Vad det är:

En

index livränta är en livränta som betalar en avkastning som motsvarar en Speciellt index, till exempel S & P 500 Index. Hur det fungerar (Exempel):

En livränta är ett kontrakt där en investerare gör en schablonbetalning till ett försäkringsbolag, bank eller annan finansiell institution som i gengäld samtycker till att ge investeraren antingen en högre schablonbelopp i framtiden eller en serie garanterade betalningar.

Låt oss anta att du skulle vilja investera i ett fordon som ger garanterade månatliga betalningar på $ 1,000 till dig varje månad för länge du bor när du går i pension om fem år. En livränta kan kräva att du sätter in, säg, $ 175,000 nu för att få denna garanterade framtida inkomstström. Försäkringsbolaget investerar i sin tur denna $ 175.000 för att generera dina månatliga betalningar. Om försäkringsbolaget investerar dessa pengar klokt, kan det tjäna mer på pengarna än det måste betala ut till livräntajaren och därmed göra vinst.

Med ett index livränta investerar försäkringsbolaget pengarna och sedan håller med om att betala ägaren en viss procentandel av ökningen i ett visst index, upp till högst en viss procentandel. Ett företag XYZ index livränta kan till exempel betala investeraren 85% av den årliga ökningen i S & P 500, vilket garanterar minst 3% per år och högst 9%. Så om indexet stiger med 10% på ett år, kommer livränta att betala 85% av detta, eller 8,5%. Men om indexet stiger med 25%, kommer livränta bara att betala maximalt 9% det året.

Indexräntor garanterar ofta också en minsta avkastning. Om indexet faktiskt sänks med 15% på ett år kommer investeraren att få sin lägsta 3% avkastning. Vissa indexräntor garanterar till och med investeraren en lägsta avkastning under livränta hela livslängden. Detta nackdelskydd som erbjuds av de flesta indexräntor är tydligt mer attraktivt på björnmarknaderna. Men de är också attraktiva på tjurmarknaderna, eftersom investerare fortfarande kan delta i en del av uppstarten.

En annuitetsinvesterare börjar typiskt betala efter överlåtelseperioden och investeraren är minst 59 1/2 år gammal. Överlämningsperioden är tiden (vanligtvis cirka sju år) under vilken investeraren måste behålla hela eller en minsta del av pengarna i kontot eller ansiktsavgiften som motsvarar en procentandel (vanligtvis ca 10%) av återköpsbeloppet. Överlämningsperioden på index livräntor är ofta sju till 10 år, vilket är längre än andra livränta. Till skillnad från IRA, finns det inga begränsningar för hur mycket en investerare kan sätta i en livränta.

Varför det är frågor:

Indexräntor kan vara mycket attraktiva investeringar för personer som vill ha garanterad inkomst och vill delta i marknaderna men med begränsad nackdel risk. De har också skattefördelar: till exempel 401 (k) s och IRAs, till exempel är ränta, utdelningar och kapitalvinster som erhålls på en index-livränta underliggande investeringar skatteförskjutna till återkallande (det betyder att det vanligtvis inte finns några extra fördelar med att hålla livränta i IRA eller andra skattefordon). Detta ger två belöningar: allt livräntans huvudstol och intresse fortsätter att fungera för investeraren, och investerare som använder livräntor för inkomster vid pensionering ligger ofta i ett lägre skattefäste vid pensionering än vid arbete, vilket ger skattebesparingar.

klokt investerare måste överväga några viktiga nackdelar med att indexera livräntor och livräntor i allmänhet. För det andra betalar livränta investerare skatter på vinster till sin vanliga inkomstskattesats (i stället för den lägre långsiktiga kapitalvinstgraden) när de gör uttag. Vidare, när en förmånstagare ärvt en livränta, beskattas han eller hon på livränta vinster vid den ordinarie skattesatsen i stället för att få en uppbyggnad på grundval av vad som skulle vara fallet om han eller hon hade ärvt fondandelar.

Till skillnad från bankinlåning försäkrar FDIC eller andra organ inte livräntor, och om emittenten går i konkurs, kan en livränta förlora något eller hela dess värde. Därför är det viktigt att överväga en emittents kreditvärdighet när man handlar för en livränta. Bästens Rating Service, Moody's och Standard & Poors erbjuder alla denna tjänst.

Avgifter är också en stor källa till kontrovers för livränta. Det finns ofta frontbelastningar, statliga skatter, årsavgifter baserade på en procentandel av kontovärdet, tidiga uttagsbegäranden etc., och de kan kompensera mycket eller hela en livränta skatteförmåner. Pressande säljtaktik och mindre än genomskinlig offentliggörande har också skämt bort bilden av livräntor, så kloka investerare bör vara säkra på att läsa dessa material och fråga sin finansiella konsult en massa frågor.

I slutändan är det lämpligt att indexera livränta är beroende av investerarens finansiella mål, skattesituation och de typer av livränta som är tillgängliga. Inflationen och ränteförväntningarna kan påverka den typ av livränta som en investerare väljer, liksom investerarens önskemål för hans eller hennes anhöriga och arvingar.