Undvika de sju synderna att investera

Av Byron Studdard, CFP

Läs mer om Byron på Investmentmatome's Ask a Advisor

Många ser framgångsrik investering som att veta hur man gör saker rätt. Det här är otvivelaktigt sant, men en stor del av att veta hur man gör saker rätt innebär inte att göra saker som är felaktiga.

De flesta investerare, inklusive yrkesverksamma, gör rutinmässigt blunders som skar djupt in i deras totala aktiemarknadens avkastning. Här är sju vanliga, mycket skadliga investeringsfel och sätt att undvika dem:

• Misslyckas med att begränsa risken i sin handelsprocess genom att använda gränser för stoppförluster. Detta är en uppsättning stående instruktioner för mäklare att sälja ett lager om priset faller under ett fastställt värde - eller, när det gäller professionella handlare, en varning från sin handelsplattform att beståndet har överskridit den fastställda förlustgränsen. Många yrkesverksamma sätter sina stoppförluster vid 8 till 10 procent av köpeskillingen. Stop-loss order är till hjälp för enskilda investerare som inte vill titta på marknaden varje dag eller inte vill komma tillbaka från semester för att hitta sina vinster i ett visst lager utplånad. Du bör inte vara rädd att sälja när förluster når denna punkt.

• Att låta känslor störa dom. De två primära känslorna som spåra rationella beslutsfattande är girighet och rädsla. Greed kan be dig att köpa högt genom att jaga tidigare prestanda. Folk tenderar att säga att de köper ett lager eftersom det är "bra," men det är inte korrekt. Det exakta uttalandet är, "Detta lager har varit bra." Bara för att ett lager har stigit kraftigt nyligen betyder det inte att det kommer att fortsätta att göra det. Grådighet kan förblinda dig till denna rationella analys.

Rädsla kan leda till att du säljer i panik när ett lager börjar falla. Det betyder inte att du aldrig bör sälja när ett lager sänks, men det här beslutet, som ett beslut att köpa, bygger bäst på en rationell bedömning, helst med teknisk analys - bedömningen av marknadsaktivitet och handelsmönster som rör lageret eller ditt stopp -lossgräns.

• Underdiversifiera en aktieportfölj genom överinvesteringar i ett eller två företag. Detta kan bero på felaktigheten att bara för att du vet några bra saker om ett företag (kanske du brukade arbeta där) eller av någon anledning har utvecklat en förkärlek för det, det är nödvändigtvis en bra investering. Beteendefinansieringsexperter kallar denna "förtroendeskänsla". Människor som får lager som en del av deras ersättning är vanligtvis överinvesterade i sina företag. De bör ta ett tips från sina VD, som regelbundet säljer aktiebolag, inom tillåtna gränser, för att diversifiera sina innehav.

• Överdiversifiera en aktieportfölj. Ironiskt nog, genom att köpa för många olika bestånd för att begränsa risken, kan du ibland minska dina chanser att få bra avkastning. Många investerares portföljer innehåller för många aktier, oftast för att de äger för många fonder. Många av dessa fonder äger aktier i alla eller de flesta större aktörerna inom olika branscher. Ändå kan alla företag inom en viss bransch inte komma ut på toppen. En fond kan inneha aktier av Macy, Sears och J.C. Penney, men som enskild investerare som köper enskilda aktier kan du välja det företag du tror kommer att göra bättre.

Använda fonder, som har olika nackdelar. En bra anledning att inte äga fonder innebär skatter - en av de mest betydelsefulla faktorerna för att bestämma avkastningen i någon investering. Den oroväckande saken om fonder i beskattningsbara konton är att även när du förlorar pengar kan du beskattas på vinster som fonden gjort tidigare. Så ibland, när du förlorar, förlorar du lite mer. Ett annat problem med fonder är att du inte kan komma ut ur dem till slutet av handelsdagen. Så när marknaden är i grovt vatten måste du bara sitta där och ta den. Om du har tillräckligt med pengar för att diversifiera över 20-30 aktier, kanske du bättre är att bygga din egen portfölj.

• Spelar alltid marknaden i en riktning - uppåt. De flesta investerare köper i väntan på stigande priser. Ändå satsar många yrkesverksamma och stilla amatörer också på nedåtgående rörelser genom att korta aktier - i huvudsak satsar på deras nedgång - eller köper Exchange Traded Funds (ETF) som är korta på marknaden. Exempelvis söker ETF utfärdat av ProShares, Short Dow30 (DOG), resultat som motsvarar den omvända dagliga prestandan hos Dow Jones Industrial Average. Professionella handlare använder dessa tekniker, kallade säkringar, för att säkra eller skydda sina aktieplaceringar. Om marknaden faller, ger dessa tekniker skydd. För många enskilda investerare använder inte sådana strategier för att minska risken.

• Att inte förbättra sina aktieportföljer genom att använda alternativ. En typ av alternativ, ett täckt samtal, är ett kontrakt som ger dig pengar (kallat premie) mot din skyldighet att sälja ett lager till ett överenskommet pris inom en viss tidsperiod. Om lagret når det överenskomna priset måste du sälja - men du får behålla premien. Om lagret inte når det överenskomna priset, får du behålla både premie och lager. Om du har aktier i din portfölj som du tänker sälja ändå, varför inte hämta ett premie genom att sälja ett täckt samtal? Du kommer så småningom att sälja beståndet, men du kan hämta premier under tiden.

Framgångsrik investering är ett komplicerat försök med otaliga faktorer. Dessa fel och försummelser är relaterade till endast några av dessa faktorer, men de principer som de medför är bland de mest kritiska som påverkar investeringssucces. Genom att undvika dessa blunders - och ta rätt proaktiva åtgärder i stället - kan du gå långt för att öka din avkastning.

Se relaterade artiklar:

Fastighetsplanering: Få din lag tillsammans

Tar du för mycket risk?

Skilsmässa: Vi är bättre än detta