Vad betyder det för att "avveckla" din kreditkortsskuld?

Om du kommer i problem med skulden kan du hitta dig själv att behöva ordna en skuldavräkning. Medan det är långt ifrån en idealisk situation kan skuldavveckling åtminstone ge dig en ren skiffer för framtiden, även om det kommer i riskzonen för din kreditpoäng och med skatteeffekter.

Varför är du på skuldavvecklingsstadiet?

För att förstå skuldavveckling borde du förstå hur du hamnade här. Du kan ha tappat jobbet, måste ta hand om en familjemedlem eller var bara oansvarig med dina utgifter eller kreditvanor. Du har förmodligen missat flera betalningar på kreditkort och andra former av kredit. Din kredit värdering har lidit.

Du har nått en punkt där några, om inte alla, dina konton har gått i samlingar. Du inser att du aldrig kommer att kunna betala skulderna. Du är förmodligen redo för skuldavveckling snarare än konkurs.

" MER: Hur man betalar skulden

Är du i samlingar?

Du kanske eller kanske inte finns i ditt fordringsägars interna samlingssystem vid denna tidpunkt. Om kreditkortsföretaget fortfarande kontaktar dig, och inte ett externt samlingsföretag, har du någon hävstångseffekt. Kreditkortsföretaget vill inte behöva lägga ut inkasso till en byrå eller sälja den för pennies på dollarn.

Om det läggs ut, kommer det bara att bli ca 60% av det som samlas in. Denna samlare kommer antingen att "arbeta skulden" på beredskap (han får 25% -40% av det han samlar in från dig).

Det är bättre för företaget än den direkta försäljningen av skulden, som bara får hämta dem 10 cent per dollar. Samlaren hoppas att samla mer än det från dig och göra en vinst.

Förhandla för dig själv

Det första steget är att bestämma det totala belopp som du har råd att betala på alla konton. Då kan du antingen försöka förhandla uppgörelsen själv eller kontakta en avvecklingsbyrå för att göra jobbet.

Om du förhandlar affären själv kan du antingen gå en-mot-en med varje borgenär eller spela upp dem mot varandra. Om du går en-mot-en, berätta för dem att du vet hur skuldavvecklingen fungerar, och fråga vilken rabatt som gör att hela skulden går bort. Få erbjudanden från alla och se om du kan hantera det.

Om inte, fortsätt tills du får något som fungerar. Om du inte kommer dit, hyr ett skuldföretag.

Du kan också prova ett konferenssamtal. Få alla dina fordringsägare till ett samtal och säg, "OK, du vet alla att jag är i trubbel. Jag har X dollar att betala alla. Ni måste nu bestämma bland er själva hur dessa pengar sprids. Gå. "Det kan fungera eller det kanske inte. Det är dock värt ett försök.

Du har viss hävstångseffekt, eftersom din kreditpoäng redan har blivit dödad - de kan inte riktigt hota dig med mycket just nu och de vet det. Tyvärr kommer de sedlade kontona att ligga kvar på din kreditrapport i upp till sju år.

nackdelar

Det finns en nackdel med denna process som du måste redovisa när du gör din matte. Eventuell skuld som blir avvecklad blir beskattningsbar inkomst. Så, om du har $ 20 000 i skuld och din skuldavvecklingsavgift är att betala $ 8 000, kommer IRS att överväga $ 12 000 skillnaden för att vara skattepliktig inkomst.

Nackdelen med att använda ett skuldavvecklingsföretag är att de kanske inte är öppna för hur mycket av uppgörelsen kommer till fordringsägarna och hur mycket för dem. Insistera på öppenhet och avgifter. Du kommer också att sättas på en månadsbetalningsplan med skuldavvecklingsbolaget, som vidarebefordrar dina betalningar till fordringsägarna, minus deras avgift.

Skuldavvecklingsbild via Shutterstock.