Hur man konsoliderar studielån

Det finns två typer av studielånskonsolidering: federala och privata. Privat konsolidering kallas ofta refinansiering. Dessa processer är ofta förvirrade, men de är väldigt olika. Här är hur:

• Federal student lån konsolidering är ett logistiskt drag du gör genom utbildningsdepartementet. Du kan behöva konsolidera för att vara berättigad till vissa federala låneåterbetalningsprogram, men federal konsolidering kommer inte att sänka din ränta. Det kan sänka dina betalningar genom att utvidga dem.
• Studielånsfinansiering, som även kallas privat studielånskonsolidering, är ett finansiellt steg du gör genom en privat långivare. Om du kvalificerar kan du spara pengar genom att få en lägre ränta.

Studielånskonsolidering kontra refinansiering

	Studielånskonsolidering	Studielåns refinansiering
Vad gör det?	Kombinerar flera federala lån till ett federalt lån	Kombinerar privata och / eller federala lån till ett privat lån
Vilka lån kan jag kombinera?	Endast federala lån	Privata och / eller federala lån
Kan jag sänka mina priser?	Nej	Ja
Kan jag spara pengar?	Nej. Konsolidering kan sänka dina betalningar genom att förlänga låneperioden, men din räntekostnad ökar	Ja
Kan jag använda federala låneskydd, återbetalningsalternativ och förlåtelsesprogram?	Ja	Nej
Ska jag betala en månadsavgift?	Ja	Ja

Grundläggande om studielåns refinansiering

Privata studielånskonsolidering, eller refinansiering, innebär att ersätta flera studielån - privat, federal eller en kombination av de två - med ett enda, nytt privatlån. Du sparar pengar om ditt nya lån har en lägre ränta.

Din ekonomiska historia - inklusive din kreditpoäng, inkomst, jobbhistoria och utbildningsbakgrund - kommer att diktera din nya ränta när du refinansierar. Du behöver vanligtvis en kreditpoäng åtminstone i de höga 600-talet för att kvalificera sig och priserna varierar från cirka 2% till mer än 9%.

Överväg refinansiering om du har:

• Gjorde åtminstone några på gång studielån betalningar efter att ha lämnat skolan
• Bra eller utmärkt kredit, allmänt definierad som kreditpoäng på 690 eller högre
• Ett stabilt jobb
• Tillgång till en medsignal med dessa egenskaper, om det inte låter som du

Refinansiering av federala lån till ett privat lån betyder att man förlorar konsumentskydd som är specifikt för federala lån. Dessa inkluderar möjligheten att knyta betalningar till inkomst och få lån förlåtna om du arbetar för regeringen eller en ideell.

Hur man refinansierar studielån

Liksom den federala regeringen erbjuder privata företag möjlighet att konsolidera flera studielån till en. Men till skillnad från den federala regeringen kan de konsolidera både federala och privata lån.

Målet med denna process är inte bara att få lätthet för en enda betalning utan för att få en lägre ränta baserad på din ekonomiska historia.

Överväg refinansiering om du har:

• Gjorde åtminstone några på gång studielån betalningar efter att ha lämnat skolan
• Bra eller utmärkt kredit, allmänt definierad som kreditpoäng på 690 eller högre
• Ett stabilt jobb
• Tillgång till en medsignal med dessa egenskaper, om det inte låter som du

Konsolidering kontra refinansiering kontra inkomstbaserad återbetalning Använd Investmentmatomes studiekreditkalkylator för att jämföra månatliga betalningar under tre olika scenarier: federal studentlånskonsolidering, privata studentlånsfinansiering och inkomstdrivna återbetalningsplaner.

