Hur man köper ett hem när hypotekslån stiger

Hypotekräntorna har stigit cirka en halv procentenhet sedan september. Vad betyder det för dig om du köper ett hem nu eller planerar att köpa en snart?

Till att börja med, var inte panik.

När du köper ett hem, är inte hypotekslånet viktigt, men det borde inte monopolisera din uppmärksamhet, säger Robert Frick, företagsekonom för Navy Federal Credit Union. "Du borde inte fokusera på priset och låt det skrämma dig till att fatta ett hastigt beslut om att köpa ett hus," säger han.

Hur stigande priser påverkar din månadsbetalning

Genomsnittsräntan på 30-årig fasträntepapper ökade till 4,54% den 16 februari 2018, enligt vår webbplatsens dagliga kursundersökning. Den var i genomsnitt 3,99% den 26 september 2017, vilket innebär att den har stigit mer än en halv procentenhet på mindre än fem månader.

Medan en halvpunktsökning inte har någon större inverkan på månadsbetalningen, lägger den extra kostnaden över tiden. På ett 30-årigt lån för 200.000 dollar skulle den månatliga betalningen vara nästan 59 dollar mer med en 4,5% ränta än vid en 4% ränta. Det lägger till mer än 21 000 dollar över 30 år.

" MER: Beräkna din månatliga hypotekslån

Vad ska man göra när räntorna stiger

Hypoteksfluktuationer har tagit hemköpare i generationer. Dina förfäder har utvecklat provade och sanna strategier för att klara av stigande priser. Här är några saker du kan göra när hypotekslånet trenden högre:

Nr 1: Lås din hypotekslån. Med ett hypotekslån låser långivaren en bestämd kombination av ränta och poäng. Om du stänger bostadslånet före det angivna datumet, kan kursen inte gå upp. Du kan använda denna taktik efter att långivaren har godkänt dig för en inteckning för ett specifikt hus. Vissa långivare erbjuder en engångsalternativ "float down" så att du kan säkra en lägre ränta om priserna går ner. detta alternativ är vanligare för byggelån och långfristiga låsningar.

Nr 2: Köp "poäng" för att sänka räntan. Om du har pengar kan du betala för rabattpoäng - i själva verket förutbetalda en del av räntan i utbyte mot lägre hypotekslån. En poäng motsvarar 1% av lånebeloppet. Rabatten du får för en punkt varierar som hypotekslån fluktuerar. Men som en tommelfingerregel ger en enda poäng ofta en räntesänkning på en fjärdedel av en procentenhet.

Nr 3: Ändra ditt prisklass. En högre hypotekslån medför högre månatliga betalningar. När du börjar din hemsökning, bestämma en räntesats som fortfarande tillåter dig att ha råd med den typ av hem du vill utan att sträcka din budget förbi orsaken. Eller stigande priser kan tvinga dig att justera ditt hemprisområde nedåt. Börja med Investmentmatomes hemkombinationer och ange olika hypotekslån för att se hur siffrorna ändras.

" MER: Hur mycket hem har du råd med?

Varför räntorna stiger nu

Den senaste tidens stigande hypotekslån har kommit i två steg:

• Det första hände i veckorna efter övergången av skattereformen i slutet av december
• Det andra hände den 2 februari 2018, då arbetsrapporten i januari indikerade att timlönerna hade stigit 2,9% jämfört med 12 månader före

Skattenedskärningarna och lönerapporten betraktades båda som inflationära, för när människor har mer pengar i sina fickor tenderar de att spendera det och driva upp priserna. (Klassisk utbud och efterfrågan.) Och högre inflation tenderar att ge högre räntor för allt, inklusive inteckningar.

Utöver detta förväntar sig futureshandlare att Federal Reserve ska höja de korta räntorna minst två, om inte tre gånger i år, vilket skulle kunna utöva uppåtgående tryck på långfristiga bolåneräntor.

Frick säger att företag och regeringar runt om i världen håller på att rusa upp sina lån. När de konkurrerar med varandra för att låna pengar bidrar de upp räntorna. Detta uppåtgående tryck drar ner till konsumenterna, som slutar betala högre räntor på allt från kreditkort till inteckningar.

Är högre priser den "nya normala"?

Prata med någon bostadsekonom om hypotekslån och du kommer att höra att räntorna har varit onormalt låga under decenniet sedan bostadsolyckan.

"Jag minns i mitten av 90-talet, fick en 7% -grad, var glad med det", säger Dean Baker, seniorekonom och medgrundare av Centrum för ekonomisk och politisk forskning. "De satser vi tittar på idag är fortfarande, med någon åtgärd, ganska låga. Så det är i grunden att ekonomin kommer tillbaka närmare normal."

Frick säger: "Människor har blivit slagna i dessa låga priser, och många tror att det är normalt, men det här är inte normalt. Vi återvänder till det normala, och det kommer fortfarande att bli en smärtsam process eftersom vi har blivit vana vid låga priser."