Som kreditkortbelöningar är presentkort ingen pris

Det är en manövrering som många kreditkortsinnehavare vet väl: Hail Mary of belöningar - inlösande poäng för ett presentkort.

Du har ett par tusen poäng kvar på ditt kreditkort och du vill stänga ditt konto. Du vill inte förlora dessa belöningar. Men de räcker inte för en flygbiljett, och du uppfyller inte minsta inlösenbehovet för pengarna tillbaka. Så, som ett barn som motvilligt handlar arcade biljetter till en rosa gummi suddgummi, får du ett presentkort.

Presentkort är kanske det mest allestädes närvarande inlösenalternativet som finns tillgängligt bland kreditkortsutgivare. Men för kortinnehavare kan de vara missa och erbjuda begränsad mångsidighet och sålunda inlösenvärden. Även när du är låg på kreditkortsbelöningar, finns bättre alternativ i överflöd.

Varför emittenter erbjuder presentkort

I de tidigare dagarna av kreditkortsvinsterna gav gåva kort ett stort behov av andra smala belöningsprogram. Inga reseplaner? I stället för att låta flygbolagets mil löpa ut, kan du istället få ett presentkort.

"[Lojalitetsprogram] vill ge sina konsumenter val", säger Teri Llach, marknadschef för Blackhawk Network, en stor distributör av presentkort vars kunder inkluderar Chase och United MileagePlus. "De vill att deras konsumenter ska använda sina poäng på det mest effektiva och effektiva sättet, vilket gör dem mer lojala mot det programmet." Att erbjuda presentkort hjälper dem att göra det, säger hon.

Presentkort är också kostnadseffektiva för emittenter. Medan vissa emittenter betalar presentkortskortdistributörer för fullmaktstjänster delar distributören och emittenten i allmänhet också en liten andel av presentkortets värde, säger Llach.

Men det handlar först och främst om att ge kortinnehavare flexibilitet, säger Brian Riley, chef för kreditrådgivningstjänsten hos Mercator Advisory Group. "[Issuers] ser det som mer av en" Gee, jag behöver inte göra det själv "typ av sak än ett sätt att generera intäkter", säger Riley.

De är också populära, säger han. "Alla älskar dem. Om du går till ett barns födelsedagsfest … 9 av 10 gåvor som går dessa dagar är presentkort."

Varför det kan vara en bristfällig affär

Dock kommer presentkort också med dessa nackdelar:

• Begränsat inlösenvärde. Att lösa belöningar för ett presentkort får i allmänhet 1 cent eller mindre per poäng eller mil, enligt Investmentmatome-värderingar. I ett extrema fall resulterade ett presentkort i mindre än 0,2 cent en poäng som låg långt efter andra inlösenalternativ.
• Lätt att förlora eller glömma. Medan du kanske kan återställa förlorade pengar om du registrerar kortet eller sparar kortnummeret kan processen vara svårt. Ett halvt använd presentkort ger dig inte en bra avkastning på dina belöningar.
• Lag i leverans. Om din emittent erbjuder plast presentkort men inte den digitala sorten, måste du vänta på att ditt kort kommer fram via snail mail. Andra inlösenalternativ kan vara snabbare.
• Færre förmåner än kreditkort. Kreditkortlagen från 2009 ställer in allmänhet gränser för presentkortskort och utgångsdatum, vilket gör dem mer konsumentvänliga. Ändå erbjuder de inte samma konsumentskydd som kreditkort. Du kan inte lämna in en återkrav för skadade varor när en återförsäljare vägrar att erbjuda återbetalning till exempel. Och om du sätter en hel resa på ett presentkort från ett resebyrå, till exempel ett flygbolag, kan du sakna kreditkortsreserelaterade förmåner, till exempel frånfallna check-bag-avgifter och avbeställningsförsäkring.

" MER: Presentkort är inte gåvor

När ett presentkort är meningsfullt

Det finns minst en gång när det är perfekt att få ett presentkort med dina kreditkortsbelöningar: när du faktiskt vill ha ett presentkort och du kan få minst 1 cent en poäng. Men sant återlösningsvärde är trots allt i ögonblicket för den som ser.

"Ett presentkort känns som något speciellt som en shoppare kan använda för att köpa något vanligt för sig själva - en riktig behandling", säger Erin Wood, vice ordförande i Retail Gift Card Association, via e-post.

Om presentkort är högst upp på listan - säg att du vill behandla dig själv, ge en som gåva eller utnyttja ett bra konverteringsvärde som din utgivare erbjuder - gå till den.

Men om ett presentkort är ditt sista tips för att klämma ut värdet av dina belöningar, vet du att det inte behöver vara så.

Hur sträcker du dina belöningar ytterligare

Även om du har låga belöningar eller reseplaner, kan inte uppfylla minimikravet för inlösen för kontanter eller kreditering eller bara vill ha en okomplicerad goodie, har du alternativ. Innan du gör en beeline för presentkortet avsnitt, överväga dessa ofta förbisedda inlösenalternativ som erbjuder bättre värde och mångsidighet:

Om du vill ha en bekväm behandling, försök direkt återköp av köpmän. Se om din utgivare låter dig lösa in premier direkt och direkt med partners webbplatser, till exempel Amazon. På så sätt kan du behandla dig utan att vänta på ett presentkort för att komma fram i din inkorg eller brevlåda, i allmänhet utan ett minimumsinlösenbehov. Du behöver inte heller oroa dig för att förlora eller glömma ett halva begagnat presentkort senare.

Om du inte har tillräckligt med poäng för en resa, kombinera poäng och pengar. Flera lojalitetsprogram låter dig betala för flyg och hotellet stannar delvis med kontanter och delvis med belöningar.Med det här alternativet kan du kanske spara på en resa samtidigt som du får en bra avkastning på poäng och mil. Eftersom du sätter resan på ditt kreditkort, kommer du ändå att skörda alla rese-relaterade förmåner som erbjuds.

Om ett annat lojalitetsprogram erbjuder mer värde, kolla in punktöverföringar. Om ditt kort kommer med 1: 1 överföringspartner kan rörliga belöningar till ett lojalitetsprogram du redan använder vara det mest värdefulla valet. Om du antar att du kan uppfylla minimikrav på inlösen, kan flyttningen dubbla eller tredubblera värdet på dina poäng eller mil.

Claire Tsosie är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected] . Twitter: @ ideclaire7 .