Kreditkortsminimum: Kalibrerad för att hålla dig i skuld

Den minsta betalningens sirenlåt är svår att motstå, och kreditkortsutgivare känner till det.

Under de senaste decennierna har de stora emittenterna minskat sina minimikrav på betalning så mycket att minimikraven knappast gör en dugg i utestående saldon längre. Det förskjutningen innebär att kortinnehavarna som helhet betalar mer av intresse, vilket gör konton mer lönsamma för emittenter medan de landar konsumenterna i en skuldscykel som kan vara svår att fly.

Omkring 15% av kontona betalar regelbundet exakt läget i en given månad, enligt uppgifter från Consumer Financial Protection Bureau. Betala bara det lägsta som brukade räcka för att hålla dig lite före din skuld, men det är inte längre fallet.

Det nyfiken fallet av krympande minsta utbetalningar

På 1970-talet krävde de flesta kortutgivare en lägsta utbetalning motsvarande 5% av det utestående saldot. Eftersom din minsta krympning tillsammans med din balans och för att ränta också uppkommer kan stora skulder ibland ta 10 år att betala sig om du gick så långsamt som möjligt, men oftast inte mer än 30. Vid sekelskiftet var den typiska Minsta betalningen var mycket mindre. Skiftet började med en idé från en finansiell konsult vid den tiden, Andrew Kahr.

"[Minsta betalningarna] hade varit 5%", förklarade Kahr för PBS Frontline i en intervju från 2004. "Jag kunde övertyga en av de stora emittenterna att sänka den till 2%." De lägre betalningarna gav kunderna mer flexibilitet, men "självklart har banken ett potentiellt mycket lönsamt konto", sa han.

När emittenter såg hur lönsamma förändringen skulle kunna bli, blev Kahrs innovation snabbt vanligt. Vid början av 2000-talet var 2% miniminivåer den nya normala.

Under 2006 trädde nya federala regler i kraft som krävde minsta betalningar för att täcka upplupen ränta, avgifter och en del av huvudbalansen. Detta orsakade att många emittenter stötte upp sina krav, men det körde fortfarande inte miniminivåer tillbaka till 1970-nivå.

De flesta större emittenter debiterar idag bara 1% av saldot plus nya räntekostnader och avgifter. Vanligtvis kommer dessa avgifter med ett fast golv på minsta betalningsbeloppet - ofta $ 25, för större emittenter. Kreditföreningarna, tillsammans med några större emittenter, debiterar fortfarande ett lägst 2% minimum, tillsammans med ett fast golvvärde. Så de federala regeländringarna hjälpte konsumenterna, men bara lite.

Hur dagens miniminivåer kan kosta dig

Betala bara minsta på ditt kreditkortsskuld månad efter månad är en hemsk idé. Här är varför:

Det ökar din återbetalningsperiod. Enligt dagens konventioner kan det ta ungefär 30 år att återbetala 10 000 dollar i den långsammaste takt. Det är mycket för länge.

"Vi tror att ett" säkert "kreditkort skulle ha en formel som leder till återbetalning om fem år, säger Chi Chi Wu, en personaladvokat för National Consumer Law Center.

Tack vare bestämmelserna i kreditkortslagen från 2009 måste emittenterna nu berätta om ditt uttalande hur länge det skulle ta att återbetala din balans om du bara betalat det lägsta. Om du behöver extra motivation för att betala ner din faktura snabbare, kolla bara informationen.

Det kan stöta på dina räntekostnader. När du betalar så lite som möjligt, lämnar du dig med ett större utestående saldo. Om du inte har ett kort med en marknadsföringsperiod på 0% per år, ökar din räntekostnad av två skäl:

• Ditt korts ränta kommer att gälla för en större skuld.
• Om du har flera saldon på ett kort - säg en balansöverföring och inköp - kommer din emittent allmänt att fördela minsta betalningen till saldot med den lägsta räntan först.

Att betala mer än det minsta kan hjälpa dig att spara på ränta. Vanligtvis går allt du betalar över minimum till högre räntebalanser först.

Det kan skada din kredit. Om du inte aktivt minskar dina saldon medan du fortsätter att använda ditt kort riskerar du att maximera ditt kort eller använda för mycket av din tillgängliga kredit, som båda kan skada dina kreditpoäng. Som en tumregel rekommenderar FICO att du håller dina saldon på varje kort under 30% av gränsen. Ju lägre desto bättre.

Det kan göra din skuld verkar överkomlig, även när den inte är. Om din skuld är mer än hälften av din inkomst, kan du inte hitta ett sätt att betala av det inom fem år, och det orsakar en stor mängd stress i ditt liv, bara betala det minsta troliga kommer inte att förbättra din ekonomiska situation. I det här fallet kan konkurs vara ditt bästa alternativ. Du bör åtminstone samråda med en konkurs om dina val.

Betala lägsta som det är 1970

Dina kreditkortsräkningar kan ge dig en helt eller oinskränkt åtgärd: Betala i sin helhet eller betala bara lägsta. Men det är inte de enda alternativen. Om du är liten i kontanter en månad betalar du grundskolans "minimum" på 5%. Bättre än, betal så mycket som du har råd med.

Så här kan du bli av med din skuld snabbare:

Skapa en skuldavdragsplan. Ta reda på hur mycket du har råd att betala mot din kreditkortsskuld varje månad och sätta ett måldatum för att bli skuldfri. Om du har tillräckligt bra krediter, överför dina saldon till ett 0% balansöverförings-APR-kreditkort för att spara på ränta.Skriv ditt skuldlönsmål i vanlig syn - säg, på kyldörren eller över en dörrknopp - som en mental nudge för att hålla dig på rätt spår.

Minska utgifter och öka inkomst. Frigör pengar genom att trimma dina dagliga levnadskostnader och öka din hemlön. Om du förväntar dig en stor skatteåterbäring i år, fråga din arbetsgivare om att minska ditt kvarhållande genom att fylla i en ny W-4, så du får pengarna tidigare. Om du kan, frivilligt för några extra skift på jobbet, eller ta en sidogigkörning med Uber eller hyra ut rum med Airbnb. Ömmarkera dessa pengar för att betala ner din skuld.

Automatisera betalningar. Auto-pay är den moderna versionen av att fylla dina öron med vax eller binda dig till ett skepps mast för att motstå sirensens samtal. Det hjälper dig att avstå frestelsen utan att använda någon viljestyrka. Så länge du är övertygad om att du inte kommer att dra över ditt bankkonto, använd din utgivares autolöpsfunktion för att betala mer än lägsta varje månad. Om du kan, schemalägga dina betalningar direkt efter att du betalats varje månad, så du inte känner dig knuten för pengar. Kontrollera regelbundet på ditt konto och håll flikar på dina saldon, så det finns inga överraskningar.

Låga minimilöner utgivare mer än konsumenter. Om du vill spara pengar när du betalar ner din skuld, gör det på dina egna villkor. Låt inte din utgivare sakta ner dig.

Claire Tsosie är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected] . Twitter: @ ideclaire7 .

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och var ursprungligen publicerad av Forbes.