Bil titel och lönedag lån kan fälla ungar veteraner

Tiemeyer White, en 33-årig marin veteran i Beaumont, Texas, är fortfarande spökad av det auto-titellån som han tog ut för mer än ett år sedan.

I november 2013 såg fadern och heltidsteknikstudent vid Lamar University sin lastbil återtagna.

Liksom payday lån butiker, långivare som erbjuder snabba pengar genom kortfristiga, högkvalitativa anteckningar säkrade med en fordonstitel tjänar främst låntagare som har få alternativ. Vissa mål veteraner i synnerhet.

"Det är min värsta erfarenhet", säger White. "Efter sex och ett halvt år i marinan, under krigstid och allt, gör denna situation bara mina tänder."

Ett autotitellån har vanligtvis en årlig procentsats på 300% och har en mycket kort sikt, till exempel 30 dagar, där den måste återbetalas. Det skiljer sig från en annan typ av kortfristig, högkvalitativ skuld som kallas ett lönedagslån eftersom låntagaren tecknar över titeln på hans eller hennes fordon för att säkra skulden. Betalningsdag långivare får vanligtvis en efterdaterad check eller annan form av tillgång till låntagarens bankkonto, men ingen annan säkerhet. Billån är tillåtna i 21 stater, medan 29 stater inte har några materiella begränsningar på lönedagslån, enligt Center for Responsible Lending i Durham, North Carolina.

Nya föreslagna regler

President Barack Obamas administration har föreslagit nya förordningar för att bättre skydda tjänstemän på aktiv tjänst från kostsamma lönedagar och autotitellån. De nya reglerna skulle stänga några av smutthullarna i 2006 års militära utlåningslagen, som var utformad för att skydda soldater och seglare från rovande långivare och kappor årliga procentsatser, eller APR, till 36% för en rad finansiella produkter. Men veteraner är fortfarande sårbara.

I militära samhällen, där många veterinärer lever, är detta ett stort problem. Mer än fyra av fem postnummer - 82% - som har en veterans anläggning har också en eller flera payday eller auto title långivare också, enligt Texas Appleseed, en ideell organisation som förespråkar för social och ekonomisk rättvisa för Texans. Det står att nästan hälften av områdena har fem eller flera av dessa operationer, medan ungefär tre fjärdedelar av Texas-postnummer har ingen.

"Det är definitivt en relaterad trend", säger Ann Baddour, en seniorpolitisk analytiker på Texas Appleseed. "Det är också något som tyder på att vi måste göra mer för att våra veteraner ska kunna få tillgång till säkra, rättvisa finansiella produkter som hjälper dem att bygga sina liv eller bygga upp sina liv i vissa fall."

Sårbara veterinärer

Det är inte ovanligt för veteraner att hitta sig i behov av ekonomisk hjälp. Cirka 1,4 miljoner veteraner är utsatta för hemlöshet på grund av fattigdom eller brist på stödnät i sina samhällen, enligt den nationella koalitionen för hemlösa veteraner.

Men att vända sig till en lönedag eller auto titellångare för att överbrygga ett inkomstavstånd kan göra sakerna ännu mer komplicerade. Den federala Consumer Financial Protection Bureau säger att kortsiktiga, högränta lån kan bli skuldfraktar som kan snara de oförutsedda. De bär APRs från 391% till 521%, medan biltitellån medeltal 300% APR, enligt utlåningscentralen, som förespråkar en landstäckning på 36%. Det sägs att många låntagare som använder titellån inte kan hålla fast vid de kostsamma betalningarna och oftast rulla dem över eller förlänga dem åtta gånger.

Avstängning stänger av lön

White säger att hans fordonstitellån snabbt gick ur hand. När USA: s regering stängde av på grund av en budgetmässig död i oktober 2013, fick han inte sina anställningar efter 9/11 eller arbetskraftsavgift för ett jobb för avdelningen för veteranfrågor i nästan två månader. Han föll bakom på räkningar. Titeln långivaren började ringa honom flera gånger om dagen både på jobbet och på sin mobiltelefon och bad om lånbetalningar.

"Jag säger till dem, jag förstår att du gör ditt jobb, men jag förstår också att ditt jobb - du lever av att göra mitt liv värre," säger White. "Så kände jag det ögonblicket."

