Du sparar inte nog för pension: En röra som blir värre

fynd

• 401 (k) s blev ett pensioneringsstift i början av 80-talet - vilket innebär att den första generationen att lita tungt på dem börjar börja gå i pension nu.
• De 401 (k) planer som såg de största förlusterna i finanskrisen 2008 var de personer som närmar sig pension med 20 års ålder med arbetsgivaren.
• Amerikanska befolkningen i äldre amerikaner är tvungen att dubbla sin nuvarande storlek före 2050.
• Fonden som betalar ut sociala trygghetsförmåner kan vara uttömd senast 2037.
• Medellivslängden blir svårare att förutsäga, med tanke på framsteg inom medicinsk vetenskap och kunskap om hälsosam livsstil, men forskare säger att den första personen som kommer att leva att vara 150 lever idag.

Byt från pensioner

Om du inte var medlem i arbetskraften före början av 1980-talet kanske du inte är medveten om att du inte alltid är vanligt att använda en 401 k för att spara för din pensionering. Planerna blev populära år 1981 och '82 när stora amerikanska arbetsgivare som Johnson & Johnson, PepsiCo och Hughes Aircraft Company började använda 401 (k) s. Det innebar en omställning från äldreprogram och pensioner efter skatt. År 1984 fanns 17303 pensionssparande planer med en 401 (k) funktion, vilket ger totalt 91,75 miljarder dollar i tillgångar. Vid 1996 hade det numret blivit ballong till 230 808 planer och $ 1,06 biljoner i tillgångar.

Från Investmentmatomes fråga en rådgivare: Fråga: Vilka är grunderna för pensionssuccess?

Jonathan DeYoe, CPWA: "Den viktigaste pensionsplaneringsuppgiften är att beräkna var din inkomst kommer ifrån när du går i pension. Det verkar förmodligen helt uppenbart, men det brukar det inte vara. Din portfölj behöver ge mer varje år för att hålla fast vid inflationen. Inflationen är den tysta pensionären. Din inkomst måste öka varje år bara för att hålla fast vid de stigande levnadskostnaderna. Titta till exempel hur mycket kostnaderna för sjukvårdstjänster ökar, förra året stiger 3,7%, enligt presidiet för arbetsstatistik. Så det räcker inte att titta på din portfölj och se om det ger tillräckligt med inkomster i år. Det måste fortsätta växa och producera mer inkomst för varje efterföljande år. Om det inte gör, fördröjer din köpkraft och livsstil. "

Pensionsbesparingar drabbats av marknadschocker

En övergång till ökad anställningskontroll visade sig troligen attraktiv i 1980-talets sunda marknadsekonomi. Men den stora lågkonjunkturen 2008 har inte varit snäll mot de äldre generationerna 401 (k) s. Medarbetarförmånsforskningsinstitutet (EBRI) fann att även om marknadssvängningar på 401 (k) s varierade kraftigt efter ålder och arbetsförhållande för 2008, för personer i 56-65 åldersintervall med längre än 20 års tjänstgöring med en arbetsgivare, i genomsnitt var förluster större än 25%. Anledningen till detta är att storleken på kontosaldot antingen påverkas starkare genom bidrag eller avkastning på investeringar. De närmar sig pensionering med långa anställningsperioder tenderar att ha den högsta kontosaldot i förhållande till bidragsbelopp, därför kan avkastning på investeringar inte lika lätt kompenseras av bidrag.

Från Investmentmatomes fråga en rådgivare: Fråga: Kommer att rulla över min 401 (k) till ett IRA resultat i högre avkastning på investeringar?

David Flowers, CFP: "I allmänhet nej, din investeringsavkastning ska inte skilja sig mellan de två pensionsplanerna. Båda är helt enkelt skatteförskjutna investeringskonton. Det kan dock vara skillnad i avgifter, eftersom en 401 k-plan ibland kommer att ha förhandlat fram lägre förvaltningsavgifter på fonderna i planen och bolaget kan subventionera de administrativa avgifter som 401 k-planen betalar. "

Genomsnittlig livslängd och pension

En ny annonskampanj från en ledande tjänsteleverantör säger att "Den första personen som kommer att leva till 150 lever idag" - ett projekt med en mängd implikationer för pensionssparande. Medellivslängden blir svårare att förutsäga, med tanke på att framstegen inom medicinsk vetenskap accelererar snabbt. Även människor är i genomsnitt mer medvetna om hälsorisker av beteenden som rökning eller ohälsosamma dieter, vars inverkan också är svårt att på ett tillförlitligt sätt förutsäga på en längre tidslinje. Vissa forskare hävdar att dessa trender innebär att de närmaste 40 åren kommer att se den genomsnittliga personen som lever mycket längre än vad som för närvarande förekommer i USA: s folkräkning.

