Viktiga ekonomiska överväganden för din Encore Career

Av Dave Rowan

Läs mer om Dave på vår sida Fråga en rådgivare

Många amerikaner jobbar längre, blundar försiktigt den genomsnittliga pensionsåldern uppåt. Efter att ha fallit från 1900 till 1990 ökade den genomsnittliga pensionsåldern från 63 till 64 under det senaste årtiondet (2010), enligt en ny rapport från Merrill Lynch. En del av denna trend är det stora antalet amerikaner som väljer att arbeta i pension, antingen inom sina nuvarande områden eller genom att driva en encore karriär som kanske är mer uppfyllande, meningsfull eller trevlig.

Men oavsett karriärmål eller ambitioner du kan ha finns det viktiga finansiella frågor att tänka på när du är nära pensionen - eller din karriär.

4 typer av arbetare

Merrill Lynch-rapporten visar att mer än 70% av förtidspensionärerna säger att de vill arbeta i pension, men det tittar också på varför arbetstagare jobbar med karriärer. Den fann att de som arbetar i pension tenderar att falla i en av fyra grupper: drivna vinnare, omsorgsgivande bidragsgivare, livbalansörer och allvarliga tjänstemän. Enligt studien:

• Driven achievers är fortfarande på toppen av sitt karriärspel och väljer att arbeta inte för att de behöver pengarna, men för att de fortfarande älskar jobbet. Den här gruppen utgör 15% av de karriärsökande som ingår, och cirka 40% av dem är antingen egenföretagare eller egna egna företag.
• Vårdgivande bidragsgivare arbetar inte för pengarna, utan istället frivilligt eller arbetar för ideella organisationer för att ge tillbaka till samhället. De utgör 33% av befolkningen som arbetar i pension.
• Livbalansörer söker mer karriärnöjdhet samtidigt som de tjänar några extra dollar för att shore upp sina pensionsfinanser. De rapporterar hög nivå av njutning i sin karriär genom att hitta arbete som är roligt och mindre stressigt. Tjugofyra procent av arbetande pensionärer faller i denna kategori.
• Tjäna tjänstemän är bland de minst ekonomiskt förberedda för pensionering och har bestämt att de måste arbeta för att betala räkningarna och spara för när de äntligen blir helt pensionerade. De sista 28% av de som arbetar i pension är i denna grupp.

Topp ekonomiska överväganden

Eftersom medlemmar i varje grupp har olika motivation för att arbeta längre, kan de behöva ha olika ekonomiska prioriteringar när de gör sin väg mot full pension. Men oavsett vilken grupp du är i, det finns vissa ekonomiska problem som alla närmar sig pensionsåldern bör tänka på.

När du lämnar jobb och går in i pension, även om du fortsätter att arbeta, bör du överväga att rulla över alla gamla 401 (k) planer från dina tidigare arbetsgivare till din IRA. Du har mer kontroll över dina investeringsval och kan ofta diversifiera din portfölj med lägre avgifter - gamla planer med hög avgift kan skada avkastningen du behöver för att maximera dina pensionsbesparingar.

När du blir äldre är det också viktigt att du får din fastighetsplan i ordning. Ha på plats rätt planeringsdokument som mottagare beteckningar, en testamente, medicinsk fullmakt och trusts (om du behöver dem). Ta reda på vilka andra åtgärder du kan behöva ta för att hjälpa ditt egendom att undvika probate (den ofta långa juridiska processen för att distribuera en avlidnes egendom). Även om du inte lämnar en betydande egendom bakom dig bör du överväga sätt att maximera överföringen av dina tillgångar till dina arvingar i enlighet med dina önskemål.

En annan ersättning för de närmaste pensionen beslutar när man ska samla in sociala förmåner. Medan det inte är sant för alla, är det i de flesta fall meningslöst att skjuta upp så länge som möjligt av två skäl.

Den första beror på att dina förmåner ökar med ca 8% för varje år som du väntar efter full pensionsålder (idag är det 66 eller 67 beroende på det år du föddes) sen 70 år. Det fungerar också motsatt sätt. Om du börjar före full pensionsålder (redan 62 år) kommer dina förmåner att minskas. Om du inte är i dålig hälsa kommer du sannolikt att samla in mer i livstidens fördelar genom att vänta till 70 än genom att samla så snart du är berättigad.

Dessutom, om du bestämmer dig för att samla in före din fullständiga pensionsålder och du fortfarande arbetar, kommer din förmån att minskas ytterligare. För varje $ 2 du tjänar över $ 15,720 årligen år 2016, kommer din sociala trygghet att bli reducerad med $ 1. Här är ett enkelt exempel på detta. Låt oss säga att du är 64 och arbetar i en karriär som betalar $ 25.720 per år. Detta är $ 10.000 mer än den årliga gränsen på $ 15,720. Som ett resultat kommer din sociala trygghet att minska med 5 000 dollar per år tills du når full pensionsålder.

Prioriteringar för encore careerists

Utöver dessa viktiga delar av din ekonomiska bild finns det också specifika problem för arbetstagare att fokusera på beroende på varför du bedriver din karriär.

Om du är en driven präst ska du vara mest fokuserad på att arbeta med din finansiell rådgivare för att utveckla en detaljerad pensionsplan som säkerställer att dina långsiktiga finanser spårar för att uppfylla alla dina professionella och personliga mål. Om du är en entreprenör bör du se till att maximera värdet av ditt företag. Detta inkluderar att upprätta en pensionsplan som en enkel IRA eller SEP IRA för dig och dina anställda samt affärsuppföljning planering om du har varit i affärer en stund.

Om du är en vårdgivare eller livbalansörare är det bäst att fokusera på att arbeta med din finansiell rådgivare för att säkerställa att din inköpskarriär ger dig tillräckligt med inkomster för att hålla dina långsiktiga finanser på rätt spår. Också dra nytta av catch-up bidrag till din IRA för att ytterligare öka din pensionsfinansiering.

Och till sist, om du är i gruppen för allvarliga tjänstemän, bör dina högsta prioriteringar vara att eliminera all skuld och etablera (eller bygga upp) en akutfond för att täcka de finansiella kurvbollarna som livet kan kasta dig. Om din arbetsgivare erbjuder matchande bidrag till din 401 (k), dra full nytta av det. Fokusera på att få inlösenbidrag till din egen IRA om din arbetsgivare inte erbjuder en pensionsplan.

Ditt uppdrag

Om du funderar över en karriär, tänk på varför du vill fortsätta arbeta. Är det för att du älskar ditt nuvarande arbete, har alltid velat starta ditt eget företag, vill ha mer roligt och flexibelt i din karriär eller verkligen behöver inkomst? Då kan du prioritera dina ekonomiska ansträngningar enligt din situation. Oavsett din anledning att arbeta längre måste du se till att din encore karriär håller dig på rätt spår för att möta alla dina personliga och professionella mål som du gör dig till vad som förhoppningsvis är en full och lycklig pensionering.

Dave Rowan är en certifierad finansiell planerare och grundaren av Rowan Financial.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och var ursprungligen publicerad av Forbes.