Två veckor senare hakade en släpbil sin 2003 Dodge Ram SLT-pickup i hans skolans parkeringsplats och han såg som den togs bort. Senare såg han lastbilen till försäljning online. Medan servicemember Civil Relief Act hindrar återtagande av en tjänstgörande tjänstemedlems egendom utan domstolsbeslut, sträcker det sig inte till veteraner. White säger att lånen och förlusten av hans lastbil dränerade sitt bankkonto och gjorde det svårt att fokusera på skolarbetet.

"Jag vet en sak, jag kommer aldrig någonsin att få ett annat titellån. Det kommer aldrig att hända, säger han.

Ansträngningar att förändras

Vissa kortfristiga långivare arbetar för att ändra status quo. Vid Community Financial Services Association of America följer en branschorganisation med mer än 40 payday långivare medlemmar alla federala och statliga bestämmelser samt en uppsättning bästa praxis, säger Amy Cantu, en talesman.

"Det finns en tydlig skillnad mellan bra skådespelare och dåliga aktörer inom lönebranschen", säger hon. Medlemmar i hennes grupp lånar inte till aktiv militär personal, men det gör lån till veteraner.

Föreningens medlemmar är skyldiga att erbjuda förlängda betalningsplaner utan extra kostnad för att hjälpa låntagare att slippa komma in i en skuldscykel, säger Cantu. De begränsar också låneöverlåtelser till fyra för att hålla låntagare från att låta kostnaderna växa utom kontroll.Innan du söker ett lån, kolla långivarens betyg för Better Business Bureau och se om det är licensierat i ditt tillstånd, rekommenderar hon.

Biltitellån ger också en källa till kortfristig kredit för de med få alternativ, enligt Todd Zywicki från George Mason University i Fairfax, Virginia. Men han säger att priser och villkor borde vara tydliga och reklam ska inte vara vilseledande. Militärutlåningslagen begränsar vissa tjänstemän att vända sig till mer kostsamma alternativ eftersom lagen inte minskar deras ekonomiska behov, säger Zywicki. Enligt hans uppfattningar minskar konsumtionsvalet endast korta kortfristiga lånräntor.

"Vi borde inte anta att de människor som använder dessa produkter är moroner", säger Zywicki. I stället för att lagstifta bort vilka få alternativ de har, "vi borde tänka på att ge människor fler val", säger han.

Stödkällor

Pensionerad militärpersonal som tjänstgjorde över 20 år eller var medicinsk urladdad kan ofta få hjälp från hjälporganisationer som är knutna till sin tjänstegren. Till exempel ger arménödhjälpsprogrammet bidrag och lån utan ränta till dem som kan dokumentera ett finansiellt behov. Gruppen har tillhandahållit cirka 600 miljoner dollar till soldater och veteraner sedan 9/11.

Eftersom organisationer som dessa har begränsade resurser kan de inte ge hjälp till veteraner som tjänstgjorde under en kortare tid, som White. De kan dock hänvisa till andra källor till stöd. Nonprofit USA Cares erbjuder till exempel snabb ekonomisk hjälp till veteraner i nöd, som svarar inom 48 timmar efter att ha mottagit en förfrågan.

Innan du får ett löne- eller autotitellån, säger Baddour, veteraner ska leta efter lågkostnadsalternativ.

"Ibland, när vi har ett desperat behov, tänker vi på att möta det behovet idag och vi tänker inte på hur det kommer att spela ut", säger hon. "Jag har haft så många låntagare berätta för mig," Jag skulle aldrig göra det igen. Jag önskar att jag hade gått till vänner och familj. Jag önskar att jag skulle gå ett annat sätt. '"

Om du är i tjänsten eller är veteran och behöver en ekonomisk hand, här är några av de organisationer som kan hjälpa till:

Air Force Aid Society - Ger nödhjälp och räntefria lån till både aktiva och pensionerade flygare från fall till fall.

Army Emergency Relief - Ger inga räntor lån och bidrag till soldater och armé veteraner med dokumenterade behov.

Kustbevakning ömsesidig hjälp - Ger räntefria akutlån till pensionerade tjänstemän som presenterar deras kustområdsidentifikation och ekonomisk dokumentation.

National Veterans Association - Ger finansiering för försäkring, bostäder och begravningskostnader till låginkomsttidsveteraner.

Navy-Marine Corps Relief Society - erbjuder ekonomiskt stöd till pensionerade tjänstemän som kan dokumentera ett finansiellt behov.

Dragbilfoto via Shutterstock.