Hur man börjar ett företag - även om man dricker i skulden?

Om du känner att skulden tar över ditt liv, behöver du bara titta på hushållsstatistik från New York Federal Reserve för att se att du är inte ensam. Studielånskulden står på mer än 1,3 biljoner dollar, och kreditkortsskulden ökar.

Även om du känner att du drunknar i skuld, behöver du inte ge upp dina drömmar om att starta ett företag. Faktum är att jag vet hur det är att starta ett företag med mer än 100 000 dollar i skuld som hänger över huvudet. När jag grundade Student Loan Hero hotade min sexfiguriga skuld att dra mig ner.

Men jag kom igenom det. Och i slutändan var min verksamhet framgångsrik att det hjälpte mig att betala min skuld och så småningom låta mig bli skuldfri. Så här tog jag kontroll och blev en trots min skuld - och så kan du också.

1. Få dina skuldbetalningar under kontroll

Det första steget är att få dina skuldbetalningar under kontroll. I många fall kan du känna att du inte har det månatliga kassaflödet för att bygga din verksamhet. Att göra dina skuldbetalningar kan ta nästan allt du har.

För att frigöra kassaflöde och börja bygga ditt företag, överväga olika strategier för att minska dina månatliga skuldbetalningar, till exempel:

2. Betrakta inkomstdriven återbetalning för federala studielån

En av de mest frustrerande sakerna om studentlånskuld är det faktum att ibland servicetekniker inte delar alla alternativ. Jag slutade med att defaultera på mina studielån och tillade mer än 33 000 dollar i ränta och påföljder till mitt ursprungliga saldo, för jag kände inte till mina möjligheter.

Konsumentfinansieringsbyrån släppte en studie förra året som visade att många låntagare inte Jag känner inte till deras återbetalningsalternativ. Om du exempelvis har låginkomst och federala lån kan du vara berättigad till inkomstdriven återbetalning (IDR) planer. När du utnyttjar en av dessa återbetalningsplaner som erbjuds via utbildningsdepartementet, är dina betalningar begränsade till en procent av din diskretionära inkomst.

Avsluta dina betalningar frigör mer pengar för att du ska investera i din verksamhet. När verksamheten är igång och du ser ökad inkomst kan du lägga mer på att betala ner din skuld. Stickning med IDR kan kosta dig mycket mer i intresse på lång sikt, så när du är på stabilare nivå är det viktigt att ta itu med skulden.

3. Refinansiera studielån

Om du har bra kredit kan du kanske refinansiera dina privata och federala studielån. Refinansiering till en lägre ränta och längre löptider kan hjälpa dig att frigöra ett månatligt kassaflöde för ditt företag.

Studentläntor är avdragsgilla, så det är ett sätt att sänka dina betalningar, minska dina kostnader och få en skatteavbrott medan du arbetar med din start. På Student Loan Hero erbjuder vi en guide som hjälper dig att ta reda på var du ska söka hjälp när du refinansierar dina studielån.

Refinansiering av dina federala lån innebär att du kan förlora några av de skydd som följer med dem. Så gör din forskning och kör numren. Om du har en blandning av federala och privata lån kan det vara meningsfullt att konsolidera dina federala lån samtidigt som du refinansierar dina privata lån. Ta reda på vad som bäst fungerar för din ekonomiska situation.

4. Konsolidera kreditkortskulden

Din kreditkortsskuld och dess räntesatser kan vara ett stort problem när du försöker starta ett företag. Den genomsnittliga balansbärande hushållet betalar cirka 16 048 dollar i kreditkortsskuld, enligt en ValuePenguin-studie. Du kan förvänta dig att ditt kreditkortsintresse är över $ 1000 per år, beroende på din ränta. Det är pengar som kan gå in i din start.

Ett sätt att hantera din kreditkorts skuld är att konsolidera den. Du kan använda en överföring utan avgift för att spara räntor och göra skulden mer hanterbar. Du kan även få ett personligt lån till lägre pris, vilket hjälper dig att bli av med kreditkortskulden snabbare. Personliga lån är ett attraktivt val eftersom de är osäkrade, vilket betyder att du inte behöver säkerhet. Plus, kreditkorts konsolidering kan också sänka dina månatliga betalningar, frigöra pengar du kan lägga mot ditt företag.

Om du har ett hem kan du kanske få ett eget kapitallån för att konsolidera din skuld. Men det kan leda till att ditt boendearrangemang riskerar om något händer och du kan inte göra betalningar. Så gör ditt bästa för att hantera dina skuldbetalningar med strategier som betonar osäkra lån.

