Köper ett hus? Att fixa ditt kredit kan spara dig $ 7,420

Av Adam Funk

Läs mer om Adam på Investmentmatomes fråga en rådgivare

"Hej, Coach, jag köper ett hus", berättade en av mina kunder nyligen för mig. "Jag behöver svänga lite pengar från investeringskontot för att använda för betalningen." Som finansiell planerare var detta ett mycket glädjande budskap att få.

När denna klient hänvisades till mig för ett och ett halvt år sedan var han 33 år och hade ett bra jobb att göra 50 000 dollar per år. Han hade också lite skuld: bara 1200 kronor skyldade han på sin bil och 430 dollar i frivolous samlingskonto som han hade låtit glida genom sprickorna. Men han hade bara $ 5 i sitt sparkonto och ett FICO-poäng på 612.

Då hade han inte kunnat köpa ett hus med en vanlig hypotekslån. Idag är han kvalificerad för en $ 100.000-hypotekslån och sparad nog för en betalning på 11 000 dollar.

Hur hände det här? Vi började med en omfattande finansiell plan. Efter att ha pratat med honom om hans specifika situation spenderade jag cirka 10 timmar på att granska alla hans finansiella dokument, inklusive hans avkastning, försäkringar och sysselsättningsposter. Jag sprang beräkningar och undersökte sätt att han kunde sänka kostnaderna, fixa sin kredit och öka besparingarna. Några veckor senare mötte vi igen för att gå över planen.

Bolsteringskredit

När jag granskade min kunds ekonomiska situation märkte jag att han betalade en hög premie för bilförsäkring, mer än 2 000 USD per år. Jag föreslog att vi först kollade hans kredit för att se om det skulle kunna bidra till hans premier. När vi drog hans FICO-rapport lärde vi oss att hans kreditpoäng var 612.

För att hjälpa honom att förbättra hans kredit utvecklade jag en ensidig spelplan som bestod av att betala av samlingarna och öppna nya kreditlinjer för att se till att han hade den bästa portföljen av kreditkort för honom. Min strategi säkerställde att han kunde få tillräckligt med krediter, samtidigt som han begränsade sin bedrägeribesiktning och gav honom verktygen för att bygga en bra kreditpoäng.

Öka kassaflödet

En annan av min klients svaga punkter var hans brist på besparingar för nödsituationer eller potentiella möjligheter, till exempel att köpa ett hem, resa eller ha en familj. Jag rekommenderade att han öppnar ett investeringskonto för att uppmana honom att planera för dessa viktiga saker.

Att spara i nödsituationer är inte så kul, men att tänka på allt du vill göra senare i livet kan göra det mycket mer givande. Med en större bildutsikt kunde min klient identifiera sätt han kunde spara regelbundet och började göra inlåning från hans lönecheck direkt till sitt investeringskonto.

Hypoteks sparande

Lån långivare utvärdera låntagare på ett antal olika riskfaktorer, inklusive deras FICO poäng och de nedbetalningar de kan ge. Ju högre din poäng och ju mer du kan lägga ner, desto bättre hypotekslån får du kvalificera dig för. På grund av hans förbättring på dessa två områden kunde min kund inte bara säkra ett lån utan spara tusentals på transaktionen.

Genom mina beräkningar - baserat på ett poängsystem används många långivare för att utvärdera risken och bedöma de avgifter som de debiterar låntagare - min klient kunde spara 3 486 dollar genom att höja hans FICO-poäng till 715. Det står för de extra hypotekslånsavgifterna han " d har uppkommit om hans poäng var 620, kommer de minsta långivarna att acceptera. På samma sätt räddade han $ 3.560 genom att sätta 10% ner. Det står för de extrakostnader som han skulle ha uppburit om han bara satte minst 3% ner.

Den extra $ 7.420 skulle ha tagit form av ytterligare förutgående stängningskostnader eller en högre ränta, vilket skulle ha resulterat i en högre månadsbetalning.

Stora belöningar

Jag är upphetsad över de framsteg min klient har gjort mot finansiellt oberoende. Att ha en bättre ekonomisk status gjorde det möjligt för honom att köpa ett hus - och det räddade honom tusentals på transaktionen. Ännu viktigare är att jag tror att hans framgång på denna ekonomiska resa också bidrog till att stärka hans personliga relationer. Min klient kommer inte att bo i sitt nya hem ensamma - hans flickvän hjälper honom att plocka ut det!

Bild via iStock.