 1 USD av eget kapital. Och som P / E finns det olika kriterier för vad som gör ett P / B-förhållande "högt" eller "lågt".

[InvestingAnswers Feature: Får inte vilseledas av P / E-förhållandet]

5) Utdelningsavkastning

Vad du behöver: Resultaträkning, Nyaste aktiekurs

Formeln: Utdelning Avkastning = Utdelning per aktie / pris per aktie

Vad det betyder: Utdelning är det viktigaste sättet att företagen returnerar pengar till sina aktieägare. Om ett företag betalar utdelning kommer det att noteras i balansräkningen, precis ovanför bottenlinjen. Utdelningsavkastning används för att jämföra olika utdelningsbetalande aktier. Vissa människor föredrar att investera i bolag med en jämn utdelning, även om utbytet är lågt medan andra föredrar att investera i aktier med hög utdelning.) Utdelning Utdelningsgrad

Vad du behöver

: Resultaträkning

Formeln: Utdelningsutdelningsgrad = Utdelning / Nettovinst

Vad det betyder: Procentandel av vinst som fördelas som utdelning kallas utdelning utdelning. Vissa företag upprätthåller ett stabilt utbetalningsförhållande, medan andra försöker upprätthålla ett stadigt antal dollar utbetalda varje år (vilket innebär att utbetalningsgraden kommer att fluktuera). Varje bolag sätter sin egen utdelningspolicy enligt vad den anser är i aktieägares bästa intresse. Inkomstinvesterare bör hålla ett särskilt öga på förändringar i utdelningspolitiken.

__________________________________________________________________ Lönsamhetsgrad

Lönsamhetsprocenten berättar hur bra ett företag är vid att konvertera affärsverksamhet till vinst. Resultatet är en viktig drivkraft för aktiekursen, och det är utan tvekan en av de närmaste metricsna i affärer, finanser och investeringar.

7) Avkastning på tillgångar (ROA)

Vad du behöver

: Resultaträkning, Balansräkning

Formeln: Avkastning på tillgångar = Nettoinkomst / Genomsnittlig Summa tillgångar

Vad det betyder: Ett företag köper tillgångar (fabriker, utrustning, etc.) för att bedriva sin verksamhet. ROA berättar hur bra företaget är att använda sina tillgångar för att tjäna pengar. Till exempel, om företag A rapporterade 10 000 dollar av nettoresultatet och äger 100 000 dollar i tillgångar, är dess ROA 10%. För alltid $ 1 av tillgångar det äger, kan det generera $ 0,10 i vinst varje år.

: Resultaträkning, Balansräkning Formeln

: Avkastning på eget kapital = Nettoinkomst / Genomsnittlig ränta Aktieinnehav

Vad det betyder: Equity är ett annat ord för ägande. ROE berättar hur bra ett företag är att belöna sina aktieägare för sin investering. Till exempel, om bolag B rapporterade 10 000 dollar av nettoresultatet och dess aktieägare har 200 000 kronor i eget kapital, är dess ROE 5 procent. För varje $ 1 aktieägare äger, genererar bolaget $ 0,05 i vinst varje år. Som med ROA är högre högre.

9) Resultatmarginal Vad du behöver

: Resultaträkning Formeln

: Resultatmarginal = Nettoresultat / Försäljning

Vad det betyder: Resultatmarginalen beräknar hur mycket av ett företags totala försäljning som går till botten. Som du säkert kan säga är högre vinster bättre för aktieägarna, liksom en hög (och / eller ökad) vinstmarginal.

__________________________________________________________________ Likviditetsförhållanden

Likviditetsförhållandena anger hur förmåga ett företag är att uppfylla sina kortfristiga åtaganden. Likviditet är viktigt för ett företag eftersom när det är tufft kan ett företag som inte har tillräckligt med likviditet att betala sina kortfristiga skulder tvingas att fatta ogynnsamma beslut för att samla in pengar (sälja tillgångar till lågt pris, låna till höga räntor, sälja en del av företaget till en gös investerare, etc.). 10) Nuvarande förhållande

Vad du behöver

: Balansräkning

Formeln

: Nuvarande förhållande = Aktuella tillgångar / nuvarande skulder

Vad det betyder: Nuvarande förhållandet ett företags förmåga att betala sina kortfristiga skulder med sina kortfristiga tillgångar. Om förhållandet är över 1,0 har företaget mer kortfristiga tillgångar än kortfristiga skulder. Men om nuvarande förhållandet är mindre än 1,0 är motsatsen sant och företaget kan vara sårbart för oväntade stötar i ekonomin eller affärsklimatet.

