Delta Definition & Exempel |

Vad det är:

Delta är förhållandet som jämför prisförändringen på en underliggande tillgång till prisförändringen på en derivat. Det är en av de fyra huvudstatistikerna, kända som "greker", som används för att analysera derivat.

Hur det fungerar (Exempel):

Vi antar att du äger ett samtal på företags XYZ-lager. Om priset på bolagets XYZ-aktie ökade med $ 1,00 och samtalsalternativet ökade med $ 0,80 under samma tidsperiod, så är deltaet 0,80 ($ 0,80 / $ 1,00).

Sätt alternativen omvänd. Eftersom säljoptioner förlorar värde när den underliggande säkerheten ökar är delta ett negativt tal. Om ett lager ökar $ 1,00, och säljpriset minskar $ 0,50, så har säljoptionen ett delta på -0,50. Deltas är inte konstanta och förändras beroende på fluktuationer i det underliggande aktiens pris, tiden kvar på derivatet fram till utgången och volatiliteten i den underliggande aktien.

Varför det är fråga om:

Delta tillåter derivathandlare att förstå vilken typ av risk / avkastning de kan förvänta sig av en investering. Till exempel, om de tror att ett lager kommer att öka $ 2,00 per aktie inom en snar framtid, kan de köpa ett köpoption på lagret. Genom att använda deltaberäkningen kan investeraren beräkna sin potentiella vinst från aktiens flytt - viktig information att veta innan den tar en risk.