Det är dags att titta under huven i din mål-fond

Är din måldatumsfond den rätta för dig?

Det är en fråga som är värt att fråga, särskilt när marknaderna flyttar från en stadig uppåtgående bana till en zigzag-linje. Målmedelsfonder - grunden för många 401 (k) planer för deras enkla, hands-off-tillvägagångssätt - sätts igång under marknadsvolatiliteten.

Att vara hands-off kan vara bra och bra när marknaden går starkt. Men investerare är ofta spooked när det inte är, vilket kan leda till panikförsäljning, låsning i förluster.

Det gör det nu dags att se till att du är bekväm med den risknivå du tar, inklusive inom en eventuell måldatumfond i din portfölj. Även medel som är riktade till samma pensionsår kommer att skilja sig från investeringsallokering och avgifter, så det är värt att kolla vad du gör av.

Hur måldatumsfonder fungerar

Målfonder är fonder som är utformade för att anpassa sig till när fondens investerare planerar att gå i pension. För det ändamålet är de investerade med ett år i åtanke och automatiskt ombalanseras för att ta större risker tidigt och mindre risk som det datumet närmar sig. (Du kan läsa mer här om hur måldatumsfonder fungerar.)

En 30-någonting investerare kan exempelvis välja en 2050 måldatumsfond, som för närvarande skulle bli starkt investerad i aktier - och kunde kraftigt rattlas av kortfristiga fluktuationer. Hur stor del beror på själva fonden - Investeringsallokeringen till och med måldatumsmedel som tagits med samma år kan variera med 10% eller mer, vilket diagrammet nedan illustrerar.

Problemet med hands-off

Många människor i måldatumsmedel vet inte hur de investeras eller hur mycket risk de tar, säger Jeff Weber, certifierad finansiell planerare och rikedomar vid Titus Wealth Management i Larkspur, Kalifornien. Det beror till stor del på automatiska inskrivningsprogram som väljer arbetare i en 401 (k) och använder ofta en lämplig måldatumfond som standardalternativ.

"Du vill se till att vilken fond du väljer kommer att vara lämplig ur en risk tolerans," säger Weber.

Det är inte att säga att den kortsiktiga volatiliteten på marknaden bör diktera dina långsiktiga investeringsbeslut - på en aktiemarknad som i genomsnitt uppgår till 10% avkastning per år, dips är blissar och i allmänhet inte kräver någon förändring i din investeringsstrategi. Men om du inte kan hantera värmen hos en fond som tippas aggressivt mot lager, är det ett bättre alternativ att dra ner elden än att dra ut helt.

Titta på fondens portfölj

Ömsesidiga fonder är som en korg av investeringar; Tanken är att investerare kan köpa många innehav i en enda transaktion. En måldatumsfond upprättas vanligtvis som en "fondfond" eller en fond som innehar andra medel. Meta, men effektiv.

För att ta reda på vad som finns i din fond vill du titta på dess prospekt eller på fondens informationssida på din 401 (k) eller annan kontoleverantörs hemsida. Du kan få så djupt som du vill ha här: Du kan titta på den totala fördelningen av tillgångar mellan aktier, obligationer och kontanter, eller du kan dyka in i var och en av dessa kategorier för listan över de särskilda fonder och tillgångar som utgör varje hink. Åtminstone vill du se till att andelen aktier i obligationer är där du vill att den ska vara. (För mer om hur du räknar ut vilken andel som passar dig, läs vårt djupare dykk på tillgångsallokering.)

Helst är detta minst en årlig övning, säger Weber. "Dessa fonder kommer att göra justeringar årligen och justera ner deras eget kapital en punkt eller två i minskad exponering när fonden närmar sig måldatumet." Se till att du gillar de justeringar du ser.

Var uppmärksam på avgifterna

Det finns mycket du inte kan kontrollera när det gäller att investera - nämligen marknadssvingningar. En sak du kan kontrollera, åtminstone till viss del, är avgifter.

Dessa måldatumsfonder ger alla en liknande tjänst, men kostnaden för den tjänsten kan variera stort, även inom en enda fondleverantör. Schwab erbjuder till exempel målindexfonder - som utnyttjar passiva investeringar - och målfonder, som även inkluderar aktivt förvaltade fond. Skillnaden uppstår kanske bäst i avgifter: Schwab Target 2050 Index Fund har en nettokostnad på bara 0,08%, jämfört med Schwab Target 2050-fonden, som kostar 0,73%.

En fondens prospekt eller informationssida kommer att beskriva dess kostnadsförhållande eller årskostnad.

Ta reda på en strategi för att göra det bättre

Problemet är att många 401 (k) planer erbjuder måldatumsfonder från en enda fondleverantör. du kan bara ha ett alternativ för året närmast ditt projicerade pensionsdatum. Om det alternativet inte matchar din aptit för risk - eller för avgifter - du har några val.

Den enklaste lösningen är att välja ett annat datum - en tidigare, om du vill ta mindre risk eller senare om du vill ta mer. Ja, datumen ska spåras till din pensionsålder, men det finns ingen som kontrollerar ID-numren vid dörren till måldagsfondsklubben. Någon som hittar en 2050 fond för vanilj kan enkelt välja in en 2055 eller 2060 fond istället.

Om det inte känns som ett lönsamt alternativ, eller om du är obekväm blandning utanför din åldersgrupp, kan du antingen bygga din egen portfölj ut ur andra fonder inom din 401 (k) plan eller bidra tillräckligt för att tjäna din arbetsgivare match och Ta sedan ytterligare avgifter för året till en IRA.

»Läs mer: Vad är en IRA?

En IRA erbjuder skattemässiga fördelar med en 401 (k) med ett större fondval och därmed mer kontroll över avgifter. Du kan till och med öppna en IRA hos en robo-rådgivare, som är en tjänst som bygger och förvaltar en portfölj av billiga medel för dig.