Kostnaden för undervisning har höjt sig de senaste 30 åren. Enligt Bloomberg har högskoleavgifterna ökat 1 100% sedan Bloomberg började registrera sig år 1978. Det överträffar praktiskt taget 601% ökningen av medicinska kostnader och 244% ökning av livsmedelspriserna.

Och den här utvecklingen visar ett litet tecken på att sakta ner. Enligt högskolestyrelsen är utbildningskostnaderna ytterligare 4,2% 2013 i privata högskolor och 4,8% vid offentliga universitet, med båda siffrorna överstiger inflationstakten och ökningen av personliga intäkter.

Fyra år vid privatskolans början år 2012 uppskattas till 127 000 dollar, rapporterar högskolestyrelsen, medan in-state undervisning vid ett offentligt universitet för den perioden är 37 800 USD. Extrapolering av tillväxten 18 år framåt - när dagens nyfödda börjar gå på college - College Board uppskattar att under 2030 kommer en privat högskola att ha totalt 362 000 dollar och 108 000 dollar för ett offentligt universitet i staten. Och det är bara kostnaden för undervisning, exklusive bostäder, böcker och mat.

Som du kan se utgör utgifterna för utgifterna stora ekonomiska utmaningar för familjer och individer som utövar utbildning. Det har drivit den växande populariteten hos ett litet använt investeringskonto som gör undervisningen billigare.

En 529-plan är ett skattefördelat investeringskonto som erbjuds i Förenta staterna, vilket uppmuntrar till besparingar för utbildningskostnader genom att ge stora skatteförmåner.

På federal nivå, även om avgifter inte är avdragsgilla från beskattningsbar inkomst, är både vinster och utdelningar skattefria. Många planer erbjuder också skatteförmåner på statsnivå, som ger inkomstavdragsavdrag för bidrag, skapar ett starkt ekonomiskt incitament för familjer och privatpersoner som investerar i utbildning.

Det finns två typer av planer:

Besparingsplaner

Besparingsplanen fungerar som en 401 (k) eller IRA; kontohavare är berättigade att investera i en lista över värdepapper som fonder och ETF. Värdet på kontot fluktuerar sedan baserat på investerarnas resultat.

Många 529 planer erbjuder också måldatumsmedel där den underliggande investeringsblandningen blir mer konservativ när mottagaren rör sig närmare college. Även om staterna förvaltar sparplaner hanteras rekordhantering och administrativa tjänster för sparande planer vanligen av ett fondföretag eller finansbolag.

Förutbetalda planer

Den förbetalda planen gör det möjligt för deltagarna att låsa in aktuella kursnivåer för framtida bruk. Det innebär att prestanda och värdet på kontot är baserat på kursinflationen i motsats till investerade värdepapper. Förutbetalda planer kan administreras av stater eller högskolor. Det finns för närvarande 11 stater som erbjuder förbetalda planer.

Den förbetalda planen gör det möjligt för kontoinnehavarna att förskotera hela eller en del av kostnaderna för en offentlig offentlig institution. Förbetalda planer är också berättigade att konverteras för användning på privata och out-of-state skolor.

Men huruvida besparingarna eller förbetalda planer passar bäst, kan utdelningar från en 529-plan användas för undervisning, avgifter, böcker, leveranser och utrustning som krävs för att utöva examen vid något ackrediterat högskola, universitet eller yrkesskola i USA och vid några utländska universitet.

Fonder kan också användas för rum och styrelse om fondsmottagaren är minst en halvtid studerande. Kostnader för campuskostnader omfattas av ett schema för rum och styrelse som kollegiet inkluderar i sin kostnad för att delta i federala finansiella hjälpändamål.

Vad kan du göra med outnyttjade fonder?

En annan fördel med 529-planen Är kontohavarens behörighet att överföra oanvända medel till andra kvalificerade medlemmar i mottagarens familj utan att ådra sig någon skattestraff. IRS beskriver denna överföring som övergång och kräver inte rapportering någonstans på Form 1040 eller 1040NR.

529 planer erbjuder också mycket flexibilitet om medel går oanvänd. Inte bara ger givaren kontroll över kontot, mottagaren har inga rättigheter på fonderna. Många planer tillåter även deltagare att när som helst återkräva pengar utan skatter eller påföljder. Icke-kvalificerade utdelningar har dock 10% straff och vinster beskattas som vanligt inkomst.

Avgifter och

Behörighet

529 planer är också stora på värde, med start- och minimikraven låg i förhållande till andra investeringskonton som 401 (K) och livräntor. 529-planen är också extremt inkluderande och har inga ålders- eller inkomstbegränsningar. Många stater har också robusta gränsvärden för kontobevakning, med några upp till $ 300.000. Investeringssvaret:

Registrering i en 529-plan är lätt. Planer erbjuds genom många finansiella tjänster företag och kräver en enkel ansökan ansökan. Förvaltningen av kontot hanteras av statsskattekontoret eller av ett tredjeparts investeringsbolag baserat på kontohavarens riskprofil. Kontoinnehavare får inte 1099 att anmäla skattepliktig inkomst till dess att uttag görs. Kontoinnehavare har möjlighet att anpassa sin investeringsmix eller rulla in i en annan stats plan varje 12 månader.