Debatten om småföretagslån på kreditföreningar

Problemet vid handen

För närvarande är kreditföreningar begränsade till utlåning endast 12,25% av sina tillgångar. Denna keps implementerades genom lagen om kreditförening för medlemskap i 1998, undertecknad i lagen den 17 augusti 1998.

Trots att kreditföreningarna är begränsade av detta cap, är de aktiva i att göra små lån. Kreditföreningarna har ökat sin företagsutlåning med 45% sedan finanskrisen, medan bankerna minskade sin företagsutlåning med 15% under samma tidsperiod.

Den 26 november meddelade CUNA att denna lagstiftning kommer att komma till omröstning under den kommande veckan.

Föreslagen lagstiftning

Introducerad i mars 2011 är Small Business Lending Enhancement Act ett bifogat förslag, introducerat av kongresser Mark Udall (D-CO) och Ed Royce (R-CA). Handlingen (S.2231 i senaten och H.R. 1418 i representanthuset) föreslår att kreditföreningens kreditförmedlingsutlåning ökar från 12,25% av kreditföreningens tillgångar till 27,5%. Om det passeras kräver lagstiftningen att kreditföreningar som beviljas en ökning av deras utlåningsskydd passar de flera kriterierna. Kreditförbund måste vara:

1. Välkapitaliserad (för närvarande 7% nettoförmögenhet)
2. Erfaren, med 5 års medlemsverksamhet utlåning erfarenhet
3. Vid eller över 80% av nuvarande 12,25% cap i minst 1 år före ansökan
4. Kunna visa ljudgaranti och service baserat på historisk prestanda och stark ledarskapsförvaltning

Denna föreslagna lagstiftning har godkänts av både liberala och konservativa grupper, inklusive president Obama, konsumentförbundet för Amerika och amerikanerna för skattereformen. Lagstiftningen har motsatt sig Independent Bankers of America och American Bankers Association.

Small Business Lending Enhancement Act syftar till att öka medlemsbranschens utlåningsskydd för alla kreditföreningar, och även om det förväntades komma till omröstning i senaten, har denna omröstning ännu inte skett. Kongressfolket säger nu att det förmodligen kommer att börja rösta i början av 2013.

Nyliga händelser

Den 7 augusti 2012 tillkännagav president Obama ett program för torka avlastning som ett svar på den senaste tidens förstörelse av grödor, orsakad av brist på regn och rekordhöga temperaturer över Midwest. Detta hjälpprogram omfattade ett nytt mandat från NCUA som gjorde det möjligt för 1 003 kreditföreningar att chans att välja in som en låginkomstkreditförening. Denna beteckning gör det möjligt för dessa särskilda kreditföreningar att bortse från 12,25% medlemslånet för företagsutlåning, vilket frigör någonstans mellan 250 miljoner och 500 miljoner dollar i lån till småföretag. NCUA uppgav att dessa 1 003 kreditförbund hade alltid varit berättigade mandatet förenklade bara systemet genom vilket de kunde bli utsedda låginkomstkrediter. Några bankirer reagerade med upprördhet och hävdade att NCUA hade överskridit sina gränser.

Den 22 augusti 2012 utfärdade Michigan kommissionsledamoten för finans- och försäkringsförordningen ett mandat som gör det möjligt för statsfinansierade kreditföreningar att investera i kreditförbundsorganisationer (CUSO) som tillhandahåller produkter och tjänster till kreditföreningar eller deras medlemmar, vanligtvis förvaltar investeringar och lån till företag. Även om inte mer än 10% av kreditföreningens tillgångar kan placeras i CUSO är denna 10% -gräns utesluten från 12,25% -kapitalet.

Small Business Majority fann att 90% av småföretagare tror att bristen på tillgång till kredit är ett problem; libertariska tanken R Street beräknat att om denna föreslagna lagstiftning skulle passera skulle den frigöra 13 miljarder dollar i småföretagskapital och skapa 140 000 arbetstillfällen.

Vilken effekt skulle en ökad kapitaltillskott för medlemslån (MBL) ha på ekonomin?

Medan ingen kan säga säkert hur denna lagstiftning kan påverka småföretag och ekonomin har det varit riklig spekulation.

