Kalkylpengaravsättning och exempel |

Vad det är:

Den call money rate är räntan på de lån som bankerna gör till mäklarfirmor som lånar för att finansiera transaktioner i sina kunders marginalkonton. Ibland kallas call money rate också "mäklare lånetakten", och det är en takt som i allmänhet inte är tillgänglig för individer.

Hur det fungerar (Exempel):

Låt oss anta att Broker XYZ är ett mäklarföretag som kommer att köpa flera tusen aktier av ABC på uppdrag av en stor kund som vill köpa aktierna på marginalen. Aktierna kostar $ 2,5 miljoner, och kunden går med på att betala Mäklare XYZ för aktierna om 28 dagar. Eftersom

Broker XYZ tror att kunden kommer att betala tillbaka pengarna enligt planen lånar Broker XYZ $ 2,5 miljoner i call money från BigBank så att Mäklare XYZ och dess kund kan köpa aktierna nu. BigBank fastställer inte ett betalningsschema för Broker XYZ eftersom Broker XYZ förväntar sig att slutföra transaktionen relativt snabbt. BigBank förbehåller sig emellertid rätten att ringa lånet (det vill säga att Broker XYZ ska betala 2,5 miljoner USD omedelbart) när som helst.

BigBank ställer in call money rate vid LIBOR + 0,15%. Om banken väljer att ringa upp lånet innan de 28 dagarna har gått, kan Broker XYZ utfärda ett marginalanrop till sin kund, vilket innebär att kunden också ska betala 2,5 miljoner dollar omedelbart.

Varför det är fråga om:

call money rate är en kostnad mäklarfirmor betala för att finansiera marginal konton eller handel för sina egna konton. Eftersom call lån är osäkrade och callable är de på något sätt mer riskfyllda än andra lån, men de ger också kortfristig likviditet till finansmarknaderna.