Zap de avgifter som äter bort på din rikedom

Amerikaner kan betala mer än 369 tusen dollar i bank- och investeringsavgifter under sin livstid, enligt en ny Investmentmatome-studie. Vad som är värre är att de flesta inte ens inser det: Studien visade att amerikanerna i genomsnitt tror att de kommer att spendera bara 2 244 dollar på dessa avgifter under sin livstid.

Vår webbplatsanalys identifierade också en sekundär effekt - krympningen av potentiella avkastningar över tiden som en följd av avgifterna och fördjupade den totala förlusten till mer än 1 miljon dollar.

Samtidigt som du undviker dessa avgifter är det inte realistiskt om du planerar att investera någon av dina pengar - och du borde! - Det finns sätt att spendera mindre av dina tjänade pengar på undvikbara avgifter.

Hur man undviker bankavgifter

Investmentmatome-studien bröt finansiella avgifter till tre primära skopor: bankavgifter, 401 (k) avgifter och IRA-avgifter. Det fann att amerikanerna kan betala nästan 18 000 dollar på bankkontoavgifter - varav de flesta är undvikbara - över sin livstid. Så här undviker du underhåll, övertrassering och ATM-avgifter.

Underhållsavgifter: Kontroll- och sparkonton kan båda medföra månatliga underhållsavgifter, som debiteras av banken för privilegiet att ha kontona. Ett sätt att undvika underhållsavgifter är genom att vidta de åtgärder som krävs av din bank för att få dem avstått.

Många banker kommer att avstå från den månatliga underhållsavgiften vid kontroll av konton om du har ett visst belopp som är direkt deponerat i ditt konto varje månad eller du håller ett minimum dagligt saldo. På sparkonto kan din bank avstå från underhållsavgift om du behåller ett minsta eller genomsnittligt dagligt saldo eller ställer in en automatisk månatlig överföring från ditt länkade kontokonto.

Vissa banker - många av dem som bara är online-bara - har inte underhållsavgifter för att kontrollera eller spara konton till att börja med. Så om du inte vill hoppa genom hoops för att undvika avgifter, kan du byta till en bank som helt enkelt inte tar ut dem. Flera av valen i den här analysen av de bästa kontrollkontona tar ingen månadsavgifter.

Överköpsavgifter: Övertrasseringsskydd, som sparkar in när du sveper ditt kort utan tillräckligt med pengar i ditt checkkonto för att täcka transaktionen, är valfritt. Om du redan har valt, eftersom du inte inser att det var valfritt eller inte förstod alternativet, kan du välja tillbaka och undvika den medföljande avgiften. Rättvis varning, dock: Din transaktion kommer att avvisas om du avstår från övertrasseringsskydd.

Om du vill undvika överkursavgifter och avvisade transaktioner kan vissa banker koppla ditt sparkonto till ditt kontokonto och överföra pengar mellan de två om du tar ut för mycket. Men se till att din bank erbjuder gratis överföringsöverföringar, som vissa avgifter för denna tjänst också.

ATM avgifter: När du använder en banks bankomottagning kan du få två avgifter - en från din bank och en från värdbanken. Dessa kan undvikas genom att endast använda bankomater som finns i din banks nätverk eller byta till en bank som betalar ut ATM-avgifter.

Hur man minskar 401 (k) avgifter

Ditt 401 (k) konto kan kosta dig nästan $ 207,000 under din livstid, enligt Investmentmatome-studien. Du kommer alltid att betala några avgifter med en 401 (k), men titta på några enkla kostnader kan spara mycket på lång sikt.

En bra tumregel när du utvärderar investeringar i din 401 (k) är att överkomliga medel inte automatiskt är dåliga medel. Högkostnadsmedel kommer inte nödvändigtvis att leda till dina mål snabbare, särskilt när höga avgifter äter i din avkastning. När du väljer fonder för din 401 (k), var uppmärksam på kostnadsförhållandet för varje fond.

Fördelning av fondandelar: Omkostnadskvoten för ömsesidiga fonder är en årlig avgift som en procentandel av din investering. En utgiftskvot på 1% kan verka låg, men över tiden bidrar detta till en stor del. Välj medel med låg kostnadskvoter (några av de billigaste fonderna tar ut mindre än en fjärdedel av 1% per år) förutsatt att de har en bra prestanda.

Nackdelen med en 401 (k) är att du är begränsad till de fondalternativ som ditt företag väljer. Men det betyder inte att du inte kan scour de alternativ du har för val med de lägsta avgifterna.

Om ditt företags 401 (k) erbjuder endast högkostnadsalternativ, borde du förmodligen sätta mer av dina pensionssparande i ett individuellt pensionskonto, eller IRA, vilket ger dig fler val. Om ditt företag erbjuder en match på dina 401 (k) bidrag, spara alltid minst nog för att få hela matchen. Det är en omedelbar avkastning på din investering, du kan inte komma någon annanstans.

Hur man reducerar IRA-avgifter

Amerikanerna kan betala omkring 145 000 dollar i IRA-avgifter över sin livstid, men igen kan dessa avgifter minskas avsevärt genom att välja rätt medel. Till skillnad från 401 (k) s, upprättas IRAer genom en mäklare som inte är kopplad till din arbetsgivare, så du kommer sannolikt att få ett mycket bredare utbud av medel att välja mellan med en IRA.

Precis som med din 401 (k), bör du utvärdera ömsesidiga fondkostnadsförhållanden och stödja billiga fonder. Alla tips om kostnadsförhållanden ovan i 401 (k) avsnittet gäller också här. Utöver detta kan du även söka pengar utan försäljningsbelopp eller transaktionsavgifter för att ytterligare minska dina kostnader.

Försäljningsbelopp för ömsesidiga fonder: Försäljningsbelastningar är avgifter eller provisioner debiterade på vissa, men inte alla, fonder. Dessa kan undvikas genom att välja inga pengar.

Transaktionsavgifter för ömsesidiga fonder: Transaktionsavgifter kan debiteras av en mäklare när du köper eller säljer investeringar. Om du väljer fonder utan transaktionsavgift, kan du helt undvika denna kostnad och sänka dina investeringskostnader för hela livstiden. De flesta IRA-leverantörer erbjuder fondskärmar som tillåter dig att filtrera efter pengar utan försäljningsbelopp eller transaktionsavgifter.

Om du tycker att din leverantör saknar fondalternativ, var inte rädd att shoppa. Den här utredningen av de bästa IRA-leverantörerna lyfter fram mäklare med exceptionella investeringsmöjligheter - inklusive rikliga val i avgiftsfria medel - liksom flera andra kategorier av vinnare.