Hur en finansiell rådgivare kan vägleda kundernas livförsäkringsbeslut

Livförsäkringen verkar noggrann på ytan - en försäkringstagare gör premieutbetalningar så att stödmottagarna får en dödsersättning i form av dödsbelopp vid försäkringstagarens död, så att familjemedlemmar och andra arvtagare kommer att ta hand om.

Situationen är emellertid komplicerad av de olika typerna av livförsäkringar. Medan termen livförsäkringar erbjuder försäkringar under en viss täckningsperiod - till exempel försäkring mot dödsfall när barn är unga - innebär permanent policy som hela livförsäkring en dödsförmån med en kontantvärdesinvesteringskomponent som kan komplettera andra pensionsbesparingar. Det innebär att livförsäkringsbeslut ska fattas inom ramen för en övergripande finansiell plan.

Vi frågade Stephen Hart, en finansiell rådgivare och en medlem av vår webbplats Ask a Advisor-nätverk, om hur finansiella rådgivare kan vägleda kunder genom en rad livförsäkringar som är tillgängliga för dem.

Hur borde man fatta beslut om livförsäkring?

Klienterna ska arbeta med en rådgivare som upprätthåller förvaltningsstandarden, vilket innebär att de är skyldiga att sätta sina kunders intressen framför sig själv.

Därefter ska kunderna förstå att livförsäkringsbehoven kommer att förändras över tiden, och det kommer också försäkringsprodukterna som kan vara till nytta för dig. Till exempel kan en ung, ogift man vara ok med en liten livsförsäkring. En medelålders professionell med en familj behöver förmodligen mycket mer täckning och kan överväga en permanent policy för att bygga kontantvärde. En närmande pensionär som har byggt upp en stor portfölj behöver förmodligen mindre täckning men kanske vill börja titta på livräntor och långtidsvård.

Beroende på livsstil kan din totala dödsersättning täcka inteckning / skuld, dina barns utbildning, livsstilsutgifter under minst en viss tid (eventuellt inklusive pension) och slutliga kostnader.

Det är viktigt att förstå hur livförsäkringsprodukter fungerar och hur de hjälper till med långsiktiga mål och mål. Finansiell planering är förankrad i att använda tillgångar på bästa möjliga sätt, och det finns ingen cookie-cutter-lösning.

Hur ska finansiella rådgivare styra kunder genom dessa alternativ?

Vare sig en kund väljer en terminpolicy eller en permanent policy kan bero på flera faktorer. Viktigast är terminsförsäkringar vanligtvis låga kostnader men kommer att löpa ut efter en viss tid, medan en permanent politik är dyrare men kommer att bygga kontantvärde som kan användas senare. Om ditt mål är att helt enkelt täcka värsta scenariot till lägsta kostnad, börja med termen. Om du vill bygga upp värde över tiden, se till permanent.

Nyckeln är att livförsäkring alltid ska ramas inuti den övergripande ekonomiska planen. Alltför ofta fattas beslutet om livförsäkring i en silo, vilket leder till att enskilda försäkras eller försäkras. Liksom Goldilocks, vill du hitta den mängd och typ som är "precis rätt" när den används i samordning med din långsiktiga plan. Det är viktigt att komma ihåg att livförsäkring är "en" lösning, inte "lösningen".

Den specifika frågan som ska behandlas är: "Vad vill du ha din livförsäkring för dig?" Även om detta kan dras in i "termen eller perm" -området är det viktigare att ta itu med mål och mål.

" MER: Så här hittar du den bästa helförsäkringspolicyen

Vad är den största utmaningen att införliva försäkringsplaner i en övergripande investeringsstrategi?

Det finns alltför mycket marknadsförings- och försäljningsstörningar när det gäller att utvärdera livförsäkringar. Vissa personer utanför försäkringsbranschen kan berätta för kunderna att alla livförsäkringsagenter är bara ute för att göra uppdrag, och de inom branschen berättar för kunderna att de har fel. För kunderna handlar det om att hitta en rådgivare som de litar på att styra dem genom beslutsprocessen. Vissa rådgivare kommer att sälja själva policyn, och andra kommer att rekommendera någon annan. Den viktiga faktorn är att aldrig köpa utan att överväga effekterna på din totala ekonomiska situation.

Stephen Hart är en senior finansiell planerare och förvaltningsrådgivare vid Talis Advisory Services i Plano, Texas.