Hur man hjälper din barn Få ett kreditkort i college

När graden av konfetti har avgjort, bör du mentalt lägga till "Hjälp ditt barn att få ett kreditkort" till din föräldrakontrolllista. Men att få ett kreditkort vid 18 års ålder är inte så enkelt som det var när du var på college.

Kreditkortlagen från 2009 förhindrar vanligtvis konsumenter under 21 år utan självständig inkomst från att kvalificera sig för kreditkort. Och även med ett jobb kan ditt barn ha problem med att kvalificera sig för ett kort utan kredithistoria. Plus, om du inte ger honom eller hennes kreditvägledning, kan ditt barns missteg påverka din ekonomi - och ditt förhållande.

"Min rådgivning till mina föräldrar är att du inte bara slumpmässigt ger ditt barn ett kort", säger Amy Irvine, en certifierad finansiell planerare och ägare till Irvine Wealth Planning Strategies, ett avgiftskonsulentföretag i Corning, New York. "Se till att det finns en förklaring som går med det."

Så här kan du hjälpa till och undvika vanliga fallgropar.

Lägg till ditt barn som auktoriserad användare

Bäst för: Människor med utmärkt kredit som litar på sina barn och inte har något emot delningen.

Hur det fungerar:Att lägga ditt barn som en auktoriserad användare till ett gammalt kreditkort som alltid betalas i tid och har en låg balans i förhållande till sin gräns, kan katapulera henne till ett utmärkt kreditområde. Det beror på att emittenter generellt rapporterar kontoaktivitet både för primära kortinnehavare och auktoriserade användare till kreditbyråerna. Och med utmärkt kredit kan det göra det lättare för henne att kvalificera sig för en lägenhet, billigare bilförsäkring eller - när det är dags - ett eget kreditkort.

Vem är ansvarig för skulden? Du. Auktoriserade användare är generellt inte ansvariga för skuldsättning.

Vad är det värsta som kan hända? Ditt barn skulle kunna överskridas på ditt konto, och du skulle få lämna väskan. Det är möjligt att ta bort en auktoriserad användare, men du kan inte radera skulden.

Sätt ditt barn upp för framgång: Innan du ger ditt barn tillgång till ditt konto, skapa grundregler. Gör klart hur mycket hon kan debitera på kortet varje vecka, vilka inköp hon kan göra och hur mycket hon ska sparka in för månadsräkningen. Tilldela hennes kort en lägre utgiftsgräns, om din emittent tillåter det.

Om tanken på att ge ditt barn en direktlinje till din kredit ger dig fortfarande heebie-jeebies, behåll det extra kortet själv. Hon kommer att dra nytta av din orörda betalningshistorik, även om hon aldrig köper på ditt konto. Ändra ämnet för att hantera kreditkort senare när hon är redo.

Medtecken på ett studentkort

Bäst för: Människor vars barn inte har en självständig inkomst, men kan lita på pengar - verkligen litade på.

Hur det fungerar: Medsignering på ditt barns kreditkort innebär att du är ansvarig för att betala på kontot. Inte alla emittenter tillåter det, men på grund av kortlagen är det nästan det enda sättet som någon under 21 år utan en oberoende inkomst kan kvalificera sig för ett kreditkort. Och det kan vara ännu skrämmare än att lägga till ditt barn som en auktoriserad användare, för att han vanligtvis får fakturan, inte du.

Om du är redo att co-signera, försök först ett studentkort. Dessa osäkra kort har vanligtvis mer blygsamma inkomst- och kreditkrav, men vissa kräver tidigare kredithistoria.

Vem är ansvarig för skulden? Både du och ditt barn.

Vad är det värsta som kan hända? Om ditt barn saknar betalningar kan han skräpa sin kredit och ditt.

"Du har en 30-dagars sen [kreditkortsbetalning], en 60-dagars slut och plötsligt går din kreditpoäng från 765 till 700, säger Mark Struthers, en certifierad finansiell planerare och grundare av Sona Financial LLC, en avgift-bara rådgivare företag i Chanhassen, Minnesota. "Det kan kosta dig tusentals i en inteckning." Det kan också öka dina försäkringspriser, noterar han och gör det svårare för ditt barn att hitta ett jobb eller en lägenhet senare.

Sätt ditt barn upp för framgång: Se till att du har tillgång till ditt barns konto och håll flikar på sina utgifter och betalningsdagar. Hjälp honom att starta auto-lön, så länge han är säker på att han inte kommer att dra ut

"Om du vet att du inte kommer att övervaka det, gör inte [medteckna]", säger Struthers.

När ditt barn har möjlighet att flyga solo, uppmuntra honom att fortsätta bygga kredit på egen hand. Detta kan innebära att man ansöker om en ny kreditsituation självständigt, betalar i tid och spenderar ner.

Pitch in för ett säkert kort

Bäst för:Folk som vill ha deras barn att hantera sin egen kredit och betalningar.

Hur det fungerar: Om ditt barn är helt nytt för att kreditera, kanske hon inte kan kvalificera sig för ett "vanligt", osäker kreditkort självständigt - men hon kan kvalificera sig för ett säkert kreditkort. Säkrade kort kräver en deposition, vanligen ca 200 kronor, och ger kortinnehavaren en kreditgräns som motsvarar den insättningen. Du kan hjälpa till att finansiera den insättningen för ditt barn, och hon kan bygga krediter över tid med konsekventa betalningar på tiden och ansvarsfull upplåning. När kontot är stängt i gott skick eller uppgraderat till ett osäkert konto, får du insättningen tillbaka.(Ditt barn kanske inte kvalificerar sig för ett säkert kreditkort på egen hand om hon är under 21 år och inte har självständig inkomst.)

Vem är ansvarig för skulden? Ditt barn

Vad är det värsta som kan hända? Ditt barn kan falla bakom betalningar, förlora depositionen och skada hennes kredit.

Sätt ditt barn upp för framgång: Se till att ditt barn vet att säkrade kort fungerar som vanliga kreditkort gör, och att hon måste göra betalningar. Det är inte ett förbetalt betalkort.

Överväg att fråga henne att täcka en del av insättningen också. Att satsa sina besparingar på spel kan motivera henne att öva bättre lånvanor.

"Det finns ett lager av ansvar när det är deras pengar och inte ditt, säger Irvine.

Claire Tsosie är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected] . Twitter: @ ideclaire7 .