Göra små, frekventa betalningar på ditt kreditkort en bra idé?

Du har köpt den stora skärmen TV du alltid har velat, eller kanske du äntligen köpt semesterpaketet till Timbuktu. Hur som helst betalade du det på ditt kreditkort. När du sitter där tittar Super Bowl, eller när du kommer hem och packar din resväska, där är det.

Kreditkortsdeklarationen.

Det är dags att börja betala ner det. Gör små betalningar varje månad en bra idé, eller är det bättre att betala det saldot i stora bitar, eller till och med i sin helhet varje månad? Det finns flera faktorer att spela, men här är de primära reglerna att tänka på.

Betalningar: Större är bättre

I allmänhet är det bäst att betala din balans i sin helhet, eftersom eventuella utestående saldo sannolikt kommer att bli bedömda räntekostnader. Det kan vara en låg introduktionsfrekvens, eller det kan vara 22,99%. Oavsett det är dina hårda intjänade pengar som du nu ger till kreditkortsföretaget. Det betyder också att det är så mycket pengar du får för nästa semester eller för att uppgradera till nästa storskärms-TV. Att göra månatliga betalningar som överstiger miniminivået hjälper din kreditpoäng. Faktum är att du vill ha så lite utestående skuld som du kan, för att balansera inte bygger din kreditpoäng.

Fortfarande kan du betala det kreditkortet över flera månader. Så länge du vet att kortet kommer att nå en nollbalans snarare än senare, så är det också bra. Faktum är att faktiskt bättre att betala ett lägre belopp varje månad och låta det balansera gratis.

Sammansatt intresse lägger till

Det finns dock ett litet knep för dem som betalar ränta på utestående saldon. Om du läser böterstrycket i de flesta kreditkortsutlåtanden ser du att kreditkortsföretaget debiterar ditt intresse enligt en "daglig periodisk räntesats". Konsumentfinansieringsbyrån definierar således: "En daglig periodisk räntesats beräknas av dela den årliga procentsatsen (APR) med antingen 360 eller 365, beroende på kortutgivaren … [Det här] används för att beräkna ränta genom att multiplicera räntan med det belopp som betalas i slutet av varje dag. Detta belopp läggs sedan till föregående dags balans, vilket innebär att ränta samlas dagligen."

Detta är viktig information. Det betyder bokstavligen att varje dag räknas så långt som räntan berörs. Så låt oss säga att du har en 20% APR och en $ 10.000 balans. Den första dagen som räntan börjar löpa uppkommer det totalt (.20 / 360) x $ 10.000 = $ 5.55. Nåväl, dagen efter är din balans $ 10,005.55, vilket multipliceras med (.20 / 360), så räntan för den dagen är $ 5,56. Och så vidare och så vidare …

Snabbhet sparar pengar

Om du har gjort din betalning på förfallodagen som uttalandet säger att du ska göra kommer du att få träffad med 30 hela dagar av intresse, varje förening på toppen av den andra. Men om du istället gör betalningen så snabbt som möjligt - långt före förfallodagen - sparar du ränta varje dag.

Så låt oss säga att du vet att du kan betala $ 1000 den månaden, men du kan göra en $ 300 betalning per vecka i månaden, ytterligare $ 400 två veckor i månaden och $ 300 i den tredje veckan i månaden. Du sparar intresse under månaden och varje efterföljande månad som du upprepar denna process.

Kvinna med kreditkort. Bild via Shutterstock