Nuvarande priser från refinansiering långivare

Långivare	april	Komma igång
	Fast: 3.09% - 6.69% Variabel: 2.55% - 6.01%	Kolla priser
	Fast: 3.2% - 7.25% Variabel: 2.72% - 7.25%	Kolla priser
	Fast: 3.75% - 7.03% Variabel: 2.91% - 7.65%	Kolla priser
	Fast: 3.49% - 8.72% Variabel: 2.47% - 7.99%	Kolla priser
	Fast: 3.5% - 7.02% Variabel: 2.95% - 6.37%	Kolla priser
	Fast: 5.74% - 12.19% Variabel: 4.26% - 12.23%	Kolla priser
	Fast: 3.89% - 6.97% Variabel: 2.47% - 6.23%	Kolla priser
	Fast: 3.899% - 7.804% Variabel: 2.48% - 6.99%	Kolla priser
	Fast: 5.24% - 8.24% Variabel: 4.87% - 8.12%	Kolla priser
Klar för att jämföra alla dina refinansieringsalternativ för studielån? marginal-vänster: auto; marginal-höger: auto; "> Jämför långivarsatser nu

Priser uppdateras varje månad.

Federal student lån konsolidering grunderna

Federal kreditkonsolidering har inte ett kreditbehov, och det ger fördelen av en enda lånepost och eventuellt lägre betalningar. Men det är bara för federala lån, och det kommer inte att minska din ränta. Tänk på federal konsolidering om du:

• Behöver konsolideras för att vara berättigad till inkomstdriven återbetalning eller förlåtelse av public service-lån. Detta är fallet om du har Federal Family Education, Perkins eller föräldrar PLUS-lån.
• Vill ha en enda federal lån betalning, men behöver inte det vara drastiskt lägre
• Finns i studentlån standard och vill komma tillbaka på spår

När du konsoliderar federala lån betalar regeringen dem och ersätter dem med ett direkt konsolideringslån. Du är allmänt kvalificerad när du har examen, lämnar skolan eller lämnar under halvtidsanmälan. Konsolidering av dina federala lån via utbildningsdepartementet är gratis; rensa bort företag som tar ut avgifter för att konsolidera dem för dig.

När du konsoliderar federala lån kommer din nya fasta ränta att vara det viktade genomsnittet av dina tidigare priser, avrundade till nästa ⅛ på 1%. Så, till exempel: Om genomsnittet kommer till 6,15% kommer din nya ränta att bli 6,25%.

Dessutom får du en ny låneperiod som sträcker sig från 10 till 30 år. Din återbetalningsperiod börjar vanligtvis inom 60 dagar efter det att ditt konsolideringslån utbetalas första gången och kommer att baseras på din totala federala studentlånsbalans, bland annat.

Hur man konsoliderar federala studielån

1. Logga in på studentloans.gov och klicka på "Complete Consolidation Loan Application and Promissory Note." Du måste slutföra programmet i en session, så samla dokumenten som listas i avsnittet "Vad behöver jag?" Innan du börjar och lägg åt sidan ca 30 minuter för att fylla den ut.
2. Ange vilka lån du gör - och inte - vill konsolidera.
3. Välj en återbetalningsplan. Du kan antingen få en återbetalningstidslinje baserat på din lånebalans eller välja en som knyter betalningar till inkomst. Om du väljer en inkomstdriven plan, fyller du ut en ansökningsformulär för inkomstdriven återbetalningsplan nästa.
4. Läs villkoren innan du skickar formuläret online. Fortsätt att göra studielånsbetalningar som vanligt tills din servicetekniker bekräftar konsolidering är klar.

Hur man använder inkomstdrivna återbetalningsplaner Om du överväger antingen federala eller privata studielånskonsolidering för att få en drastiskt lägre lånepost, titta vidare på inkomstdriven återbetalning istället.

Regeringen erbjuder planer som sänker betalningarna till 10% eller 15% av "diskretionär" inkomst och ger förlåtelse på återstående saldo efter 20 eller 25 år. Du kan registrera dig gratis på studentloans.gov.

Om du har en stor lånebalans och låg inkomst, är inkomstdriven återbetalning förmodligen det bästa alternativet för lägsta månadsräkning.