Skydda din 401 (k) från stigande räntor med denna plan
The Ideal 401k Website for Retirees
Innehållsförteckning:
- 1. Kom ihåg varför du har obligationer
- 2. Inse att högre priser inte är alla dåliga nyheter
- 3. Revisera riskerna med kontanter
- 4. Kontrollera dina obligationsinnehav
- 5. Kontrollera dina avgifter
- Vad kommer härnäst?
- Plugg tre siffror i vår pensionskalkylator för att se om du sparar tillräckligt
- Lära sig Om fyra alternativ om din 401 (k) inte skär det
- Se hur man bygger din obligationsportfölj
Nu när Federal Reserve, USA: s centralbank, har höjt räntorna en fjärdedel av procentenhet, kanske du undrar: Vad betyder detta för mitt pensionskonto?
På kort sikt, som aktie- och obligationsmarknaden reagerar på ökningen, kan även ett diversifierat pensionskonto förlora värde, men det är ingen anledning att sälja dina investeringar i panik.
Medan en ökning av Fed-kursen ibland kan sänka aktiekurserna, och nästan oundvikligen sänker obligationspriserna, kan investerare som håller fokus på sina långsiktiga mål rida ut dessa dips.
Ändå är det dags att se till att din pensionssparande plan är på rätt spår. I samband med stigande räntor betyder det att du kontrollerar obligationerna i din portfölj.
"Med aktier är det svårt att veta vilken effekt stigande räntor kommer att ha", säger David Blanchett, chef för pensionsforskning för Morningstar Investment Management. "När vi tänker på stigande räntor ska det mest uppenbara och omedelbara fokuset vara på … din ränteportfölj."
Här är en femstegsplan för att se till att ditt pensionskonto kan hantera stigande priser.
1. Kom ihåg varför du har obligationer
Även om dina investeringar har förlorat något värde, kom ihåg att du har obligationer i din portfölj för att ge avkastning och att fungera som balans mot volatiliteten på aktiemarknaden. Obligationer kan falla, men de faller vanligtvis inte så långt eller så ofta som aktier. Och de brukar, men inte alltid, röra sig i motsatta riktningar: När aktiekurserna stiger, tenderar obligationspriserna att falla och vice versa.
"Obligationer är en säkerhetshäck. Om vi ser en börsmarknadskorrigering borde högkvalitativa statsobligationer gå bra, säger Blanchett. "Du vill ha ränteintäkter, inte bara för återvändande, men också som den säkra delen av din portfölj."
Och innan du tänker på spännande obligationer eftersom du förväntar dig att priserna ska fortsätta öka, notera att det är lika svårt att förutsäga hur snabba priserna kommer att stiga för att förutsäga nästa marknadskrasch. (Undrar om aktiemarknaden kommer att krascha? Svaret är ja.)
"Allt som behövs är en liten hicka i ekonomin i år för Fed att säga," Vi kommer inte att höja priserna ", säger Brett Horowitz, en förmögenhetschef på Evensky & Katz / Foldes Financial Wealth Management i Coral Gables, Florida.
I stället för att försöka sätta igång obligationsmarknaden, fokusera på vad du kan styra. Ett steg är att se till att dina investeringsinnehav är diversifierade. Det kan ta så få som tre till fem fonder för att skapa ett perfekt väl diversifierat pensionskonto.
2. Inse att högre priser inte är alla dåliga nyheter
I allmänhet faller obligationspriserna när räntorna stiger, eftersom de befintliga obligationernas kupong - det ränta de lovar att betala när du håller obligationslånet - är lägre än kupongerna som erbjuds av obligationer som utfärdas under de nya högre räntorna.
Säg att du köper en $ 1000-obligation som lovar att betala 1% per år. Då stiger räntorna. Som ett resultat lovar nya $ 1000-obligationer en utbetalning på 2%. Om du vill sälja ditt obligationslån måste du sälja det till mindre än det nominella värdet för att kunna konkurrera mot de nya högre betalningsobligationerna.
Om du håller obligationen till förfall, får du betalt sin kupongränta och återhämtar din revisor när obligationen förfaller, förutsatt att emittenten inte är standard. Men i pensionskonton investerar de flesta av oss i obligationsfonder i stället för enskilda obligationer. I obligationsfonder är försäljningen sannolikt att köpa och sälja obligationer på sekundärmarknaden. Det är där prisfluktuationer betyder - och hur dina obligationer kan förlora värde.
Även om du kanske hör marknadsförutsägare som pratar om risken att hålla obligationer när räntorna marcherer högre, är de generellt sett det problem som investerare som bara vill sälja sina obligationer står inför. De kan verkligen förlora pengar.
Men långsiktiga investerare har mindre att oroa sig för. Medan högre räntesatser menar kortsiktiga prisfall, betyder det också att dina obligationer fond över tid kommer att köpa högre räntebindningar, vilket ger högre räntebetalningar tillbaka till dig.
3. Revisera riskerna med kontanter
När räntorna stiger börjar besparingar och penningmarknadskonton att se mer tilltalande ut, eftersom de kommer betala dig lite mer för att stash dina pengar än de brukade. Och de verkar inte ha det irriterande problemet att förlora värde. Vad du inte ser är inflationens stora bett.
"Du kommer i kontanter först och främst för att något skrämmande händer. Du mår bra på ett tag, men då löper du till inflation, säger Horowitz. Kontanter är "en hemsk långsiktig investering. Det kommer inte att hjälpa någon att uppnå sina mål om de behöver tjäna en avkastning på sina pengar."
4. Kontrollera dina obligationsinnehav
Vissa obligationer är riskfyllda än andra. I en stigande miljö kommer obligationer med långa löptider sannolikt att minska mest i pris. Om du har en hög andel långfristiga obligationer - obligationer med villkor 10 år eller längre - kan det vara värt att flytta ut av dem, säger Blanchett.
"Jag tycker inte att det ger mycket mening för investerare att försöka starta timing på marknaden och flytta över olika varaktigheter", säger Blanchett. (Varaktighet är en komplicerad åtgärd, men i stort sett är det den genomsnittliga löptiden för en obligationsfondens innehav.)
"Med det sagt tycker jag att det är meningsfullt idag att ha en lite lägre löptid än du kanske i genomsnitt, eftersom priserna sannolikt kommer att stiga inom en snar framtid, säger han.
Namnet på din obligationsfond ska ange genomsnittlig löptid, men om den inte läser fondens beskrivning. Horowitz säger att hans företag undviker obligationer med löptider över 10 år.
De goda nyheterna? Blanchett säger att de flesta arbetsplaceringar inte använder medel med en löptid över sju år.
5. Kontrollera dina avgifter
Nu när du tänker på din 401 (k), är det en bra tid att titta på de avgifter du betalar - på alla dina fonder. Din 401 (k) -plan kan ta ut andra avgifter, men det är ett bra sätt att bygga pensionssucces på att du är i billiga fonder.
Logga in på din pensionskonto leverantörs hemsida och klicka på varje investering. Leta efter kostnadsförhållandet - det är en årlig avgift uttryckt i procent av din investering - och se till att den är mindre än cirka 0,50%.
Om du inte kan hitta några billiga pengar i din 401 (k), investera nog i planen för att få ditt företag att matcha och överväga att öppna en traditionell IRA eller Roth IRA så att du kan investera i så många billiga fonder som du kanske vill ha. Läs mer på 401 (k) s mot IRA.
