Vad är ett lönelån alternativt lån?
Vad Indonézia (1-rész) - Pápua elveszett világai
Innehållsförteckning:
- Vad är ett lönedag alternativt lån?
- Hur man kvalificerar sig till ett lönelån alternativt lån
- Varför alternativa lönedagslån är säkrare
- Payday alternativ lån lookalikes
- Kreativa kreditfacksalternativ
- Vad kommer härnäst?
- Checka ut Vår webbplats bästa kreditföreningar
- Läsa om fördelarna med att gå med i en kreditförening
- Hitta Andra sätt att få snabba pengar
Lönedag alternativa lån, eller PAL, tillåter medlemmar i några federala kreditföreningar att låna små pengar till en lägre kostnad än traditionella payday lån och återbetala lånet under en längre period.
Dessa funktioner kan hjälpa låntagare att undvika den potentiella skuldfälla som skapas av högkostnadsfria, vinstgivande långivare.
Vad är ett lönedag alternativt lån?
PAL regleras av National Credit Union Administration, som skapade programmet 2010. Lånen måste vara:
- Utfärdas till låntagare som har varit medlemmar i kreditfacket i minst en månad
- Beviljas i belopp mellan $ 200 och $ 1000
- Prisvärd, med en maximal årlig procentsats på 28% och en ansökningsavgift på högst 20 dollar, vilket återspeglar den faktiska kostnaden för bearbetning
- Repaid fullt efter en till sex månader avbetalningar; inga överlåtelser tillåtna
- Tillhandahålls låntagare en i taget låntagare får inte ta emot mer än tre PAL inom en sexmånadersperiod.
Hur man kvalificerar sig till ett lönelån alternativt lån
Många kreditföreningar som erbjuder PALs säger att de inte kräver att användarna har bra kredit. De är mer intresserade av låntagarnas inkomst och förmåga att betala tillbaka. Kreditföreningar rapporterar allmänt PAL-återbetalningar till de stora kreditbyråerna, vilket kan hjälpa låntagare att förbättra sina kreditpoäng.
Kreditföreningar rapporterar allmänt PAL-återbetalningar till de stora kreditbyråerna, vilket kan hjälpa låntagare att förbättra sina kreditpoäng.
Inte alla kreditföreningar erbjuder PAL - i själva verket gör de flesta inte. År 2017 erbjöd endast en av sju av landets 3 499 federala kreditföreningar PAL. Det bästa sättet att ta reda på om en kreditförening erbjuder dessa lån är att ringa och fråga.
Inte alla kan gå med i varje kreditförbund, men "det finns en kreditförening för alla", säger Vicki Christner från Credit Union National Association. Kreditföreningar är icke-vinstdrivande, medlemsägda kooperativ bestående av en grupp - anställda i ett visst företag eller en bransch, medlemmar i en kyrka eller social organisation eller invånare i ett grannskap eller en stad.
Kolla aSmarterChoice eller CUlookup för att söka efter en kreditförening nära dig.
" MER: Vår webbplats bästa kreditföreningar
Varför alternativa lönedagslån är säkrare
Kreditförbund finns för att hjälpa medlemmarna att bli mer ekonomiskt stabila, och PAL är strukturerad för att hjälpa låntagare att göra on-time betalningar, med låga räntor och inga extra avgifter.
Det är en skarp kontrast till traditionella höga, kortfristiga lönedagslån. Payday långivare tjäna pengar när låntagare som inte kan betala tillbaka lånen rulla dem över och betala ytterligare "avgifter", deras löptid för ränta.
Lånen är strukturerad för att hjälpa låntagare att göra on-time betalningar, med låga räntor och inga extra avgifter.
En typisk avgift för ett lönelån är $ 15 per $ 100 lånat; uttryckt som en APR, det är 391%. Betalningsdag lån är oftast på två veckor. Den typiska låntagaren betalar 520 dollar i avgifter för att upprepade gånger låna 375 dollar, enligt The Pew Charitable Trusts.
Payday alternativ lån lookalikes
Officiella PAL erbjuds av federala kreditförbund, men många statliga befraktade kreditföreningar har liknande produkter. Och några federala kreditföreningar som inte tillhandahåller officiella PAL har sina egna versioner av lönedagslån alternativa lån.
Kreditförbundslån som inte är officiella PAL kan ha högst APR på 18% enligt federal lag. Det kan verka som en bättre affär än en PAL på 28% april, men långivare kompenserar ofta för lägre priser genom att införa högre ansökningsavgifter, vilket kan driva upp den totala kostnaden för lånet eller den effektiva APR.
Ingen organisation som lovar ett omedelbart online lån är en legitim kreditförening.
Låntagare som söker online kan hitta traditionella payday långivare som har antagit språket för betalningsdagslån. Det fina trycket kommer att avslöja att långivaren inte är en kreditförening och dess lånevillkor är inte alltid konsumentvänliga.
Ingen organisation som lovar ett omedelbart online lån är en legitim kreditförening. Kreditförbund kräver att personer ska besöka en filial för att vara med i minst en månad innan de ansöker om ett lönelån alternativt lån.
Det kan förändras: NCUA har föreslagit att utöka PAL för att eliminera medlemskravet om en månad, låta människor låna upp till $ 2000 och ge dem upp till 12 månader att betala tillbaka.
Kreativa kreditfacksalternativ
Både federala och statliga kreditförbund har andra lån som hjälper medlemmarna att förbättra sin ekonomi och undvika lönedagslån. Några av dessa inkluderar:
- Sparande lån: Besparingar lån hjälper låntagare bygga nödfonder. Säg att du behöver $ 500 kontant. Kreditförbundet ger dig ett sparande lån för $ 1000. Du får $ 500 omedelbart och $ 500 efter att du har betalat hela $ 1000-lånet.
- Dedikerade ändamålslån: Dessa lån har villkor som skapats för att täcka stora engångskostnader. Självhjälp Federal Credit Union erbjuder till exempel ett $ 680-1000 invandringslån för att täcka kostnaden för medborgarskapsansökan och juridiska avgifter, med villkor upp till 36 månader vid en 17,7% april.
- Uppskjuten tillgång eller kredit-builder lån: Dessa lån hjälper medlemmarna att förbättra sina kreditpoäng så att de kan kvalificera sig för billigare lån i framtiden. En kreditförening utfärdar lånet, men håller pengarna på ett sparkonto tills lånet är betalt.