5. Sök efter sätt att minska andra kostnader

När dina skuldbetalningar är under kontroll, leta efter sätt att hantera dina övriga kostnader. Jag tog chansen och flyttade till Sydostasien 2009 med en vän från college. Vi hade en cool affärsidé och jag ville stoke min ial eld utan att spendera massor av pengar. Minskningskostnaderna i Asien hjälpte mig att hantera mitt kassaflöde bättre så att jag kunde lägga mer pengar i min affärsidé. Men du behöver inte flytta till ett annat land för att framgångsrikt starta ett företag när du har skuld. När det är möjligt leta efter områden med lägre levnadskostnader. Det är en myt som du behöver bo i Silicon Valley eller Seattle för att skapa en lyckad start. Att komma ut ur dessa områden kan vara till nytta.

Först och främst är levnadskostnaderna mycket lägre utanför dessa områden, så att du kan spara pengar på bostäder, mat och transporter och öka investeringarna i din start. Dessutom är det lätt att komma fast i vad alla gör i start-tunga områden. Att komma ut kan hjälpa dig att tänka utanför lådan och göra det mesta av din kreativitet och innovativa tendenser - utan att bli upptagen i att "göra det rätt".

Även efter att jag flyttade tillbaka till USA fortsatte jag att arbeta med att klippa mina utgifter En av de stora sakerna jag gjorde var att bestämma mig för att inte köpa en bil. Jag cyklade överallt, spara pengar på underhåll, gas och försäkringskostnader för bilar. Jag bodde också i en liten lägenhet och sov på en luftmadrass för en tid. När jag bestämde mig för att lägga till möbler i min lägenhet, kom det från Ikea.

Se hur du kan minska utgifterna för mat, underhållning och transport. Pengarna du sparar kan alla sättas i ditt företag.

6. Bygg alternativa inkomstströmmar

Affärssucces kommer inte över natten. Faktum är att ibland måste du pröva mer än en idé innan en pinnar. Medan du tinker med din start, är det inte alltid tillräckligt att minska kostnaderna. När du har fått dina skuldbetalningar under kontroll och du sänker utgifterna, är nästa steg att bygga alternativa inkomstströmmar.

Efter att min första affärsidé var bortkastad grundade jag Student Loan Hero 2012. Det var inte omedelbart pengar, så jag var tvungen att hålla intäkterna. Jag listade min lägenhet på Airbnb och frilansade. Andra kompletterar sin inkomst genom att köra för Uber eller Lyft. Du kan försöka andra sidokroppar för att öka din inkomst.

Det är O.K. om du inte vill minska kostnaderna och öka din inkomst samtidigt. Jag fann emellertid att efter att ha fått min skuld under kontroll, hjälpte jag att kombinera dessa strategier med att öka min verksamhet. Som ett resultat blomstrade mitt företag tillräckligt för att jag kunde betala mig själv och andra en lön.

Vänta inte tills du är ute av skuld för att starta ett företag.

Det är frestande att vänta tills allt är perfekt för att starta ditt företag Men om du väntar tills du är helt fri från skuld att börja, kanske du aldrig gör språnget. Visst, du betalar din skuld över tiden, men kommer du fortfarande ha den energi och ial eld? Eller kommer du att bli förkrossad med livet, arbetet och andra skyldigheter?

Vid ett tillfälle i mitt liv blev jag stressad, drunknade i min skuld och försökt räkna ut vad jag skulle göra nästa. Tyvärr, när jag föll i dessa känslor, kände jag mig själv att förlora min syn. Min passion och körning var också utarmad. Om jag bara hade fokuserat på att bli av med skulden innan jag gick framåt, kunde jag sluta överge min verksamhet.

Istället gjorde jag en förändring. Jag tog en risk och bestämde mig för att börja min resa, trots att jag hade skuld. Det var inte lätt, men närmade sig situationen från antagandet att jag skulle få det att fungera hjälpte. Jag kunde få min skuld under kontroll, vidta åtgärder för att stödja mig själv när jag byggde mitt företag och så småningom ser resultat. Nu är jag VD för ett blomstrande och växande företag som i sin tur har gjort det möjligt för mig att betala av min skuld.

Låt inte skulden stoppa dig från dina ial drömmar. Det är möjligt att bygga ett framgångsrikt företag även om du har skuld. Jag är beviset.