Betalningsdagslån Definition & Exempel |

Vad det är:

A Lönedagslån är ett förskott på lön. Oberoende långivare och några stora banker erbjuder tjänsten.

Så fungerar det (Exempel):

John Does checkkonto har $ 12 i det men han måste betala killen som fixade sitt kylskåp. Reparationstagaren tar inte kreditkort. John måste betala $ 500 fakturan under de kommande fem dagarna eller reparatören kommer att ta honom till smådomstolar. John får dock inte betalt för ytterligare 10 dagar och har inga sparade pengar.

Ett alternativ är ett lönelån. Typiskt kan han bara gå in på en avgift för förskottsbetalning, bevisa att han har en lönecheck som kommer, teckna ett låneavtal och skriva en check för förskottsbeloppet plus en avgift. Så om John vill ha en $ 500 förskott kan han eller hon skriva en check för att säga $ 575. Långivaren ger John $ 500 omedelbart och håller Johns check till det avtalade datumet, vilket vanligtvis är nästa lönedag.

Även om processen är relativt enkel, komplicerar de associerade avgifterna ofta situationen. Låntagare rullar ofta huvudmannen över till ett nytt lönedagslån eftersom när betalningsdagen kommer, har de inte pengar för att betala skulden i sin helhet. Till skillnad från kreditkort eller lån kan lönebetalningslån inte riktigt betalas i perioder, vilket innebär att så många låntagare hamnar i skulden till ett nytt lån med nya avgifter. Således fungerar den genomsnittliga årliga räntan på lönedagslån ut till cirka 400%, enligt en studie från Center for Responsible Lending. Det innebär att kunderna betalar $ 793 i genomsnitt för ett lån på $ 325 (studien antog en avgift på 52 dollar och att lånet "vändes" till en ny nio gånger).

Varför det är:

Om du någonsin varit kort i slutet av månaden vet du hur trevligt det är att flytta löneförhållandet upp några dagar då och då. Därför är betalningsdagslånet så populärt. Men det är också en av de mest kontroversiella affärer där ute, speciellt i en tid då många amerikaner kämpar för att komma och kredit är svårt att komma åt.

Det finns motstridiga åsikter om huruvida lönedagslån är ett sätt för konsumenterna att behålla deras huvuden över vatten eller rovdjur som utnyttjar de fattiga eller vissa etniska grupper. Och vissa människor tar flera lönedagslån från olika långivare, vilket kan förvärra problemet. Betalningsdagens utlåningsaffärs huvudvärdesförslag är dock att det är ett alternativ till banköverdrag, avgifter för återbetalning och sena avgifter som har stigit på många banker sedan finanskrisen.