Tre sätt Homeownership kan hjälpa ditt FICO-resultat

Att köpa ett hus är en känd strategi för att bygga rikedom över tiden. Men det kan också hjälpa din ekonomi på kort sikt. Homeownership kan höja din kredit värdering på tre viktiga sätt.

1. Din betalningshistorik kommer att rapporteras till kreditbyråerna

Att hyra en lägenhet är dyrare än någonsin. Nittio stora städer i USA har medianhyror som överstiger 30% av medianhushållens inkomster, enligt en rapport från 2014 i The New York Times. Det betyder att hyran är oförmögen med konventionella standarder i många delar av landet.

För att göra saken värre kan hyran inte rapporteras på ett sätt som ger din kredit ett steg.

Men eftersom inteckningar är kreditprodukter rapporteras betalningar till kreditbyråerna. När du gör betalningar före utgångsdatum lägger du till positiv information i dina kreditrapporter. Med tiden kommer det att få en kraftfull, positiv effekt på din kredit, eftersom betalningshistoriken väger tungt i kreditpoäng.

Takeaway? Att göra hypotekslån i tid och i sin helhet varje månad är avgörande om ett bostadslån kommer att förbättra din kredit. Om du kan följa dessa bästa praxis kommer din poäng att gynna att äga över hyra.

2. Du förbättrar ditt konto mångfald

Att interagera med kredit är viktigt för att skapa en bra kreditpoäng, och att diversifiera de olika typerna av konton på dina kreditrapporter ger dig ytterligare ett steg. En blygsam del av din poäng bestäms av en blandning av konton, så om du inte har ett avdragslån i din kredithistoria kan du köpa ett hem med ett inteckning.

"FICO-poängalgoritmen tittar på en persons mix av kreditkort, detaljhandelskonto, inteckningar, billån och andra typer av kreditkonton. En bred kreditmix kan vara till nytta för en persons FICO-poäng, säger Jeff Scott, en talesman för FICO, i en e-postintervju.

Men det är viktigt att hålla dina förväntningar rimliga. Eftersom en blandning av konton utgör en liten del av din poäng, är det osannolikt att lägga till en inteckning på din kredit rapport kommer att ha en dramatisk effekt på det. Plus, "Den faktiska poängeffekten av varje persons kreditmix varierar beroende på den andra informationen i sina kreditrapporter," säger Scott.

3. I en nypa kan ett hemkapitallån ge dig ut ur en sylt

Kreditkortsskulden är notoriskt dyrt, men många inser inte att det kan få negativa effekter på deras kredit också. Ett annat stort inflytande på din kreditpoäng bestäms av skuldbelopp och kreditförbrukningsgrad har stor inverkan på denna kategori.

Din kreditförbrukningsgrad är det belopp du har använt i jämförelse med din totala kreditlinje. När kreditförbrukningsgraden går upp, tenderar kreditpoängen att gå ner. Följaktligen är det skadligt för din poäng att bära en balans på dina kort.

Ett sätt att lösa detta snabbt är att refinansiera ditt kreditkortsskulder. Husägare kan ha möjlighet att göra detta med ett eget kapitallån, vilket innebär att konvertera omväxlande kreditkortsskuld till avbetalningsskuld. Endast revolverande kreditkortskonton är inräknade i ditt kreditförbrukningsförhållande. Så detta enkla steg kommer att sänka ditt kreditutnyttjande, vilket ger din kredit värdering en snabb och kanske betydande hiss.

En annan fördel med att använda ett eget kapitallån för att betala kreditkortsskuld är att du kommer att sluta spara pengar på ränta. Home equity lån tar vanligtvis mycket lägre priser än plast eller personliga lån, vilket är ett annat populärt refinansieringsalternativ för personer med kreditkortsskuld. Dessutom kan räntan du betalar på ett eget kapitallån vara avdragsgilla.

Det är emellertid viktigt att använda ett eget kapitallån på ett ansvarsfullt sätt. Eftersom det är säkrat av din egendom kan defaulting få dig att gå in i avskärmning. Återigen, gör det en prioritet att betala i tid och i sin helhet. Detta är det bästa sättet att se till att du håller fast vid din goda kreditvärdighet - och ditt hem.

Lindsay Konsko är en personalförfattare som täcker kreditkort och konsumentkrediter för Investmentmatome. Följ henne på Twitter @lkonsko och igen Google+.

Bild via iStock.