Utöver nyheten av människor som lever 150 år, är den allmänna demografen för äldre amerikaner utsatt för exploatering. Vid 2050 projekterar amerikanska folkräkningen att antalet amerikaner 65 och däröver kommer att fördubblats, vilket främst beror på att babyboomarna passerar in i kategorin 2011. Det betyder att generationen som ligger tungt på 401 (k) s bara blir större.

Logiskt borde ungdomar i åldrarna 25-34 år rädda mer och mer - de kommer att leva längre och social trygghet (diskuteras mer senare) blir mindre och mindre av en säker sak. Men motsatsen är sant. EBRI fann att från 2002 till 2012 minskade andelen arbetare 25-34 som sparat för pensionering från 70% till bara 55%.

Från Investmentmatomes fråga en rådgivare: Fråga: Var börjar jag med pensionsplanering och hur förändras det med min åldersgrupp? Lyman Howard, CFA: "Undersökningar har visat att unga arbetare som ser sitt foto åldras framåt för att visa hur de kan se som seniorer kan motiveras för att bidra till ytterligare pensionsbesparingar. Jag har försökt det själv och funnit att träffa "framtiden mig" för att vara väldigt nödande. Om det hjälper människor att avsätta mer pensionsbesparingar tidigt, ska alla dock ge det ett tag! "

Social trygghet kommer inte att göra skillnaden

Om man ser på bristerna i traditionella 401 (k) s, kan man anta att folk har en uppblåst uppfattning om den roll som Social Security kommer att spela för att finansiera sin pensionering. AARP fann emellertid endast 43% av allmänheten, och endast 31% av de yngre (18-18 år) är övertygade. Social trygghet kommer att spela en meningsfull roll när det gäller att finansiera sin pension. Många experter är överens om att yngre människor har rätt att oroa sig. Enligt prognoserna från EBRI kommer utgifterna för fond som ger socialförsäkringsförmåner att överstiga intäkter från skatter så tidigt som 2016. År 2037 förväntas fonden vara uttömd.

Beviset för socialförsäkringsbristerna ses redan som den första generationen som är beroende av 401 (k) s börjar gå i pension - och kommer upp kort. Federal Reserve data, analyserad av Center for Retirement Research vid Boston College, fann att medianhushållet som leddes av en person i åldersintervallet 60-62 har mindre än ett fjärdedel av vad de behöver för att behålla sitt normala livslängd sparat i deras 401 (k):

Median hushållsinkomstinkomst för hushåll med en person i 60-62 års åldersintervall	$ 87.700 / år *
85% av det som behövs för pensionering	$ 74.545 / år **
Uppskatta social trygghet	$ 35.080 / år
Gap behövde fyllas av andra pensionsbesparingar	$ 39.465 / år
Median 401 (k) plan balans	$ 149.400 / år *
Intäkter som genereras av det saldot från en fast livränta	$ 9 073 / år ***
Belopp som behövs	$ 30.392 / år

* Cirka 2009, enligt uppgifter från Center for Retirement Research på Boston College, som härledde detta och andra nummer genom att uppdatera Fed-undersökningsdata, på The Wall Street Journal-begäran. ** Gemensam bedömning av behövlig pensionsinkomstnivå *** Uppskattning till Wall Street Journal av livförsäkringsleverantör New York Life Insurance.

Från Investmentmatomes fråga en rådgivare: Fråga: När är rätt tid att börja ta socialförsäkring? James Dowd, CFA: "Om du har råd att vänta, kommer det ekonomiska värdet av din förmån generellt att vara högre med tanke på nuvarande räntor och det faktum att livslängden ökar. För de flesta som går i pension vid normal ålder, för varje år försenar du din förmån, SSA kommer att öka den med 8% per år tills du slår 70 år. Denna högre förmån betalas för resten av ditt liv (och som en minskad överlevnadsförmån), oavsett om du bor 15 år eller 25 år längre. "

Om vår sida Fråga en rådgivare

Investmentmatome Financial Advisor Platform syftar till att ge konsumenterna den information de behöver för att få kontakt med rådgivare som bäst kan förstå deras unika personliga ekonomiska situation. Vårt verktyg syftar till att spara människor tid att ansluta sig till rådgivare och bygga förtroende för de individerna genom att ställa frågor och se dem i aktion. Rådgivare kommer att njuta av möjligheten att förbättra sin närvaro på nätet och ansluta sig till en grupp personer som söker sin expertis.