Hur bli av privat hypotekslån
Hur du släpper perfektionisten - bli av med prestationsångest och prestera bättre
Innehållsförteckning:
- 1. Vänta på automatisk avbokning
- 2. Begär omedelbar avbokning
- 3. Få en ny bedömning
- 4. Öka värdet med förbättringar i hemmet
- 5. Refinansiera din inteckning
- 6. Sälj ditt hem
- Vet dina rättigheter
Om du har privata inteckning försäkring, ser du nog fram emot den dag då det slutar, och du minskar din hypotekslån. Här är goda nyheter: Medan PMI så småningom avbryts automatiskt finns det flera saker du kan göra för att få den dagen att komma fortare.
Du betalar för PMI, men det skyddar din långivare, inte du, mot risken att du slutar göra dina inteckningsbetalningar. Du är inte den enda som betalar för det; cirka 13% av alla inteckningar i USA har PMI. I genomsnitt betalar husägare med PMI utbetalningar i 5 1/2 år innan försäkringen slutar, enligt US Mortgage Insurers, en Washington D.C.-baserad industrigrupp.
PMI är den enda typen av långivare skydd som du kan fly. Avdelningen för veteranfrågor kan inte häva hypotekslånsavgifter. Varken kan Federal Housing Administration hypotekslån försäkringspremier, som betalas till regeringen. Långivån betalad hypotekslån är betalad i sin helhet när lånet utfärdas och låntagaren återbetalar det genom en högre ränta. Med alla dessa måste du sälja eller refinansiera för att bli klar.
Husägare med PMI har sex alternativ för att bli av med det.
1. Vänta på automatisk avbokning
Du behöver inte göra något. Så småningom kommer din inteckning försäkring att falla bort. Din långivare är skyldig att avbryta din PMI när någon av dessa saker händer:
- Ditt lån uppnår 78% lån till värde. Den federala husägare skyddslagen från 1998 kräver långivare att avsluta PMI, utan kostnad, på det lånet till värdeförhållandet. För att hitta din LTV, dela upp lånebalansen med det ursprungliga köpeskillingen eller beräkna det här. Till exempel, med en balans på 250 000 dollar och ett köpeskill på 320 000 dollar är LTV 0,78 eller 78%.)
- Bolånet träffar halvvägs. Oavsett din LTV avslutar din långivare din PMI automatiskt när hypotekslån är halvvägs - i år 15 av ett 30-årigt inteckning. Det kan hända innan långivarens eget kapital når 78% om din inteckning har en ballongbetalning, en räntefri period eller huvudsaklig övertygelse.
Lindsey Johnson, verkställande direktör för US Mortgage Insurers, en branschgrupp som representerar stora försäkringsgivare, berättar låntagare att begära en skriftlig kopia av PMI-avbokningsplanen och deras långivars krav. Ring numret på ditt månatliga hypotekslån och gör det nu, säger hon, långt innan du behöver det. På så sätt vet du när dina betalningar ska sluta och kan se dina framsteg.
Investmentmatome kommer att övervaka ditt hemvärde och eget kapital så att du inte behöver.
2. Begär omedelbar avbokning
Du kan spara pengar genom att agera för att ta bort PMI tidigare. "När din pantsaldo når 80% av ditt hem ursprungliga värde - det lägsta av försäljningspriset eller det uppskattade priset vid uppkomsten - måste din pantmäklare avbryta [PMI] på din skriftliga begäran", säger Marc Zinner, vice vd för kommersiell verksamhet hos Genworth, ett av de största privata bolånesäkringsbolagen.
Använd ditt PMI-schema, vilket är baserat på ditt hem ursprungliga värde, för att spåra dina framsteg. Gör en skriftlig förfrågan till din långivare flera månader innan hypoteket är planerat att slå 80% lån för att värdera och få processen att flytta.
För att göra fallet för tidig avbokning behöver du också:
- En bra betalningshistoria. Regeln är inga betalningar 30 dagar sena de senaste 12 månaderna och inga 60 dagar sena betalningar under de föregående 24 månaderna. Tidiga utbetalningar räknas när det gäller att bli av med PMI. Sena betalningar kan sätta dig i en högriskkategori, vilket gör det svårare att avbryta.
- Inga andra rättigheter. Din inteckning måste vara hemets enda skuld, inklusive andra hypotekslån, hemkapitallån och kreditkort.
- Bevis på värde. En bedömning, på din bekostnad, för att bevisa hemets värde har inte fallit. Vissa långivare accepterar istället en mäklare prisutlåtande.
3. Få en ny bedömning
Om fastighetsvärdena stiger där du bor kan du begära förtidig avbokning baserat på hemets nuvarande värde. Du behöver nog en ny bedömning för det.
Innan du spenderar $ 300 till $ 500 på en appraiser, kolla din långivares regler. Vissa långivare kräver att låntagare använder vissa bedömare. Andra accepterar en mäklare prisutlåtande, en snabbare process kostar ungefär hälften eller mindre av en taksatsens avgift.
Här är en försiktighet: För att avboka baserat på nuvarande värde måste du ha ägt hemmet i minst två år och ha 75% LTV. Om du har ägt hemmet i minst fem år, kan du avbryta 80% LTV.
" MER: Lär dig hur du stärker ditt hem värderingsvärde och uppskattar ditt hemvärde
4. Öka värdet med förbättringar i hemmet
Beroende på din marknad kan du kanske öka ditt hemvärde med ett välvalgt ombyggnadsprojekt. Remodeling Magazine säger att projekt som förbättrar överklagande överklagande, som uppgraderad sidospår, dörrar och fönster, ger mest värde för pengarna.
5. Refinansiera din inteckning
Refinansiering kan också låta dig fly PMI, men se till att de premiebetalningar du undviker är större än dina refinansieringskostnader (använd denna räknemaskin för att bestämma).
6. Sälj ditt hem
Den sista utväg när det gäller dieten PMI är att sälja hemmet.Det är osannolikt att du vill eller behöver, men med tanke på utbudet av andra val.
Vet dina rättigheter
Ibland knyter låntagare och långivare huvud över avbrytande PMI. Om du stöter på oöverstigliga hinder när du försöker avbryta, klaga till Consumer Financial Protection Bureau på 855-411-CFPB (2372).
Ray Rodriguez, en regional försäljningschef för Cherry Hill, N.J.-baserade TD Bank, säger att långivare varierar i hur de arbetar med låntagare om att avbryta PMI. Tänk på hypotekslån när du får en inteckning, säger han. Berätta för långivaren att du behöver en kopia av lånets PMI-avbokningsregler innan du signerar hypotekslånet.
"Det är långivaren eller den som kommer att betjäna detta lån som kommer att göra reglerna för detta", säger Rodriguez. "Din långivare borde känna sin servicepolicy direkt. Om de säger "Nej" eller "Om" eller "Kanske" och du ringer två andra långivare och de säger "Absolut vi skulle göra det för dig" kan du rösta med dina fötter."
Mer från Investmentmatome
- Beräkna ditt lån-till-värde-förhållande
- Beräkna om refinansiering är meningsfullt
- Vad är privatpensionsförsäkring (PMI)?
En tidigare version av den här artikeln angav felaktigt de värdepapper och äganderätt som krävs för att avbryta den privata hypotekslånsförsäkringen baserat på en ny bedömning. Denna artikel har korrigerats.