Argumenter motsatta höjning av medlemsbranschen

• Otillbörlig fördel för skattebefriade kreditföreningar: Bankerna betalar skatter, kreditföreningar gör det inte.
• Ökat lock kommer att minska bankutlåningen: Medan kreditföreningarna tror att de kommer att ge fler lån för fler människor, tror vissa att samma lån kommer att ges till samma personer, bara vara olika långivare (i det här fallet till gemenskapsbankens nackdel)
• Förbättrad ekonomi garanteras inte: The American Bankers Association hävdar att den föreslagna lagstiftningen inte kommer att skapa nya arbetstillfällen och kommer att stjäla intäkter från gemenskapsbanker, och i sin tur den federala regeringen genom förlorade skatteintäkter.
• Potentiell risk för det finansiella systemet: Vissa tror att kreditförbund inte har infrastrukturen att hantera ett högre låneutrymme och i tider av ekonomisk osäkerhet skulle ett ökat lock leda till hänsynslös utlåning och eventuella stängning av vissa kreditföreningar

Argument som stöder att höja medlemsbranschen

• Ökad tillgång till kapital till fler småföretagares:
  • Vissa tror att en ökning av låneutlåningen skulle vara till nytta för småföretag, som ofta inte kvalificerar sig för lån från banker. De anser att argumentet att bankerna borde göra utlåningen i stället för kreditföreningar är ogiltiga eftersom bankerna är mindre villiga att låna till småföretag än kreditföreningar
  • Några småföretagare säger att deras småföretag låneansökningar avvisas av flera banker, då äntligen accepterad av en kreditförening
• Finanskrisen ledde till ökad efterfrågan på lån; kreditföreningar svarar på detta behov
  • Harry Reid, majoritetsledare för senaten, sade: "Under denna ekonomiska smältning har kreditföreningar varit en livsnerven för småföretag och privatpersoner."
  • Kreditföreningarna har ökat sin utlåning sedan finanskrisen, medan bankerna har minskat sin utlåning och många tror att en utlåningstillväxt är nödvändig så att kreditföreningarna kan fortsätta att hjälpa småföretag att banker inte vill stödja

Expertutlåtanden

• Diana Dykstra, VD och koncernchef i Kalifornien och Nevada Credit Union League

"Kapitalet på medlemslåns utlåning förhindrar en välkapitaliserad kredit fackföreningarna från att tillhandahålla välbehövliga lån till småföretag. Detta smala Begränsning var oundvikligt tacklat till bredare kreditunionslagstiftning i 1998, och vid den tiden frågade Clinton administrationen sin införlivande. Idag hindrar locket alltmer småföretag från att komma åt kapital och kreditlinjer som är kritiska för tillväxt och sysselsättning i en kämpande ekonomi.

Det här borde vara en no-brainer: kreditföreningarna är friska och har pengar till låna och småföretag har svårt att få tillgång till kapital. De lagstiftning är godkänd av National Credit Union Administration - the federal tillsynsmyndighet för kreditföreningar - liksom USA Institutionen för statskassan.

Det handlar om jobb och ekonomi. De som står i vägen förnekar Amerikanska småföretag möjligheter till tillväxt. Övriga finansiella institutionerna har fått två former av bailouts - och ändå vägrar de att låna. Denna lagstiftning tillåter friska kreditföreningar, med tillstånd av deras tillsynsmyndighet, att utfärda nya företagslån utan att kosta skattebetalaren a dime. Kongressen bör agera omedelbart för att rösta sitt godkännande. "

• Paul Merski, vice verkställande direktör och chefsekonom på Independent Bankers of America (ICBA)

"Kreditförbund fick en mycket generös skattebefriad status för att betjäna människor med blygsamma medel. I stället för att stödja typiska konsumenter med detta skattebefrielse, vill en handfull kreditföreningar behålla sin skattebidrag men expandera fullblåst i kommersiell företagsutlåning. S. 2231 skulle mer än dubbla kongressen införa gränser för kreditföreningens utlåningsautoritet, vilket möjliggör för några få tillväxtobjektade kreditföreningar att använda sina skattebidrag till körsbärsränta lån som skattebetalande gemenskapsbanker gör i sina samhällen. Detta skulle bara minska federala, statliga och lokala intäkter genom att gynna skattefinansierade kreditföreningar över skattebetalande gemenskapsbanker. Utvidgning av företagslånsmyndigheten i skattefriade fackföreningar skulle också öka riskerna för det finansiella systemet. Regeringskansliet rapporterade i januari att misslyckade kreditföreningar hade fler medlemsföretagslån i procent av tillgångar än andra i branschen.

Lagstiftningen är kontraproduktiv och kontroversiell även bland kreditförbunden. I april uttryckte flera kreditfackförvaltare sin motstånd mot denna lagstiftning. De skrev att misslyckandet hos flera stora kreditföreningar berodde på överlåtenhet av företagslån, att industrin är oförberedd för utökade företagslånsmyndigheter och att en tyst majoritet av kreditföreningar varken vill eller behöver S. 2231. Lagen skulle bara vara användbar till ett fåtal få kreditföreningar medan de skadar skattebetalande gemenskapsbanker.

Gemenskapsbaserade banker är produktiva småföretag långivare och har stått vid sina kunder under dessa svåra ekonomiska tider. De hjälper till att expandera småföretagskrediter, eftersom återhämtningen stärker och efterfrågar avkastning, och till skillnad från kreditföreningar betalar de federala, statliga och lokala skatter för att stödja sina samhällen. "