11) Snabbförhållande Vad du behöver

: Balansräkning Formeln

: Snabbförhållande = (Aktuella tillgångar - Inventarier) / Aktuella skulder

Vad det betyder: Snabbförhållandet (även känt som syra-testförhållandet) liknar snabbförhållandet eftersom det är ett mått på hur bra ett företag kan möta sina kortfristiga finansiella skulder. Det tar dock konceptet ett steg längre. Snabbkvoten stöder ut inventeringen eftersom det förutsätter att försäljningsförteckningen skulle ta flera veckor eller månader. Snabbkvoten tar endast hänsyn till de tillgångar som kan användas för att betala kortfristiga skulder idag.

__________________________________________________________________ Skuldkvoterna

Dessa kvoter koncentrerar sig på företagets långsiktiga hälsa, särskilt effekten av kapital och finansstruktur på verksamheten: 12) Skuldsättningsgrad

Vad du behöver

: Balansräkning Formeln : Skuldsättningsgrad = Summa skulder / Summa Aktieägarandel Vad det betyder: Summa skulder och totalt ägarandel finns båda i balansräkningen. Skuldsättningsgraden mäter förhållandet mellan det kapital som har lånats (dvs. skuld) och storleken på kapital som bidrar av aktieägarna (dvs. aktier). I allmänhet ökar risken för att företagets skuldsättningsgrad ökar, eftersom det blir mer riskabelt, om det blir oförmögen att uppfylla sina skuldförpliktelser, kommer det att bli tvunget till konkurs. 13) Räntetäckningsgrad Vad du behöver: Resultaträkning Formeln : Räntetäckningsgrad = EBIT / Räntekostnad Vad det betyder: Både EBIT (aka, rörelseresultat) och räntekostnader finns i resultaträkningen. Räntetäckningsgraden, även känd som ränteintäkter (TIE), är ett mått på hur bra ett företag kan möta sina räntebetalningsförpliktelser. Om ett företag inte kan räcka för att göra räntebetalningar, kommer det att tvingas till konkurs. Något som är lägre än 1,0 är vanligtvis ett tecken på problem. Effektivitetsgrad Dessa kvoter ger investerare inblick i hur effektivt ett företag använder resurser som investeras i anläggningstillgångar och rörelsekapital. Det kan också vara en återspegling av hur effektivt ett företags ledning är. 14) Omsättningskvot Vad du behöver

: Resultaträkning, Balansräkning Formeln : Omsättningshastighet = Försäljning / Medelvärde Summa tillgångar Vad det betyder : I likhet med avkastning på tillgångar (ROA) berättar tillgångsomsättningsgraden dig hur bra företaget är att använda sina tillgångar för att göra produkterna att sälja. Om Företag A exempelvis rapporterade $ 100 000 av försäljningen och äger $ 50 000 i tillgångar, är dess omsättningsgrad 2x. För alltid $ 1 av tillgångar det äger, kan det generera 2 USD i försäljningen varje år. 15) Omsättningsgrad för omsättning Vad du behöver: Resultaträkning, Balansräkning Formeln: Inventaromsättningsgrad = Kostnad för varor såld / genomsnittlig inventering Vad det betyder : Om företaget du analyserar håller har inventering vill du att företaget ska sälja det så fort som möjligt, och inte lagra det. Lagerförhållandeförhållandet mäter denna effektivitet i cykelförteckningen. Genom att dividera kostnaderna för sålda varor (COGS) med den genomsnittliga mängd inventarier som företaget innehade under perioden kan man skilja hur snabbt företaget måste fylla på sina hyllor. I allmänhet indikerar ett högt omsättningsförhållande att företaget säljer lager (därmed måste spendera pengar för att göra ny inventering) relativt snabbt. För att lära dig mer om finansiella förhållanden se dessa artiklar: Stock Screeners: Det bästa sättet att sparka Starta din investering Forskning; Så här gör du för en gemensam storlek på finansiella rapporter.